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自强不息 奋斗不止 永不言败

2014 年 5 月

祥泰集团财务分析报告 - 经营版

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自强不息奋斗不止永不言败

2

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4

总体经营状况

经营分析

财务分析

管理建议

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自强不息奋斗不止永不言败

总体经营状况 -- 概述

3

2014 年 5 月

利润

营业收入

期末可动用资金

当月实现营业收入 10.54 亿元，累计实现营业收入 51.74

亿元。

当月实现利润总额 0.042 亿元，累计利润总额 -1.4 亿元

期末账面货币资金 3.49 亿元，资金处台账可支配资金 5.02 亿元。

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总体经营状况

经营分析

财务分析

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2 、经营分析—祥泰集团 5 月计划执行

5

单位：万元

项目祥泰集团

预算 实际 差异一、销售收入 108,118.09 105,418.55 -2,699.54

二、销售成本 103,538.01 100,827.12 -2,710.89

三、其它业务利润 - - -

四、营业利润 4,580.08 4,591.43 11.35

五、营业税金及附加 355.52 374.36 18.84

六、期间费用 5,239.25 4,048.16 -1,191.09

销售费用 210.86 193.77 -17.09

管理费用 2,815.33 2,400.86 -414.47

财务费用 2,213.06 1,453.53 -759.53

七、营业外收支 60.74 53.12 -7.62

营业外收入 60.74 63.82 3.08

营业外支出 - 10.70 10.70

八、利润总额 -953.95 222.03 1,175.98

所得税 35.10 -197.99 -233.09

九、净利润 -989.05 420.02 1,409.07

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2 、经营分析—祥泰集团 1-5 月计划执行

6

单位：万元

项目祥泰集团

预算 (1-5 月累计 ) 实际 (1-5 月累计 ) 差异

一、销售收入 540,555.94 518,182.88 -22,373.06

二、销售成本 533,042.36 510,361.81 -22,680.55

三、其它业务利润 1,479.82 　 -1,479.82

四、营业利润 -18,287.41 -14,635.21 3,652.20

五、营业税金及附加 1,878.83 1,388.81 -490.02

六、期间费用 25,401.99 21,207.47 -4,194.52

销售费用 2,299.55 845.77 -1,453.77

管理费用 13,664.35 11,540.97 -2,123.39

财务费用 9,438.09 8,820.73 -617.36

七、营业外收支 442.55 418.20 -24.35

营业外收入 442.55 478.47 35.92

营业外支出 0.00 60.27 60.27

八、利润总额 -17,845 -14,357 3,487.85

所得税 317.64 357.78 40.14

九、净利润 -18,162.50 -14,574.78 3,587.72

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2 、经营分析 - 钢铁板块 5 月计划执行

7

单位：万元

项目钢铁产业

预算 实际 差异

一、销售收入 104,737.92 102,345.51 -2,392.40

二、销售成本 101,071.91 98,354.31 -2,717.60

三、其它业务利润 　 　 -

四、营业利润 3,666.01 3,991.21 325.20

五、营业税金及附加 260.00 260.39 0.39

六、期间费用 3,910.70 3,210.76 -699.94

销售费用 - 51.53 51.53

管理费用 1,710.69 1,600.84 -109.85

财务费用 2,200.01 1,558.40 -641.62

七、营业外收支 50.74 15.61 -35.13

营业外收入 50.74 26.31 -24.43

营业外支出 - 10.70 10.70

八、利润总额 -453.95 535.66 989.61

所得税 19.48 -214.59 -234.07

九、净利润 -473.43 750.25 1,223.68

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2 、经营分析 - 钢铁板块 1-5 月计划执行

8

　 　 　 单位：万元

项目钢铁产业

预算 (1-5 月累计 ) 实际 (1-5 月累计 ) 差异

一、销售收入 516,082.29 504,214.68 -11,867.60

二、销售成本 515,320.79 499,790.97 -15,529.82

三、其它业务利润 1,479.82 　 -1,479.82

四、营业利润 -17,768.32 -14,177.03 3,591.29

五、营业税金及附加 1,300.00 989.68 -310.32

六、期间费用 18,709.64 17,611.06 -1,098.58

销售费用 0.00 351.35 351.35

