恒邦财产保险股份有限公司

2015 年年度信息披露报告

2015 年 4 月 27 日

目 录

一、 公司简介……………………………………………………1

二、 财务会计信息………………………………………………2

三、 风险管理状况信息…………………………………………36

四、 保险产品经营信息…………………………………………40

五、 偿付能力信息………………………………………………40

六、 其它信息……………………………………………………40

+

1

一、公司简介

（一）法定名称及缩写

法定名称：恒邦财产保险股份有限公司

缩写：恒邦保险

（二）注册资本：人民币 6.6亿元

（三）注册地：南昌

（四）成立时间：2014年 12月 30日

（五）经营范围和经营区域

经营范围：机动车保险；企业/家庭财产保险及工程保险（特殊风险除外）；责

任保险；上述业务的再保险业务；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；经中国

保监会批准的其他业务。

经营区域：公司开业后两年内在江西省开展业务，两年后根据公司经营管理水平、

业务发展状况和人才储备情况，逐步在江西省外设立分支机构。

（六）法定代表人：肖晓华

（七）客服电话和投诉电话：

客服电话：40098-95999

投诉电话：0791-86378101

2

二、财务会计信息

(一)资产负债表 单位：人民币元

资产 附注 2015 年

12 月 31 日

2014 年

12 月 31 日

(未经审计)

货币资金 6 82,689,216 675,491,398

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产 7 67,606,409

买入返售金融资产 49,400,407 -

应收股利 45,214 -

应收利息 8 8,641,325 -

应收保费 9 3,321,449 -

应收分保账款 2,703,395 -

其他应收款 10 11,291,757 5,460,623

应收分保未到期责任准备金 6,052,471 -

应收分保未决赔款准备金 2,472,094 -

可供出售金融资产 11

364,100,131 -

应收款项投资 12 50,000,000 -

存出资本保证金 13 132,000,000 -

固定资产 14 11,448,381 1,128,980

无形资产 15 7,037,556 -

其他资产 16 6,532,285 270,000

资产总计 805,342,090 682,351,001

负债及股东权益

负债

预收保费 9,368,092 -

应付手续费及佣金 7,119,745 -

应付分保账款 6,697,213 -

应付职工薪酬 17 15,097,995 4,513,499

应交税费 18 4,362,568 383,481

应付赔付款 3,112,621 -

其他应付款 19 16,302,466 28,673,109

未到期责任准备金 20 133,164,445 -

未决赔款准备金 20 26,706,236 -

其他负债 19,688 -

负债合计 221,951,069 33,570,089

3

股东权益

股本 21 660,000,000 660,000,000

其他综合收益 29 4,594,313 -

累计亏损 (81,203,292) (11,219,088)

股东权益合计 583,391,021 648,780,912

负债及股东权益总计 805,342,090 682,351,001

4

（二）利润表 单位：人民币元

附注 2015 年度

2014 年 12 月 30 日

(公司成立日)至 2014

年 12 月 31 日止期间

(未经审计)

一、营业收入 98,815,354 -

已赚保费 77,945,330 -

保险业务收入 22 217,329,036 -

其中：分保费收入 1,804,313 -

减：分出保费 (12,271,732) -

提取未到期责任准备金 23 (127,111,974) -

投资收益 24 20,580,876 -

公允价值变动收益 221,548 -

其他业务收入 67,600 -

二、营业支出 (175,468,783) (16,153,288)

赔付支出 25 (22,420,408) -

减：摊回赔付支出 51,211 -

提取保险责任准备金 26 (26,706,236) -

减：摊回保险责任准备金 2,472,094 -

分保费用 (645,009) -

营业税金及附加 (12,069,388) -

手续费及佣金支出 (45,314,096) -

业务及管理费 27 (74,729,048) (16,153,288)

减：摊回分保费用 4,108,977 -

其他业务成本 (95,541) -

资产减值损失 (121,339) -

三、营业亏损 (76,653,429) (16,153,288)

加：营业外收入 6,669,234 5,000,000

减：营业外支出 (9) (65,800)

四、亏损总额 (69,984,204) (11,219,088)

减：所得税费用 28 - -

五、净亏损 (69,984,204) (11,219,088)

六、其他综合收益 29 4,594,313 -

可供出售金融资产公允价值变动 4,594,313 -

七、综合收益总额 (65,389,891) (11,219,088)

5

（三）现金流量表 单位：人民币元

附注 2015 年度

2014年12月30日(公

司成立日)至 2014 年

12 月 31 日止期间

(未经审计)

