财务报表分析 - static.sunlands.comstatic.sunlands.com/user_center/faceLive/.../【财务报表分析】【第一章】.pdf · 第一部分：财务分析概论——第1章，介绍了财务分析的

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财务报表分析授课老师：世豪老师

课程代码：00161

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-进取、坚韧、开放、影响-<生而为人> <与众不同>

章节标题

概论第一章财务分析概论

会计报表解读

第二章资产负债表解读

第三章利润表解读

第四章现金流量表解读

财务分析

第五章偿债能力分析

第六章企业营运能力分析

第七章盈利能力分析

第八章企业发展能力分析

第九章非会计报表信息的利用与分析

第十章财务综合分析与评价

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本教材共分为十章内容，大致分为四个部分：

第一部分：财务分析概论——第1章，介绍了财务分析的

基本概念、财务信息、财务分析程序与方法

第二部分：会计报表信息的利用与分析——第2-8章

1.财务报表解读——第2-4章，包括资产负债表、利润表

和现金流量表的解读。从内容上看，主要涉及报表质量分

析、趋势分析和结构分析。其中报表质量分析部分涉及很

多会计处理的内容，与《基础会计学》《中级财务会计》

《财务管理》学科联系较紧密。

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第二部分：2.企业各种能力分析——第5-8章

偿债能力分析——第5章

运营能力分析——第6章

盈利能力分析——第7章

发展能力分析——第8章

主要涉及各种比率指标的计算与分析，是财务报表分析的核心

内容。

第三部分：非会计报表信息的利用与分析——第9章，本部分与

《审计》《高级财务会计》有一定联系。

第四部分：财务综合分析与评价——第10章，介绍了沃尔评分

法和杜邦分析法。

5


单选20*1

多选10*2

判断题5*2简答题2*5

计算题5*5

综合分析题1*15

题型与分值分配

6


近几年各章节考试分值分布情况

7


狐逻微信公众号

8



9



10


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第一章财务分析概论

第一节财务分析的基本概念

第二节财务信息

第三节财务分析程序与方法


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本章考点：

1.财务分析目的、内容、评价基准的含义

2.财务分析评价基准的种类

3.财务信息供给与需求的主体、财务信息的内容

4.会计信息的质量特征

5.财务分析程序

6.财务分析的基本方法

本章重点：财务分析程序与方法

本章难点：财务信息的质量特征

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一、财务分析的目的

1.财务分析的含义

财务分析是企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运

用科学系统的方法，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行全面分析，为相关决策提

供信息支持。


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一、财务分析的目的

2.财务分析地位——财务分析在今天的地位愈发重要

3.财务分析目的

（1）为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据；（外）

（2）为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据。（内）

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关于财务分析的目的表述正确的有（）。

A.帮助企业相关利益人进行决策和评价

B.为投资决策、宏观经济等提供依据

C.为信贷决策、销售决策提供依据

D.为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据

E.了解财务信息的供求关系，获得高质量的财务信息

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关于财务分析的目的表述正确的有（）。

A.帮助企业相关利益人进行决策和评价

B.为投资决策、宏观经济等提供依据

C.为信贷决策、销售决策提供依据

D.为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据

E.了解财务信息的供求关系，获得高质量的财务信息

答案：ABCD

解析：了解财务信息的供求关系，获得高质量的财务信息，是做好财务分析的基础，所以E

不选。

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二、财务分析的内容

财务分析的内容构成

（一）会计报表解读

（二）盈利能力分析

（三）偿债能力分析

（四）运营能力分析

（五）发展能力分析

（六）财务综合分析

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会计报表解读

1.会计报表质量分析——关注表中数据与企业现实经济状况的吻合程度、不同期间数据的稳定

性、不同企业数据总体的分布状况。

2.会计报表趋势分析——揭示各期企业经济行为的性质和发展方向。

3.会计报表结构分析——从整体上了解企业财务状况的组成、利润形成的过程和现金流量的来

源，深入探究企业财务结构的具体构成因素及原因，有利于更准确的评价企业的财务能力。

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会计报表解读一般不包括的内容是（）

A.会计报表质量分析

B.会计报表要素分析

C.会计报表趋势分析

D.会计报表结构分析

20



会计报表解读一般不包括的内容是（）

A.会计报表质量分析

B.会计报表要素分析

C.会计报表趋势分析

D.会计报表结构分析

答案：B

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项目含义备注

盈利能力分析（第7章）

也称为获利能力，是指企业赚取利润的能力

（1）企业存在的目的就是最大程度的获取利润，所以盈利能力分析是财务分析中最重要的一个部分（2）盈利能力是评估企业价值的基础，企业价值的大小取决于企业未来获取盈利的能力（3）盈利指标还可以用于评价内部管理业绩