管理费用 9,404.53 8,050.20 -1,354.33

财务费用 9,305.11 9,209.51 -95.61

七、营业外收支 253.70 140.68 -113.02

营业外收入 253.70 200.94 -52.76

营业外支出 0.00 60.27 60.27

八、利润总额 -17,514.62 -14,036.35 3,478.27

所得税 19.48 291.44 271.96

九、净利润 -17,534.10 -14,327.79 3,206.31

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2 、经营分析 - 多元板块 5 月计划执行

9

钢铁多元单位 : 万元

项目科技金融 资源产业 健康文化 荣酒

预算 实际 差异 预算 实际 差异 预算 实际 差异 预算 实际 差异

一、销售收入 594 486 -108 1,832 2,277 445 921 172 -749 33 63 30

二、销售成本 304 336 33 1,573 2,023 450 563 94 -469 27 19 -7

三、其它业务利润 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

四、营业利润 291 150 -141 259 254 -5 358 78 -281 6 43 37

五、营业税金及附加 25 20 -5 2 1 　 69 89 　 　 　 　

六、期间费用 344 194 -150 360 133 -227 247 181 -66 173 131 -42

销售费用 11 8 -3 160 125 -35 15 6 -9 25 3 -22

管理费用 343 209 -134 192 58 -134 232 175 -57 132 129 -4

财务费用 -10 -23 -13 8 -50 -58 - 0 0 15 -1 -17

七、营业外收支 - - - 10 38 28 　 　 - 　 　 -

营业外收入 　 　 - 10 38 28 　 　 - 　 　 -

营业外支出 　 　 - 　 　 - 　 　 - 　 　 -

八、利润总额 -78 -64 14 -93 157 250 43 -192 -234 -167 -87 80

所得税 16 8 -8 　 　 - 　 　 - - 9 9

九、净利润 -94 -72 22 -93 157 250 43 -192 -234 -167 -96 71

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2 、经营分析 - 多元板块 1-5 月计划执行

10

钢铁多元　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 单位 : 万元

项目合计 资源产业 科技金融 健康文化

预算累计 完成累计 差异 预算累计 完成累计 差异 预算累计 完成累计 差异 预算累计 完成累计 差异

一、销售收入 24,474 7,978 -16,495 15,011 5,567 -9,444 2,449 2,180 -269 7,014 231 -6,782

二、销售成本 17,722 6,184 -11,538 12,568 4,700 -7,868 1,242 1,479 237 3,911 5 -3,907

三、其它业务利润 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　

四、营业利润 291 150 -141 259 254 -5 358 78 -281 6 43 37

五、营业税金及附加 579 124 -455 8 6 -2 122 106 -16 449 12 -437

六、期间费用 6,692 3,645 -3,048 2,682 1,168 -1,513 2,320 1,286 -1,035 1,690 1,191 -500

销售费用 2,300 525 -1,775 1,472 445 -1,027 177 36 -141 650 44 -607

管理费用 4,260 3,091 -1,169 1,111 723 -388 2,158 1,361 -797 991 1,007 16

财务费用 133 28 -105 99 0 -99 -15 -111 -97 49 140 91

七、营业外收支 189 135 -54 176 134 -42 13 0 -13 - 　 -

营业外收入 189 135 -54 176 134 -42 13 0 -13 - 　 -

营业外支出 　 　 - 　 　 -

　 　 - 　 　 -

八、利润总额 -330 -1,840 -1,509 -70 -173 -102 -1,223 -691 532 963 -976 -1,939

所得税 298 70 -228 - 61 61 43 9 -34 255 　 -255

九、净利润 -628 -1,909 -1,281 -70 -234 -163 -1,265 -699 566 708 -976 -1,684

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2 、经营分析 - 版块获利能力

11

健康文化

钢铁 科技金融

资源

本期钢铁版块毛利率 3.9% ，

较 4 月下降 23.4%

资源版块收入较上月提高 47% ，且成本增幅

低于收入增幅，毛利率环比提高 64%

资源版块收入较上月提高 47% ，且成本增幅

低于收入增幅，毛利率环比提高 64%

科技金融板块除融通物贸外，其余公司

均有收入，但收入降幅较大，为 85.74% ，

且成本降幅超过收入降幅

健康文化版块收入为房租及门票

健康文化版块收入为房租及门票

单位：万元

　所属板块 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入环比变动率 营业成本环比变动率 毛利率环比变动率