一、经营活动产生的现金流量

收到原保险合同保费取得的现金 221,450,027 -

收到与其他经营活动有关的现金 70,234 1,876,686

经营活动现金流入小计 221,520,261 1,876,686

支付原保险合同赔付款项的现金 (18,573,769) -

支付再保险业务现金净额 (3,026,821) -

支付手续费及佣金的现金 (38,194,351) -

支付给职工以及为职工支付的现金 (36,384,729) (5,357,736)

支付的各项税费 (9,797,957) (115,588)

支付其他与经营活动有关的现金 (27,082,013) (5,646,118)

经营活动现金流出小计 (133,059,640) (11,119,442)

经营活动产生的现金流量净额 30(1) 88,460,621 (9,242,756)

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 2,090,319,018 -

取得投资收益收到的现金 9,743,088 -

处置买入返售金融资产收到的现金 - -

投资活动现金流入小计 2,100,062,106 -

投资支付的现金 (2,686,631,482) -

支付买入返售金融资产的现金净额 (49,400,407) -

购建固定资产、无形资产和其他长期资

产支付的现金 (19,293,020) (1,265,846)

投资活动现金流出小计 (2,755,324,909) (1,265,846)

投资活动产生的现金流量净额 (655,262,803) (1,265,846)

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 - 660,000,000

收到股东垫付筹备款取得的现金 - 26,000,000

筹资活动现金流入小计 - 686,000,000

偿还股东垫付筹备款支付的现金 (26,000,000) -

筹资活动现金流出小计 (26,000,000) -

筹资活动产生的现金流量净额 (26,000,000) 686,000,000

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 - -

五、现金及现金等价物净增加额 30(2) (592,802,182) 675,491,398

加：年初现金及现金等价物余额 675,491,398 -

六、年末现金及现金等价物余额 82,689,216 675,491,398

6

（四）股东权益变动表 单位：人民币元

、

股本 其他综合收益 累计亏损 股东权益合计

2014 年 12 月 30 日(公司成立日)

(未经审计) - - - -

本期增减变动金额

股东注入资本 660,000,000 - - 660,000,000

净亏损 - - (11,219,088) (11,219,088)

2014 年 12 月 31 日 660,000,000 - (11,219,088) 648,780,912

2015 年 1 月 1 日 660,000,000 - (11,219,088) 648,780,912

本年增减变动金额

净亏损 - - (69,984,204) (69,984,204)

其他综合收益 - 4,594,313 - 4,594,313

2015 年 12 月 31 日 660,000,000 4,594,313 (81,203,292) 583,391,021

7

（五）财务报表附注

（除特别注明外，金额单位为人民币元）

1、公司基本情况

恒邦财产保险股份有限公司(以下简称“本公司”)是经中国保险监督管理委员会(以

下简称“中国保监会”)批准，由江西省行政事业资产集团有限公司、江西铜业股份有

限公司、江西省投资集团公司、中国瑞林工程技术有限公司、南昌施必得实业发展有限

公司、江西翔麟矿业有限责任公司、湖南九润实业发展有限公司、江西省水利投资集团

有限公司、江西省铁路投资集团公司、江西省省属国有企业资产经营(控股)有限公司、

江西中能投资集团有限公司 11家企业出资，于 2014年 12月 30日经中国保监会批准在

江西省南昌市成立的全国性保险公司，注册资本为人民币 6.6亿元。

本公司经营范围主要包括机动车辆保险；财产保险；工程保险；责任保险；上述业

务的再保险业务；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；经中国保监会批准的其他

业务等。

本财务报表由公司董事会于 2016年 3月 31日批准报出

2、财务报表的编制基础

本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则—基

本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

本公司筹备期始于 2014 年 1月，2014年 12 月 30日正式成立，本公司将筹备期间发

生的全部费用计入本报表的对比期间。

3、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2015 年 12 月 31

日的财务状况以及 2015 年度的经营成果和现金流量等有关信息。

8

4、重要会计政策和会计估计

（1）会计年度

本公司的会计年度为公历 1月 1日起至 12 月 31日止。

（2）记帐本位币

记账本位币为人民币。

（3）现金及现金等价物

现金及现金等价物是指库存现金、可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流

动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。

（4）金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本公司对

金融资产的持有意图和持有能力。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的

金融资产。

②应收款项

应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，

包括各项应收账款、其他应收款及应收款项投资等(附注 4(6))。

③可供出售金融资产

可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被

划分为其他类的金融资产。

④持有至到期投资

持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和

能力持有至到期的非衍生金融资产。

⑤确认和计量

金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当

期损益；其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当收取某项金融资产现金流

量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认

该金融资产。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允

价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投

资，按照成本计量；应收款项投资以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本计

量。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值

变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的

处置损益，计入当期损益。

除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值

变动直接计入所有者权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动

累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以

及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计

入当期损益。

⑥金融资产减值

除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对

金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减

值准备。

以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的

未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融

资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转

回，计入当期损益。

当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有者权益的因公允

价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务

工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确

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认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，