偿债能力分析（第5章）

企业偿债能力是关系企业财务风险的重要内容，分为短期偿债能力和长期偿债能力

可以反映企业财务风险的大小

营运能力分析（第6章）

企业营运能力主要是指企业资产运用，循环的效率高低，包括流动资产营运能力分析和总资产营运能力分析

可以发现企业资产利用效率的不足，挖掘资产潜力

发展能力分析（第8章）

企业发展的内涵是企业价值的增长，是企业通过自身的生产经营，不断扩大积累而形成的发展潜能

（1）同时受企业的经营能力、制度环境、人力资源、分配制度等因素的影响

（2）一般认为是净收益的增长

盈利能力、偿债能力、营运能力及发展能力分析

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财务综合分析

（1）财务综合分析就是解释各种财务能力之间的相关关系，得出企业整体财务状况及效果的

结论，说明企业总体目标的事项情况。

（2）财务综合分析采用的具体方法有杜邦分析法、沃尔评分法

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对企业（）的评价是一个全方位、多角度评价过程

A.盈利能力

B.偿债能力

C.发展能力

D.营运能力

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对企业（）的评价是一个全方位、多角度评价过程

A.盈利能力

B.偿债能力

C.发展能力

D.营运能力

答案：C

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财务分析的内容包括（）

A.会计报表解读

B.财务综合分析

C.盈利能力分析

D.生产能力分析

E.发展能力分析

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财务分析的内容包括（）

A.会计报表解读

B.财务综合分析

C.盈利能力分析

D.生产能力分析

E.发展能力分析

答案：ABCE

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三、财务分析的评价基准

（一）财务分析评价基准的含义

财务分析评价基准就是在一定的评价目标下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准。

（二）财务分析评价基准的种类

经验基准、行业基准、历史基准、目标基准

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项目经验基准行业基准历史基准目标基准

含义

依据大量的长期日常观察和实践形成合的基准，该基准的形成一般没有理论支撑，只是简单的根据事实现象归纳的结果

行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平，或者是较优水平

本企业在过去某段时期内的实际值，根据需要，可以选择历史平均值，也可以选择最佳值作为基准

财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。在财务分析实践中，一般使用财务预算作为目标基准

缺点

1.任何经验标准都是在某一行业内适用

2.任何经验标准都是在某一段时间段内成立

1.尽管行业内的企业可比性较强，但是很难找到两个经营业务完全一致的企业

2.即使行业内企业的经营业务相同，也可能存在会计处理方法上的不同，在使用时需要考虑是否调整不同企业间的会计政策差异

1.即使企业的比较结果是超越历史，也不能说明企业已经处在一个经营优良的状况

2.当企业发生后经营业务上的重组和变更时，历史基准的可比性就会严重下降，原有的财务数据已经不能为今所用

3.对于新成立的企业，没有历史基准可用

1.企业预算作为内部信息不对外公布，因此外部财务分析人员无法取得和使用

2.企业预算带有一定的主观人为因素，且很难随着经济环境的变动而调整，其客观性和可靠性可能存在一定问题

优点简单便于比较可比性强；可以使企业较为明显的观察出自身的变动情况，明了本企业在最近时期的经营得失

目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核

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财务分析评价基准主要有（）

A.行业基准

B.历史基准

C.目标基准

D.风险收益基准

E.经验基准

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财务分析评价基准主要有（）

A.行业基准

B.历史基准

C.目标基准

D.风险收益基准

E.经验基准

答案：ABCE

31



关于财务分析评价基准的下列表述正确的有（）。

A.采用不同基准会使得同一分析对象得到相同的分析结论

B.经验基准的形成一般没有理论支撑，只是简单的根据事实现象归纳的结果

C.某一经验标准在不同行业不同时间段均适用

D.在使用行业标准时需要考虑是否调整不同企业间的会计政策差异

E.企业的比较结果超越历史，说明企业已经处于一个优良的状况

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关于财务分析评价基准的下列表述正确的有（）。

A.采用不同基准会使得同一分析对象得到相同的分析结论