钢铁产业 102,345.51 98,354.31 3.90% -6.18% -5.00% -23.40%

资源板块 2,277.00 2,023.00 11.16% 47.47% 40.58% 64.03%

科技金融 486.00 336.00 30.86% 26.89% 17.07% 23.14%

健康文化 235.00 113.00 51.91% -85.74% -88.64% 31.02%

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2 、经营分析—主导产品销量与价格走势

1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月

销量

89421.64

73104.68

83554.04

78155.86

83371.64

售价

2960.68

2950.44

2890.25

2978.29

2914.05

5,000.00 25,000.00 45,000.00 65,000.00 85,000.00

2,850.00 2,890.00 2,930.00 2,970.00

天荣高线销量与售价趋势

1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月

销量

125364.58

168911.34

177385.76

197979 188378.82

售价

2737.7 2647.01

2636.29

2767.94

2669.8

25,000.00 75,000.00

125,000.00 175,000.00 225,000.00

2,575.00 2,625.00 2,675.00 2,725.00 2,775.00

天荣带钢销量与售价趋势

本月呈现价跌量升态势，对集团利润影响为负面

5 月价格自年度高点回落至年度次低点，出货量略有下降

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2 、经营分析—主导产品销量与价格走势

1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月

销量

17140.76

22419.3

8876.06

21313.8

10961.72

售价

2957.72

2945.34

2986.91

2915.11

2939.23

2,500.00 7,500.00

12,500.00 17,500.00 22,500.00

2,870.00

2,910.00

2,950.00

2,990.00

天荣棒材销量与售价趋势

1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月

销量

31516.78

6609.4 8234.86

4271.86

7422.3

售价

2645.77

2649.57

2463.23

2775.5 2707.13

2,500.00

12,500.00

22,500.00

32,500.00

2,325.00 2,425.00 2,525.00 2,625.00 2,725.00

天荣钢坯销量与售价趋势

5 月价格较 4 月略有回升，但出货量未踏上价格上升趋势

钢坯价格位于本年次高点，出货量不足，与价格趋势不符

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2 、经营分析—主导产品销量与价格走势

1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月

销量

5424.7 16086.02

12192.72

3032.74 7119.62

售价

2704.6 2693.29 2690.67 2673.5 2647.74

1,000.00 5,000.00 9,000.00

13,000.00 17,000.00

2,615.00 2,635.00 2,655.00 2,675.00 2,695.00

天荣管坯销量与售价趋势

管坯价格一路下滑尚未探底，销量呈低位。

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2 、经营分析—主导产品销量与价格走势

1 2 3 4 5 1 2 3 4 5

销量 73715.4

50617.26

74033.12

80087.8

67234.32

售价 2501.58

2452.86

2455.99

2530.2 2467.64

5,000.00 25,000.00 45,000.00 65,000.00 85,000.00

2,410.00

2,450.00

2,490.00

2,530.00

唐荣钢坯销量与售价趋势

1 2 3 4 5 1 2 3 4 5

销量 1280.26

14800.66

9063.32

6641.64

11761.04

售价 2662.04

2695.2 2593.62

2677.64

2618.2

1,000.00 5,000.00 9,000.00

13,000.00

2,550.00 2,590.00 2,630.00 2,670.00 2,710.00

唐荣管坯销量与售价趋势

价跌量未跌

5 月销售呈现量价背离

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2 、经营分析—存货盘存差异说明

16

钢铁板块存货余额 155,313.33 万元，库存台账余额 136,321.12 万元，差异调节如下：

账面库存与台账库存差异调节表单位：万元

账面库存 155,313.33 台账库存 136,321.12

加： 　 加： 　实际出库未记账 9,722.38 台账未统计 8,265.13

　 　 　 　减： 　 减： 　实际入库未记账 20,449.47 　 　　 　 　 　调整后账面库存 144,586.24 调整后台账库存 144,586.25

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2 、经营分析 - 计划执行差异分析

17

项目钢铁产业 天津荣程 唐山荣程

计划 实际 差异 计划 实际 差异 计划 实际 差异

一、销售收入 104,142.14 101,463.39 -2,678.75 84,155.81 81,704.69 -2,451.12 19,986.32 19,739.37 -246.96

销售量 388,000.00 376,249.46 -11,750.54 307,000.00 297,254.10 -9,745.90 81,000.00 78,995.36 -2,004.64

销售价 2,684.08 2,696.19 12.12 2,741.23 2,748.65 7.42 2,467.45 2,498.80 31.35

二、销售成本 100,478.32 97,516.31 -2,962.01 80,923.23 79,516.59 -1,406.64 20,404.55 18,559.89 -1,844.66