期后公允价值上升直接计入所有者权益。

以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，按其账面价值超过按类似金融资产当

时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认减值损失。已发生的减

值损失以后期间不再转回。

（5）买入返售金融资产

买入返售金融资产为按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的票据、证券、贷

款等金融资产所融出的资金，按照实际支付的款项入账，并按摊余成本进行后续计量。

（6）应收款项

应收款项包括应收利息、应收保费、应收分保账款及其他应收款等。应收款项以账

面成本减去坏账准备后的净额列示。在当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的

原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提

坏账准备，计入当期损益。

对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本公司将

无法按应收款项的原有条款收回款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值

的差额，计提坏账准备。

对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风

险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收账款组合的实

际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。

（7）存出资本保证金

根据《保险法》等相关规定，本公司按照注册资本总额的 20%提取保证金，并存入

符合中国保监会规定的银行，除本公司清算时用于清偿债务外，不作其他用途。

（8）固定资产

固定资产包括办公家具、计算机设备、车辆以及其他办公设备等。购置或新建的固

定资产按取得时的实际成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可

靠的计量时计入固定资产成本；对于被替换的部分终止确认其账面价值；所有其它后续

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支出于发生时计入当期损益。

固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命

内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及

尚可使用年限确定折旧额。

固定资产的预计使用寿命、预计净残值率及年折旧率列示如下：

预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率

办公及通讯设备 3-5 年 3% 19-32%

运输设备 6-10 年 3% 10-16%

机器设备 5-10 年 3% 10-19%

其他办公设备 5 年 3% 19%

本公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值率和折旧方法进

行复核并作适当调整。

当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减至可收回金额(附注

4(11))。

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固

定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的

金额计入当期损益。

（9）无形资产

无形资产主要包括外购电脑软件等，以实际成本进行初始计量。自取得当月起在预

计可使用年限内按直线法摊销。当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值

减记至可收回金额(附注 4(11))。本公司对无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年

年度终了进行复核并作适当调整。

（10）其他资产

其他资产包括存出保证金、待摊费用和长期待摊费用等。

长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期

负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支

12

出减去累计摊销后的净额列示。

（11）长期资产减值

固定资产和使用寿命有限的无形资产等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减

值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准

备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未

来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如

果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收

回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

（12）职工薪酬

职工薪酬是本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报

酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利等。

①短期薪酬

短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、

生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本公司在职工提供服务

的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其

中，非货币性福利按照公允价值计量。

②离职后福利

离职后福利包括设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本公司向独立的基

金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设

定提存计划以外的离职后福利计划。目前本公司设定提存计划包括为员工缴纳的基本养

老保险和失业保险，暂无设定受益计划。

本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本公

司以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办

机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付

社会基本养老金。本公司在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳

的金额确认为负债，并计入当期损益。

13

（13）保险合同

本公司的保险合同包括原保险合同和再保险合同。本公司与投保人签定的合同，如

发生保险合同约定的保险责任范围内的事故可能导致本公司承担赔付保险金责任的，则

本公司承担了保险风险；如果保险风险重大则属于原保险合同。本公司与其他保险人签

订的合同，如转移了重大保险风险，则属于再保险合同。

①保险混合合同

本公司与投保人签订的合同，使本公司既承担保险风险又承担其他风险的，分别下

列情况进行处理：

（a）保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，将保险风险

部分和其他风险部分进行分拆。保险风险部分确定为保险合同；其他风险部分不确定为

保险合同。

（b）保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或者虽能够区分但不能够单独计

量的，如果保险风险重大，将整个合同确定为保险合同；如果保险风险不重大，不将整

个合同确定为保险合同。

确定为保险合同的，按照《企业会计准则第 25号-原保险合同》和《企业会计准则

第 26号-再保险合同》进行处理；不确定为保险合同的，按照《企业会计准则第 22号-

金融工具确认和计量》和《企业会计准则第 37号-金融工具列报》等进行处理。

②重大保险风险测试

本公司在保险合同初始确认日对与投保人签定的保险合同及与再保险人签订的再

保险合同进行重大保险风险测试。

本公司以单项合同为基础进行重大保险风险测试，如果不同合同的保险风险同质

的，本公司按合同组合为基础进行重大保险风险测试。

在进行重大保险风险测试时，本公司按照如下顺序判断保险合同是否转移了重大保

险风险：

（a）判断所签发保险合同转移的风险是否是保险风险

对原保险合同而言，保险风险的判断标准包括：该合同下的现金流是否取决于未来

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的不确定事项；保单持有人是否受到该不确定事项的不利影响；该不确定事项是否先于