B.经验基准的形成一般没有理论支撑，只是简单的根据事实现象归纳的结果

C.某一经验标准在不同行业不同时间段均适用

D.在使用行业标准时需要考虑是否调整不同企业间的会计政策差异

E.企业的比较结果超越历史，说明企业已经处于一个优良的状况

答案：BD

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一、财务信息供给与需求的主体

（一）财务信息供给主体

财务信息供给主体：报送财务报告的会计主体

财务信息供给方式：向信息需求者披露财务信息

财务信息最终产品：主要以对外报送的财务报告为主

财务信息生产过程：会计确认、计量、记录和报告等程序

【注意】

目前我国会计准则要求企业披露的财务报告主要包括以下内容：

资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及附注。狐逻微信公众号

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（一）财务信息供给主体

1.财务信息的披露格式

（1）表内披露：固定、清晰、便于理解

（2）表外披露：灵活、补充、解释说明

2.财务信息的披露意愿

（1）自愿性披露：多对企业有利，可从中得到较为丰富的信息。

（2）强制性披露：有严格的质量要求，规范性好，难以获得进一步信息。

3.财务信息的披露时间：我国会计准则要求企业至少每年对外报送一次财务报告。

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信息供给差异的主要来源是( )

A.强制性披露信息

B.自愿性披露信息

C.表内披露信息

D.表外披露信息

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信息供给差异的主要来源是( )

A.强制性披露信息

B.自愿性披露信息

C.表内披露信息

D.表外披露信息

答案：B

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（二）财务信息需求主体

财务信息需求主体主要包括：

股东及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、政府、企业供应商等。

1.股东及潜在投资者——投资者需求的信息与企业价值评估有关、关注盈利能力，关注投资风

险，注重财务安全性的信息。

2.债权人——债权人关注企业未来的还本付息的能力，债权人更关注企业的收益的稳定性以及

经营的安全性，着重分析企业的偿债能力以及企业信用和违约风险。

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（二）财务信息需求主体

3.企业内部管理者

（1）找出经营劣势和不足（2）分析结果更加准确和详尽

4.政府

（1）管理部门，关注税收（2）政府还可作为投资者

5.企业供应商——关注与企业信用风险和偿债能力

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关注收益稳定性及经营安全性的信息主体是（）

A.股东及潜在投资者

B.债权人

C.内部管理者

D.政府

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关注收益稳定性及经营安全性的信息主体是（）

A.股东及潜在投资者

B.债权人

C.内部管理者

D.政府

答案：B

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二、财务信息的内容

（一）会计信息和非会计信息

1.会计信息

（1）外部报送信息

企业应当定期向外部相关利益人报送的有：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变

动表和会计报表附注

（2）内部报送信息

企业成本计算数据和流程、期间费用的构成，企业预算、企业投融资决策信息以及企业内部业

绩评价方法和结果等。

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（一）会计信息和非会计信息

2.非会计信息

（1）审计报告

（2）市场信息

（3）公司治理信息

（4）宏观经济信息

一般包括影响整体国民经济运行的一些因素，例如通货膨胀率、GDP增长水平、物价指数、固

定资产投资增长率、基本利率水平等。

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下列财务信息的内容中,属于会计信息的是（）

A.市场信息

B.公司治理信息

C.财务报告

D.审计报告

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下列财务信息的内容中,属于会计信息的是（）

A.市场信息

B.公司治理信息

C.财务报告

D.审计报告

答案：C

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（二）外部信息和内部信息

1.企业外部的信息都是公开信息，如市场信息和宏观经济信息。

2.企业内部的信息，部分公开，部分不公开。

其中非公开的信息是成本构成、企业预算。

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下列属于内部非公开信息的有( )