单位成本 2,589.65 2,591.80 2.15 2,635.94 2,675.04 39.10 2,519.08 2,349.49 -169.59

天荣销售价 天荣单位成本 唐荣销售价 唐荣单位成本

预算 2741.23166012417 2635.93597640043 2467.44750448454 2519.08077123681

实际 2748.64808023739 2675.03778739906 2498.80062221376 2349.49168419512

2,150.00 2,250.00 2,350.00 2,450.00 2,550.00 2,650.00 2,750.00

售价、成本预算执行对比 1 、销售量计划执行率为 97% ，量差减少收入 3154 万元；2 、单位售价超过计划价格，价差增收475 万元；3 、成本超过计划价格 2.15 元，但天荣成本超过计划 39.10 元，而唐荣成本低于计划 169.59 元，二业务分部在成本控制方面差异明显；4 、唐荣平均售价为天荣的 97% ，而成本为天荣的 87% 。

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2 、经营分析 - 三项费用

18

本年 1-5 月，三项费用合计 21,898 万元，较上年同期的 11,273 万元，增加 10,625 万元，增幅为194% ，主要变动如下：

销售费用

项目 本年 1-5 月 上年同期 变动金额 变动比率 变动原因说明合计 876 278 599 215.62%　职工薪酬 317 159 158 99.53%　港杂费 394 71 323 452.99%满洲里业务增加其他 165 47 118 248.16%　

财务费用项目 本年 1-5 月 上年同期 变动金额 变动比率 变动原因说明合计 9,133 1,286 7,848 610.42%　贴现支出 2,984 1,842 1,142 62.00%　利息支出 5,605 4,627 977 21.12%　利息收入 (1,415) (1,218) (197) 16.20%　

汇兑损益 1,207 (4,407) 5,613 -127.38%中联上年同期为汇兑收益，本年为汇兑损失

其他 754 441 313 70.85%　

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2 、经营分析 - 三项费用

19

管理费用项目 本年 1-5 月 上年同期 变动金额 变动比率 变动原因说明合计 11,888 9,709 2,178 22.44%　

职工薪酬 3,841 2,958 883 29.84%数字城市增加 131 万元，泰悦和时代文化增加130 万元，科技金融增加 340 万元，酒业增加54 万元

税金 1,519 1,534 (15) -0.96%　资产使用费 1,812 1,317 495 37.59%祥泰增加 400 万元折旧，资产转固所致福利费 686 894 (208) -23.30%　业务招待费 399 429 (29) -6.83%　排污费 429 450 (22) -4.78%　咨询费 402 402 0 0.00%　业务宣传费 352 352 0 0.00%　汽车费 265 276 (12) -4.31%　水电暖气费 284 198 87 43.83%　日常办公 177 208 (31) -14.91%　差旅费 182 182 0 0.00%　备件 96 187 (90) -48.33%　长期待摊费用摊销 676 160 515 321.95%数字城市增加 340 万元，融易达增加 177 万元物业费 102 101 1 0.83%　研究费 100 38 62 161.64%　广告费 5 109 (105) -95.78%　绿化费 70 28 42 150.57%　存货盘盈 0 (440) 440 -100.00%上年天荣盘盈 360 万元，唐荣盘盈 80 万元其他 492 327 165 50.56%　

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目录

1

1

2

3

1

4

总体经营状况

经营分析

财务分析

管理建议

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2 、财务分析—现金流入流出变化趋势

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近 12个月中，只有 2013 年 10月和 2014 年 2月有正的现金净流入，其他 12个月份净现金流均呈现负数，说明我们获取现金的能力严重不足，这也导致了我们资金的持有量持续减少，也反映出我们的资金流入不敷出的现状

近 12个月中，只有 2013 年 10月和 2014 年 2月有正的现金净流入，其他 12个月份净现金流均呈现负数，说明我们获取现金的能力严重不足，这也导致了我们资金的持有量持续减少，也反映出我们的资金流入不敷出的现状

6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月

现金流入

256138.351164

3

227883.722952

263936.098137

287458.011301

303191.856619

269398.24

332407.821578

237490.317205

204714.657189

294605.868988

410776.948091

464916.099322

现金流出

280928.98601

207112.26916

272754.602255

298801.680435

273293.123924

278146.19

340946.664236

262130.388625

185605.723511

3

308403.244212

3

414401.487162

492522.84611

净现金流量

-24742.4132017

20842.9814070

001

-8543.57836100

004

-11048.812871

29895.294344

-8670.66

-8409.46486700

001

-24640.0714199

998

19108.9336777

-13797.3752243

-3624.53907100

041

-27606.7467879

998

-50,000

50,000

150,000

250,000

350,000

450,000

550,000

现金流量趋势图 [ 万元 ]