合同存在，即该事项并非因合同产生。

对于再保险合同而言，转移保险风险是指再保险分入人支付分保赔款的金额和时间

应取决于原保险合同已决赔款的支付金额和支付时间，并且直接地随着已决赔款金额和

支付时间的变化而变化。

（b）判断所签发保险合同保险风险的转移是否具有商业实质

对原保险合同而言，如果保险事故发生可能导致本公司承担赔付保险金责任，则原

保险保单具有商业实质。

对再保险合同而言，如果再保险交易对本公司没有产生可辨认的经济影响，则该保

险合同不具有商业实质。

（c）判断所签发保险合同保险风险的转移是否重大

本公司以原保险保单的保险风险比例衡量保险风险转移的程度，如果原保险保单的

保险风险比例在保单存续期间的一个或多个时点大于等于 5%，则确认为原保险合同。对

于显而易见地满足转移重大保险风险的条件，本公司不计算原保险保单保险风险比例，

直接将原保险保单确认为保险合同。

本公司以再保险保单的保险风险比例衡量保险风险的显著程度，如果风险比例大于

1%，确认为再保险合同。再保险保单保险风险比例={(∑再保险分入人发生净损失情形

下损失金额的现值×发生概率)÷再保险分入人预期保费收入现值}×100%

对于明显满足重大保险风险转移条件的再保险合同，本公司不计算保险风险比例，

直接将其确认为再保险合同。

③保险合同收入和成本

本公司于保险合同成立并承担相应保险责任、与保险合同相关的经济利益很可能流

入且保险合同相关的收入能够可靠计量时确认保费收入。本公司根据保险合同约定的保

费总额确认为当期保费收入。

对于分保费收入，根据相关再保险合同的约定，计算确定分保费收入金额。

保险合同提前解除的，本公司按照保险合同约定计算确定应退还投保人的金额作为

退保费，计入当期损益。

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保险合同成本指保险合同发生的会导致所有者权益减少的且与向所有者分配利润