A.财务报告

B.财务预算

C.市场信息

D.企业成本构成

E.审计报告

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下列属于内部非公开信息的有( )

A.财务报告

B.财务预算

C.市场信息

D.企业成本构成

E.审计报告

答案：BD

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三、会计信息的质量特征

1.可靠性：是指会计核算应当以实际发生的交易或事项为依据，如实反映符合确认和计量要求

的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容完整。

2.相关性：要求企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关，有助于

财务会计报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评价和预测。

3.可理解性：企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务会计报告使用者理解和使用。可理

解性只是对专业人士而言，而不能苛求为所有信息使用者都能够理解。

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4.可比性：

纵向可比：同一企业不同时期发生的相同或相似的交易或事项，应当采用一致的会计政策，不

得随意变更。如确需变更，应当在会计报表附注中予以说明。

横向可比：不同企业发生的相同或相似的交易或者事项，应当采用规定的会计政策，确保会计

信息口径一致、相互可比。

5.实质重于形式：企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算，而不能单单以其法律形

式作为会计核算的依据。如：融资租赁固定资产

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6.重要性：企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所有

重要交易或者事项。财务分析人员应当关注企业因为重要性要求而简化的信息，判断这些信息

对自己决策是否有用。

7.谨慎性：企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资

产或者收益，低估负债或者费用。如：对应收款项计提坏账准备；对固定资产采用加速折旧法

计提折旧；对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。

8.及时性原则：是指企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行确认、计量和报告，不

得提前或延后。

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同一企业不同时期发生的相同或者类似的交易或者事项，应当采用一致的会计政策，不得随意变

更。体现了会计信息质量的（）要求。

A.重要性

B.实质重要形式

C.谨慎性

D.可比性

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同一企业不同时期发生的相同或者类似的交易或者事项，应当采用一致的会计政策，不得随意变

更。体现了会计信息质量的（）要求。

A.重要性

B.实质重要形式

C.谨慎性

D.可比性

答案：D

解析：同一企业不同时期发生的相同或者类似的交易或者事项，应当采用一致的会计政策，不得

随意变更体现了可比性中的纵向可比。

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一、财务分析程序二、财务分析的基本方法

（一）确立分析目标，明确分析内容

（二）收集分析资料

（三）确定分析评价基准

（四）选择分析方法

（五）做出分析结论，提出相关建议

最常用的基本方法包

括：

比较分析法

比率分析法

因素分析法

趋势分析法。


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二、财务分析的基本方法

（一）比较分析法（最常用）

1.含义：通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的

一种方法。

2.分类：按照比较形式分类：绝对数比较和百分比变动比较

（1）绝对数比较

实际~~~计划；本期~~~上期；本期~~~历史同期

（2）百分比变动比较

分析基准金额

分析基准金额-分析项目金额变动百分比

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年度 2005（1） 2006（2）增减绝对数（3）=（2）-（1）