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3 、财务分析 -- 税负

22

分析：1 、本期集团税负

率为 2.02% ，版块中健康文化因预售房屋预交税款未确认收入至税负率较高。

2 、增值税，中联公司缴纳 1970万元，天荣缴纳2741 万元，占当期应纳增值税的 70.15% 。

3 、企业所得税：中联公司缴纳196 万元，占当期应纳所得税的52.83% 。

分析：1 、本期集团税负

率为 2.02% ，版块中健康文化因预售房屋预交税款未确认收入至税负率较高。

2 、增值税，中联公司缴纳 1970万元，天荣缴纳2741 万元，占当期应纳增值税的 70.15% 。

3 、企业所得税：中联公司缴纳196 万元，占当期应纳所得税的52.83% 。

税种 钢铁 资源 科技金融 健康文化 祥泰 合计

企业所得税 291.49 70.57 9.59 　 　 371.65

增值税 6,715.28 122.24 　 0.46 　 6,837.98

附加税 886.33 5.85 88.59 12.25 4.24

997.26

其他税 1,436.81 180.69 60.29 236.70 127.45

2,041.94

合计 9,329.91 379.35 158.47 249.41 131.69

10,248.83

税种 钢铁 资源 科技金融 健康文化 合计

企业所得税税负率 0.06% 1.27% 0.49% 0.07%

增值税税负率 1.35% 2.20% 0.00% 0.22% 1.35%

附加税税负率 0.18% 0.11% 4.49% 5.74% 0.20%

其他税税负率 0.29% 3.25% 3.06% 110.94% 0.40%

综合税负率 1.87% 6.81% 8.04% 116.90% 2.02%

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3 、财务分析 -- 销售额和实际收款对比分析

5 月

6 月

7 月

8 月

9 月

10 月

11 月

12 月

1 月

2 月

3 月

4 月

0

20,0

00

40,0

00

60,0

00

80,0

00

100,

000

120,

000

140,

000

160,

000

103,861

76,786

104,615

119,888

117,813

101,675

106,381

98,257

94,453

95,372

99,407

108,328

126,893

84,981

123,607

130,771

130,164

112,318

111,329

120,034

118,872

92,904

113,218

134,208

销售额、收款额趋势图 [ 万元 ]

收款额 销售额

23

分析：本月实际销售收入比月度计划多 12584.22 万元：一 . 销量影响销售收入增加 8066.71 万元；1.带钢影响收入增加 6177.89 万元2.线材影响收入减少 1253.65 万元3.棒材影响收入增加 1095.97 万元4.商品坯影响收入增加 2349.68 万元5. 管坯影响收入减少 303.18 万元二 . 售价影响销售收入增加 3420.38 万元：1.带钢影响收入增加 1993.26 万元2.线材影响收入增加 762.76 万元3.棒材影响收入增加 72.46 万元4.商品坯影响收入增加 492.97 万元5. 管坯影响收入增加 98.93 万元三 . 计划内产品销售量及价差结构影响增加286.32 万元；四 . 计划外销售管坯增加 810.8 万元本月实际收款比计划收款多 31487.3 万元，比本月销售应收款多 7463.77 万元。1. 本月预收款 30796.12 万元，上月预收款22896.25 万元，预收款增加 7899.87 万元2.. 本月业务结算收款 134536.46 万元，比资金多 328.45 万元。

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3 、财务分析 -- 采购额和实际付款对比分析

24

6 月

7 月

8 月

9 月

10 月

11 月

12 月

1 月

2 月

3 月

4 月

5 月

0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000

59,249

65,498

88,849

65,711

87,127

44,097

67,614

116,845

65,222

66,400

66,403

71,691

71,426

68,570

78,735

73,377

70,691

98,651

71,802

93,064

50,367

100,339

72,850

80,092

原燃辅料采购额、付款额趋势图 [ 万元 ]

