Интервью с Константином Шилиным

Валютный рынок Forex Украинская биржа. Топ - идеи

Выпуск №5(15) от 20.06.2012

Интервью с Константином Шилиным

Константин Шилин – сертифици-рованный специалист по торговле ценными бумагами и управлению ак-тивами, руководит департаментом торговых операций и продаж ИФК «АРТ Капитал». Константин - безо-говорочный лидер среди сотрудников компании, чей грамотный менеджер-ский подход к управлению департа-ментом ведёт «АРТ Капитал» к вер-шинам рейтингов среди брокерских компаний Украины.

Как давно вы работаете на фондо-вом рынке? С чего начинали? Ка-кие этапы прошли в своей карьере?На фондовом рынке где-то с середины 2006 года. Тогда я работал в финансо-вом консалтинге. В то время специ-ального образования не было. Начи-нал со штудирования нормативных документов и понимания функциони-рования сферы институционального инвестирования в Украине.Работать на растущем тренде 2007 года было приятно. Временные про-садки по позициям с лихвой возна-граждались новыми взлетами рынка. Но в 2008г. ясное солнце украинского

фондового счастья скрылось за тучами мирового кризиса. Тогда спасло жела-ние сохранить капитал, пусть даже и с локальными убытками. Трезвящим моментом в идее пересидеть ситуа-цию, усреднить позицию и т.д. стал анализ ретроспективы кризисов, про-веденный нашей командой. 2008 год хорошо продемонстрировал, что, несмотря на сильную фундамен-тальную оценку, определяющим для движения цен на акции являются те-кущий спрос и предложение. Пони-мание этой стороны поведения цен на акции позволило не только сохранить, но и приумножить капитал в управ-лении на этом падении. После этого я стал сторонником краткосрочной торговли. Текущая яркая фаза кризиса и поведе-ние фондовых индексов лишний раз подтверждают, что рынок быстрых и ленивых заработков, когда купил и просто созерцаешь, как растет бла-госостояние, прошел. С приходом интернет-трейдинга, алгоритмиче-ской и маржинальной торговли, гло-бализации рынков необходимо полно-стью менять свои подходы. Трейдинг, как бизнес, кардинально от-личается от инвестиций в свободное от работы время.Какими инструментами предпочи-таете торговать? Для краткосрочной торговли больше нравятся фьючерсы. Для трендовых идей - акции, ETF на индексы и това-ры.Фьючерсы, учитывая их маржиналь-ную природу, более волатильны и дают возможность зарабатывать на коротком промежутке времени – от 5 минут до 1 дня. Акции - более плавны, на них хорошо работают трендовые стратегии, в тоже время за акциями стоят реальные предприятия. Акции, входящие в индекс, имеют наиболь-шую институциональную поддержку, что делает их достаточно ликвидными (в зависимости от рынка) инструмен-тами для среднесрочных вложений (от 3х до 12 мес).ETF в связи с меньшей спекулятивной составляющей сглаживают колебания базового актива, давая возможность зайти в намеченный тренд.Как вы бы могли охарактеризовать свой стиль торговли?Я краткосрочный трейдер. К сожале-нию, разучился высиживать длинные тренды. Идеальная сделка - когда цена сразу идет в мою сторону. Стараюсь не делать много сделок.

Чем руководствуетесь в принятии торговых решений? Есть ряд зарекомендовавших себя стратегий для разных задач: кратко-срочная торговля, среднесрочная торговля. Параллельно постоянно ведется работа по разработке новых алгоритмов. Успешные находят от-ражение в продуктах компании, та-ких как «Индивидуальный трейдер», «АРТ Копилка» и «АРТ Фишка». На-ряду с активной работой в Украине, ищем для себя решения на иностран-ных рынках акций и деривативов. Пользуетесь ли рекомендациями аналитиков? Больше интересуют макро обзоры.Здесь важно понимать, куда пойдут деньги, в какие активы. Другими словами, где будет неудовлетворен-ный спрос или избыточное пред-ложение. Вместе с тем, отдельные корпоративные новости позволя-ют обратить внимание на акции «в игре». Ваши планы на будущее?Мне нравится трейдинг. Вместе с тем, есть много идей, которые нель-зя реализовать в одиночку. Поэтому в обозримом будущем буду продол-жать строить системный бизнес. На-деюсь, что старания команды «АРТ КАПИТАЛ» будут по достоинству оценены нашими клиентами.

www.artcapital.ua/private/fishka

Учитывая пожелания клиентов, компания «АРТ Капитал» предла-гает прозрачный и законодательно урегулированный способ вложения денег на валютном рынке с помо-щью украинского банка-провайдера.