增减变动百分比（4）=（3）/（1）

投资收益 -52915845.1 79787073.43 132702918.5 -250.78%

固定资产净值

0 2593209956 2593209956 0

（一）比较分析法

分析基准金额

分析基准金额-分析项目金额变动百分比

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（一）比较分析法（最常用）

2.分类：按照比较基准分类

（1）与目标基准比较，

（2）与历史基准比较，

（3）与行业基准比较。

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（二）比率分析法（最普遍）

1.含义：是利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业财务状况的一种方法。

分类：构成比率分析和相关比率分析

构成比率分析：构成比率=某项指标值/总体值（常见共同比财务报表）

相关比率分析：指根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相

关的指标加以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。

资产总额

负债总额资产负债率

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A公司2014年与2013年比较利润表

金额：万元

项目 2013年 2014年差异额差异率

一、营业收入 3800 4100 300 7.89%

减：营业成本 2710 3200 490 18.08%

营业税金及附加 195 210 15 7.69%

销售费用 39 40 1 2.56%

管理费用 145 150 5 3.45%

财务费用 -50 -50 0

加：投资收益 20 20 0

二、营业利润 781 570 -211 -27.02%

加：营业外收入 105 105 0

减：营业外支出 14 15 1 7.14%

三、利润总额 872 660 -212 -24.31%

减：所得税费用 218 165 -53 -24.31%

四、净利润 654 495 -159 -24.31%

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A公司结构百分比利润表

项目 2013年 2014年

一、营业收入 100 100

减：营业成本 71.32 78.05

营业税金及附加 5.13 5.12

销售费用 1.03 0.98

管理费用 3.82 3.66

财务费用 -1.32 -1.22

加：投资收益 0.53 0.49

二、营业利润 20.55 13.90

加：营业外收入 2.76 2.56

减：营业外支出 0.37 0.37

三、利润总额 22.94 16.09

减：所得税费用 5.74 4.02

四、净利润 17.20 12.07

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（二）比率分析法（最普遍）

构建比率注意：

第一，比率构建据需要而定；

第二，比率构建，分子分母的两个指标应具有经济关系；

第三，当两个指标，一个来自资产负债表，一个来自利润表，资产负债表取期间内平均数。

总资产周转率的计算公式如下：

平均资产总额

营业收入总资产周转率

2

年末资产总额）（年初资产总额平均资产总额

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（三）因素分析法

1.含义：通过顺序变换各个因素的数量，求计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种

方法。

2.应用：

例：设某一经济指标P是由相互联系的A、B、C三个因素组成，基准指标和实际指标的公式是：

基准指标P0=A0×B0×C0

实际指标P1=A1×B1×C1

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该指标实际脱离基准的差异（P1- P0=D），可能同时是上列三因素变动的影响。

在测定各个因素的变动对指标P的影响程度时可顺序计算如下：

基准指标P0=A0×B0×C0 （1）

第一项替代P2=A1×B0×C0 （2）

第二项替代P3=A1×B1×C0 （3）

第三项替代P1（即实际指标）=A1×B1×C1 （4）

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据此测定的结果：

（2）-（1）= P2- P0……是由于A变动的影响

（3）-（2）= P3- P2……是由于B变动的影响

（4）-（3）= P1- P3……是由于C变动的影响

把各因素变动的影响程度综合起来,则:

（P1- P3）+（ P3- P2）+（ P2- P0）= P1- P0=D

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（四）趋势分析法

1.含义：是根据企业连续数期的财务报告，以第一年或另外选择某一年份为基期，计算每一期各项

目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分比数或

指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。

2.动态指标比率

（1）定比动态比率=分析期数额/固定基期数额（可观察企业指标总体的变动趋势）

（2）环比动态比率=分析期数额/前期数额（可明确指标的变动速度）

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A 公司营业收入动态比率分析表

2010 2011 2012 2013 2014

营业收入 3350 3450 3600 3800 4100

逐年递增 100 150 200 300

累计增加 100 250 450 750

定基比率 102.99 107.46 113.43 122.39

环比比率 102.99 104.35 105.56 107.89

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按比较形式，比较分析法分为（）。

A.绝对数比较

B.百分数比较

C.与目标基准比较

D.与历史基准比较

E.与行业基准比较

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按比较形式，比较分析法分为（）。

A.绝对数比较

B.百分数比较

C.与目标基准比较

D.与历史基准比较

E.与行业基准比较

答案：AB

解析：CDE是按照比较基准的不同进行的分类。

68



资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（）

A.质量分析

B.比率分析

C.趋势分析

D.因素分析

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资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（）

A.质量分析

B.比率分析

C.趋势分析

D.因素分析

答案：C

70



下列分析内容中,不属于资产负债表趋势分析的是（）

A.比较资产负债表分析

B.资产负债表定比分析

C.资产负债表环比分析

D.共同比资产负债表分析

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下列分析内容中,不属于资产负债表趋势分析的是（）

A.比较资产负债表分析

B.资产负债表定比分析

C.资产负债表环比分析

D.共同比资产负债表分析

答案：D

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本章主要阐述了财务分析中的基本概念，通过本章学习，了解财务分析的目

的、掌握财务分析的内容、了解财务分析评价基准的含义；掌握财务分析评

价基准的种类；了解财务信息供给与需求的主体、掌握财务信息的内容；掌

握会计信息的质量特征；了解财务分析的程序，掌握财务分析的基本方法。

【本章总结】


73


精进若饥虚心若愚

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