付款额 采购额

本月采购总成本比计划减少 6854.87 万元：一、因采购量减少采购总成本 4902.26 万元1. 外矿减少 6169.5 万元；2.燃料增加 1332.92 万元；3. 合金减少 232.46 万元；4. 原辅料减少 428.21 万元；5.生铁废钢增加 595 万元二、因采购价格减少总采购成本 2143.38 万元1. 外矿减少 1777.06 万元；2.燃料减少 420.19 万元；3. 合金增加 43.31 万元；4.生铁废钢减少 30.21 万元；5. 原辅料增加 40.78 万元；三、因物料结构变化减少采购成本 190.77 万元实际付款比计划多 12520.95 万元，减去上月未

支付 1332.7 万元，加上本月已提单未支付3272.65 万元，本月实际应付款项为82031.67 万元，比计划少支付 10581 万元，比采购额少 3786.28 万元：

1. 外矿多付 1896.72 万元2.燃料少付 4786.12 万元3. 原辅合金料少付 896.89 万元

本月采购总成本比计划减少 6854.87 万元：一、因采购量减少采购总成本 4902.26 万元1. 外矿减少 6169.5 万元；2.燃料增加 1332.92 万元；3. 合金减少 232.46 万元；4. 原辅料减少 428.21 万元；5.生铁废钢增加 595 万元二、因采购价格减少总采购成本 2143.38 万元1. 外矿减少 1777.06 万元；2.燃料减少 420.19 万元；3. 合金增加 43.31 万元；4.生铁废钢减少 30.21 万元；5. 原辅料增加 40.78 万元；三、因物料结构变化减少采购成本 190.77 万元实际付款比计划多 12520.95 万元，减去上月未

支付 1332.7 万元，加上本月已提单未支付3272.65 万元，本月实际应付款项为82031.67 万元，比计划少支付 10581 万元，比采购额少 3786.28 万元：

1. 外矿多付 1896.72 万元2.燃料少付 4786.12 万元3. 原辅合金料少付 896.89 万元

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4 、管理建议 - 数据落实

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① 净利润：五月份合并范围内账面净利润 -1,657.88 万元，本年累计净利润 -11,066.89 万元。如果考虑未延长折旧年限和税收调节等因素，五月份当月净利润 420.02 万元，累计净利润 -1.46亿元，其中钢铁累计净利润 -1.43亿元；多元单位累计净利润 419 万元。

② 资金。五月末合并范围内账面可支配资金 3.49亿元，资金处台帐可支配的资金为 5.02亿元，含融资租赁公司的资金 6300 万元（因与祥泰无股权关系，故账面未视为合并对象），资金处台帐剔除融资租赁公司注册资金后余额为 4.39亿元，与账面差异为 0.89亿元：主要是融宝备用金 7452 万元 ;四川泸州酒业有理财支出 400 万元，满洲里荣程有约 640 万账外资金，天津酒业有 196 万承兑未记账等。融宝备用金和泸州酒业理财资金，资金处均视为可支配的货币资金，而财务账面作为其他应收款对待。

③ 有息债务。五月末合并范围内账面短期借款 11.15亿元，应付票据 19.57亿元，剔除汇率影响，短期借款与资金处台帐一致；剔除票据抵押和大票拆小票因素，应付票据与资金处台帐 19.57亿元一致。

④ 工程付款。五月份合并范围内钢铁产业账面计入购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为5,234.33 万元；结算处台帐为 5,599.75 万元，其中含 903 万元的修配改支出。差异的原因在于会计和结算两个部门对修配改的定义和业务归类不同。

⑤ 存货：五月份合并范围内账面存货为 19.6亿元，其中钢铁产业存货 15.53亿元，非钢单位存货 4.07

亿元。钢铁产业的存货台帐为 13.63亿元，与账面数据相差 1.9亿元，差距主要产生在：账面存货包含产成品销售未开票 ,导致的存货虚增。

⑥ 预收账款：期末合并范围内账面预收账款余额为 6.86亿元，其中钢铁产业预收账款 6.60亿元，结算处台账主产品预收款余额为 3亿元， 3.6亿元的差异中：产成品外销未开票产生 1.91亿元，丰荣销售镍矿未开票 0.82亿元；主产品销售保证金 0.5亿元；矿石矿粉和副产品外销预收 0.3亿元，财务未结转收入，预收账款未冲减。

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4 、管理建议

26

管理建议：

1 、利润率低是目前制约公司盈利能力的瓶颈。建议在扩大销售业务的同时狠抓产品

成本节能降耗，分析产品原材料利用率增减变化原因，向管理、生产要利润。

2 、谨防因汇率的波动、银行放贷政策等外部不利影响而产生的财务风险。应合理利

用资金，时刻重视现金流量，降低财务风险。