Бывшее еще недавно традиционным представление о бирже, как о шум-ном и многолюдном сборище, в суе-те которого может разобраться лишь опытный маклер, более не соответ-ствует современным реалиям. Поис-тине революционное развитие ин-тернета и появление компьютерных торговых терминалов сделало бир-жевую торговлю доступной практи-чески любому человеку, пожелавше-му испытать свои силы в этой сфере.Наиболее привлекательной и ши-роко разрекламированной биржей сегодня, безусловно, является ва-лютный рынок Форекс, который считается самым ликвидным и дина-мичным. Основными участниками рынка Форекс являются около 300 известных международных банков, которые круглосуточно осуществля-ют транзакции от имени крупных компаний и правительств. Форекс обладает несколькими осо-бенностями, которые отличают его от остальных рынков (опционы,

фондовый рынок акций, фьючерсы).У него нет определенного места тор-говли. Форекс представляет собой сеть, которая с помощью телекомму-никаций соединяет валютных диле-ров всего мира. Они работают кру-глосуточно, словно один механизм. Торговать можно через компьютер-ные терминалы или по телефону, благодаря этому сделки заключа-ются во множестве банков по всему миру одновременно.

Можно получать значительную при-быль даже при небольших колеба-ниях на валютном рынке. Объем торговли на Форекс около 3 трил-лионов долларов. Чтобы достичь таких показателей, например, Нью-Йоркской фондовой бирже придется работать 3-4 месяца. Основная часть операций на рынке, около 80%, это получение прибыли за счет спеку-ляций на изменениях рыночных курсов валют, остальные - сделки с реальной поставкой валют.Разнообразие участников рынка - огромно. На Форекс представлены как крупные компании, так и не-большие. По количеству над бан-ками и международными инвести-ционными фондами существенно превалируют частные инвесторы. Возможность получения прибыли за счет спекуляций на рынке приводит на Форекс множество людей, вне за-висимости от социальных факторов. Форекс предполагает возможность работы с большим количеством ва-лют. Несмотря на разнообразие, среди валют есть лидеры, с которы-ми предпочитают работать участ-ники рынка. Это – английский фунт стерлингов, евро, доллар США, ав-стралийский доллар, швейцарский франк и японская йена.

Огромные денежные потоки, ко-торыми оперирует валютный ры-нок Форекс, а также полная свобо-да открытия/закрытия позиции по рыночной котировке, которая су-ществует в текущее время, обеспечи-вают ему высокую ликвидность. Это является очень привлекательным для инвесторов, которые в результа-те могут работать с позициями лю-бого объема.Спекулятивные операции на рын-ке форекс основаны на принципах маржинальной торговли (margin trading). Подобная торговля пред-полагает наличие финансового пар-тнера, который предоставляет так называемый «рычаг» (leverage) - то есть, обеспечивает основную сум-му договора, оставляя за трейдером необходимость внести лишь маржи-нальный залог, находящийся, как правило, в пределах 1-10% от общей суммы. Именно использование мар-жинальной торговли делает про-фессию валютного дилера сегодня столь доступной. Впрочем, согласно статистике, только 5% участников этого рынка получают прибыль, остальные 95% имеют убыточный баланс – такая ситуация наблюда-ется по всем открытым позициям в любой конкретный момент време-ни.Это необходимо учитывать всем тем, кто собирается примкнуть к рядам трейдеров, польстившись на кажущуюся простоту торговли на валютном рынке. Хотя порой игра-ет свою роль и везение, для выхода на рынок необходима серьезная тео-ретическая и психологическая под-готовка, а также правильный выбор компании-брокера. Материальные же затраты составят всего несколь-ко тысяч долларов, что, конечно же, несравнимо с суммой, которая по-требуется для открытия реального бизнеса.Подробнее о том, кого выбрать для торговли на Форексе, банк-брокера или дилинговый центр, читайте в следующем номере.

Валютный рынок Forex

«Форекс (Forex, от англ. FOReign EXchange — валютный обмен) — глобальный международный рынок, на котором совершаются сделки по купле/продаже мировых валют»

Изложенные материалы не могут рассматриваться как руководство к действию по приобретению или продаже ценных бумаг. Выраженные прогнозы и оценки, отра-жают личные мнения аналитиков и могут не совпадать с мнениями ЧАО «ИФК «АРТ КАПИТАЛ».

Информация на 18 июня 2012 года.

СЕВЕРНЫЙ ГОК (SGOK)

МОТОР СИЧ (MSICH)

ЦЕНТРЭНЕРГО (CEEN)

КРЮКОВСКИЙ ВАГОНЗАВОД(KVBZ)

МХП (MHPC LI)

АСТАРТА (AST PW)

ЯСИНОВСКИЙ КХЗ (YASK)

Рекомендация Текущая цена, грн Целевая цена*, грнПотенциал роста

Рекомендация Текущая цена, грн Целевая цена*, грнПотенциал роста

Рекомендация Текущая цена, грн Целевая цена*, грнПотенциал роста

Рекомендация Текущая цена, грн Целевая цена*, грнПотенциал роста

Рекомендация Текущая цена, $ Целевая цена*, $Потенциал роста

Рекомендация Текущая цена, PLN Целевая цена*, PLNПотенциал роста

Рекомендация Текущая цена, грн Целевая цена*, грнПотенциал роста

ПОКУПАТЬ

ПОКУПАТЬ

ПОКУПАТЬ

ПОКУПАТЬ

ПОКУПАТЬ

ПОКУПАТЬ

ПОКУПАТЬ

11,2 15,640%

2 160 5 593160%

5,6 17,6213%

18,2 39,8120%

11,0 22,5105%

59 11086%

0,8 2,9274%

*На 12 месяцев, расчет цены произведен на основе фун-даментального анализа.

Индекс UX и объемы торгов

Итоги торгов за май 2012 года

Почему некоторые люди почти всегда зарабатывают деньги на фондовых биржах?

Лидеры оборота за майОбщий объем торгов на «Украинской бирже» в мае вырос на 32,61% и составил 2 811 562 245 грн., а общее количество сде-лок увеличилось на 79,27%, что состави-ло 248 489.Объем торгов на срочном рынке «Укра-инской биржи» за месяц составил 1 915 139 558 грн. (1 728 101 контрактов), что на 81,38% больше, чем в предыдущем месяце. Количество сделок выросло на 116,09% и составило 197 339.Объем торгов ценными бумагами за месяц составил 896 422 686 грн. (из них объем торгов акциями - 791 638 771 грн.), а количество сделок, заключенных на бирже в мае, составило 51 150.По итогам торгов за май 2012 года Ин-декс украинских акций, рассчитывае-мый «Украинской биржей», понизился на -26,14% с 1 399,14 до 1 033,47 пункта.

Лидерами оборота в мае стали акции «Мотор Сич», объем торгов по которым составил 89 672 580 грн., на втором ме-сте бумаги «Центрэнерго» – 50 150 600 грн., далее следует «Алчевский метал-лургический комбинат» – 33 608 615 грн.

Все мы прекрасно знаем, в каком со-стоянии сейчас находится экономи-ка Украины и о затяжном падении её фондового рынка. Обстановку нагне-тают постоянные публикации в СМИ о том, что фондовый рынок умирает медленной смертью, о негативных на-строениях инвесторов и бесперспек-тивности рынка в целом. Это пишут люди, которые о фондовом рынке зна-ют только понаслышке, которые явля-ются лишь сторонними наблюдателя-ми, а не его участниками. Наглядные примеры наших клиентов показывают совершенно другое.Не все знают, но во время падения рынка ТАКЖЕ МОЖНО ЗАРАБАТЫ-ВАТЬ! Покажем это на примере одно-го из наших клиентов, который за 15 дней заработал 22,9% либо 550% годовых. Позиция была открыта 23 мая, и при сумме на счету 15 000 грн. по состоянию на 7 июня прибыль составила 3435 грн. Для сравнения, индекс UX упал за это время на 23%. Так в чём секрет? Секрет в алгоритмах торговли, над которыми постоянно трудятся наши трейдеры.Стратегия, которая принимается в продукте «Индивидуальный трей-дер», ориентирована на заработок на существенных движениях рынка, так называемых трендах. Эффективность

данной стратегии увеличивается в то время, когда на рынке наблюдается четкое направленное движение. При этом подобные движения не обяза-тельно должны быть восходящими. Система отлично работает и на падаю-щем рынке, особенно таком, которое мы наблюдаем последние несколько месяцев. Эта услуга подойдет всем тем, кто не имеет возможности или желания глубоко вникать в рынок.Подробнее можно узнать на сайте http://artcapital.ua/private/individual_trader

Код Наименование Объем, грн.

MSICH Мотор Сич 89 672 580

CEEN Центрэнерго 50 150 600

ALMKАлчевский

металлургический комбинат

33 608 615

AVDKАвдеевский

коксохимический завод29 942 763

ENMZЕнакиевский

металлургический завод

18 449 873

AZST МК Азовсталь 16 952 699

BAVLРайффайзен Банк

Аваль13 674 778

USCB Укрсоцбанк 10 671 728

UNAF Укрнафта 9 168 103

KUBIЗНПИФ Индекс

Украинской Биржи7 857 891

Цель Приумножение

Минимальная сумма

15 000 грн.

Стратегия Умеренно-агрессивная

Инструменты 100% - фьючерс на Индекс

украинских акций

Историческая доходность

100%

Потенциальный риск

20%

Рекомендуемый срок инвестирования

3 месяца

Вывод средств В течение 3-х дней после подачи распоряжения на

вывод средств

ПрАТ “ІФК “АРТ КАПІТАЛ”. Ліцензія ДКЦПФР на здійснення брокерської діяльності серія АГ №579775 від 13.08.2011 р, Ліцензія ДКЦПФР на здійснення діяльності з управління цінними паперами серія АГ №399306 від 28.09.2010 р.

№5(15) от 20.06.2012

Учредитель и издатель:ООО “АРТ-КАПИТАЛ Партнерс”Свидетельство регистрацииКВ 18351-7151Р от 24.10.2011

Адрес редакции: г. Киев, ул. Народного Ополчения 1, Телефон: +38 (044) 490 51 85 E-mail: sales@artcapital.uaШеф-редактор: Дарья МикуленкоРедактор: Наталья ХрусталеваДизайнер: Илья Нестеров

АРТ Капитал – сре-ди лидеров рейтинга Thomson Reuters Extel Survey

Приглашаем посетить бесплатный семинар «Правда о Forex в Украине»

Определены победи-тели третьего месяца в конкурсном проекте «Рейтинг трейдеров»

Ведущее международное информацион-ное агентство Thomson Reuters опубли-ковало результаты ежегодного иссле-дования финансовых рынков Thomson Reuters Extel Survey 2012.Согласно результатам исследования, компания «АРТ Капитал» заняла 6-е ме-сто в категории аналитика по Украине, набрав 194 балла и улучшив свои пози-ции на 4 пункта по сравнению с 2011г.Данный рэнкинг впервые был составлен в 1974г. и считается самым престижным в сфере инвестиционного банкинга и управления активами. Он основан на результатах голосования участников мирового финансового рынка, кото-рое проводилось с марта по май. В 2012 году рэнкинг отражает мнение свыше 14000 профессиональных инвесторов, которые отдали более 950000 голосов. Независимую проверку методологии и результатов голосования обеспечивает Deloitte. Украина была включена в дан-ное исследование восемь лет назад.

Если вы хотите более подробно узнать, что из себя представляет рынок Фо-рекс в Украине на сегодняшний день, приглашаем Вас посетить семинар на тему «Правда о Forex в Украине, или как уберечь свои деньги от преподава-телей дилинговых центров».На семинаре мы будем обсуждать осо-бенности и проблемы торговли на рынке Forex в Украине и пути их реше-ния с помощью клиентского сервиса АРТ КАПИТАЛ.После окончания семинара вы полу-чите бесплатно обучающий материал по рынку Форекс, за который в дилин-говых центрах с Вас бы взяли от 500 до 2000 грн.Долгое время компания ощущала спрос среди клиентов на валютные активы, однако не имела возможности предоставить им достойное решение» - говорит финансовый директор АРТ КАПИТАЛ, Дмитрий Мельник. «Те-перь мы готовы предложить нашим клиентам прозрачный и законода-тельно урегулированный способ вло-жения денег с помощью украинского банка-провайдера на валютном рын-ке» - подытожил он.Семинар пройдет в субботу 23 июня в офисе «АРТ Капитал» по адресу ул. Народного Ополчения, 1 и будет транслироваться онлайн на Биржевом канале.Участие бесплатное по предваритель-ной регистрации: по тел. 044 490 51 85 или forex@artcapital.uaДля просмотра семинара онлайн на Биржевом канале пройдите по ссылке http://artcapital.ua/TV

По итогам третьего месяца конкурса «Рейтинг трейдеров», стали известны трое победителей в номинации «Са-мый доходный трейдер». По условиям проекта отличившимся участникам будет компенсирована брокерская ко-миссия за месяц с 12 мая по 12 июня.Лучший результат по доходности за месяц продемонстрировал трейдер под ником Kvadro_63, увеличивший свой капитал на +44,64%, что составля-ет 535,68% годовых. Трейдеру компен-сируется 50% уплаченной комиссии.Второе место в рейтинге занял участ-ник КОB. Его доход +34,55% за месяц или 414,60% годовых. Компенсация для этого участника - 30% от брокер-ской комиссии.Трейдер Sanetchek стал бронзовым призером, который за месяц заработал +26.04% (312,48% годовых) к своему ка-питалу. За третье место трейдеру ком-пенсируется 20% комиссии.Рейтинг трейдеров продолжается. Все также еженедельно определяются са-мые активные трейдеры, а по итогам месяца побеждают трейдеры с самой высокой доходностью.Подробная статистика доступна на сайте проекта.Поздравляем призеров и желаем всем участникам хороших результатов!Смотрите итоги рейтинга трейдеров за месяц и видео поздравление призеров на странице Биржевого канала в You Tube: www.youtube.com/kanalwebinarЗапишитесь на ближайшую группу обучения на странице Первой Школы Трейдинга: www.artcapital.ua/school