无关的经济利益的总流出。保险合同成本主要包括已发生的手续费及佣金支出、赔付成

本以及提取的各项保险合同准备金等。

④再保险合同的确认和计量

（a）分出业务

本公司在确认原保险合同保费收入的当期，按照相关再保险合同的约定，计算确定

分出保费和应向再保险接受人摊回的分保费用，计入当期损益。在确定支付赔付款项金

额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当期，本公司冲减相应的应

收分保准备金余额；同时本公司按照相关再保险合同的约定，计算确定应向再保险接受

人摊回的赔付成本，计入当期损益。

在原保险合同提前解除的当期，本公司按照相关再保险合同的约定，计算确定分出

保费和应向再保险接受人摊回的分保费用，计入当期损益。在提取原保险合同准备金时，

本公司按照相关再保险合同的约定，计算确定应向再保险接受人摊回的相应准备金，确

认为相应的应收分保准备金资产。在确定支付赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减

原保险合同相应准备金余额的当期，本公司冲减相应的应收分保准备金额；同时，本公

司按照相关再保险合同的约定，计算确定应向再保险接受人摊回的赔付成本，计入当期

损益。在原保险合同提前解除的当期，本公司按照相关再保险合同的约定，计算确定分

出保费、摊回分保费用的调整金额计入当期损益；同时，转销相关应收分保准备金余额。

作为再保险分出人，本公司将再保险合同形成的资产与有关原保险合同形成的负债

在资产负债表中分别列示，不相互抵销；将再保险合同形成的收入或费用与有关原保险

合同形成的费用或收入在利润表中也分别列示，不相互抵销。

（b）分入业务

本公司在确认分保费收入的当期，根据相关再保险合同的约定，计算确定分保费用，

计入当期损益。

本公司在收到分保业务账单的当期，按照账单标明的分保赔付款项金额，作为分保

赔款成本，计入当期损益，同时，调整相应的准备金余额。

16

（14）保险合同准备金

①计量原则

本公司在资产负债表日计量保险合同准备金，以如实反映保险合同负债。本公司的

保险合同准备金包括未到期责任准备金和未决赔款准备金。

（a）计量单元

本公司在计量保险合同准备金时，将具有同质保险风险特征的保险合同组合作为一

个计量单元，并在各个会计期间保持一致。本公司将具有同质风险的险种确定为计量单

元，包括企业财产险、家庭财产险、工程险、责任保险、交强险、商业车险等 14大类。

（b）保险合同准备金计量方法

本公司以履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础计量保险合同准

备金。履行保险合同相关义务所需支出指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未

来现金流入的差额，即预期未来净现金流出。其中，预期未来现金流入指本公司为承担

保险合同相关义务而获得的现金流入，包括保险费和其他收费。预期未来现金流出指本

公司为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流出，主要包括：(i)根据保险合同承

诺的保证利益，包括非寿险保险事故发生后的赔付；(ii)管理保险合同或处理相关赔付

必需的合理费用，包括保单维持费用、理赔费用等。本公司以资产负债表日可获取的当

前信息为基础，按照各种情形的可能结果及相关概率计算确定预期未来净现金流出的合

理估计金额。

本公司于资产负债表日测算各计量单元未来现金流的平均久期，对未来现金流久期

超过一年的计量单元，本公司考虑货币时间价值的影响。计量货币时间价值所采用的折

现率，以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。

本公司在确定保险合同准备金的同时单独计量了边际因素。边际包括风险边际和剩

余边际。风险边际是指为应对预期未来现金流的不确定性而提取的准备金；剩余边际是

为了不确认首日利得而确认的边际准备金，于保险合同初始确认日确定。由于本公司开

业时间较短，尚不具备数据基础进行测算风险边际，因此考虑整体行业确定风险边际。

在提取各项原保险合同准备金的当期，本公司按照相关再保险合同的约定，原保险

17

合同现金流量和与其相关的再保险合同现金流量分别估计，并将从再保险分入人摊回的

保险合同准备金确认为相应的应收分保准备金资产。

②未到期责任准备金

本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定未到期责任准备金计量的各

种假设。

第一步：采用未赚保费法计算未到期责任准备金评估基数

会计未到期责任准备金基数=（总保费-首日费用）×未到期天数/保险期间天数

法定未到期责任准备金基数采用 1/365法进行计算。

第二步：未到期责任准备金充足性测试

确定未来现金净流出，未来现金净流出的贴现，计算保费不足准备金。保费不足准

备金按计量单元分别计量。

第三步：计算未到期责任准备金

公司整体的未到期保费不足准备金等于各计量单元保费不足准备金加总。

未到期责任准备金=未到期责任准备金基数+保费不足准备金

③未决赔款准备金

未决赔款准备金是指本公司作为保险人为非寿险保险事故已发生尚未结案的赔案

提取的准备金，包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理

赔费用准备金。公司在确定未决赔款准备金的同时考虑边际因素。

已发生已报案未决赔款准备金是指本公司为非寿险保险事故已发生并已向本公司

提出索赔但尚未结案的赔案提取的准备金。本公司采用逐案估计法进行评估。根据业务

系统中的评估险类的再保前后的未决赔案的估损之和作为计量单元再保前后的已发生

已报案未决赔款准备金。

已发生未报案未决赔款准备金是指保险人为非寿险保险事故已发生、尚未向保险人

提出索赔的赔案提取的准备金。由于本公司成立时间较短，数据有限，参考行业数据，

采用赔付率法同时考虑边际因素，计量已发生未报案未决赔款准备金。

理赔费用准备金是指本公司为非寿险保险事故已发生尚未结案的赔案可能发生的

律师费、诉讼费、损失检验费、相关理赔人员薪酬等费用提取的准备金。采用逐案估计

18

法评估已发生已报案直接理赔费用准备金，间接理赔费用准备金=((已发生已报告未决

赔款准备金+直接理赔费用准备金)×50%+IBNR)×间接理赔费用率。

④负债充足性测试

在资产负债表日，本公司对未到期责任准备金进行充足性测试。如果评估确定的相

关准备金金额超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的，按照其差额补提相关准备

金；评估确定的相关准备金金额小于充足性测试日已提取的相关准备金余额的，不调整

相关准备金。

（15）保险保障基金

本公司按照《保险保障基金管理办法》(保监会令 2008 年第 2 号)提取并缴纳保险

保障基金。

①非投资型财产保险按照保费收入的 0.8%缴纳，投资型财产保险，有保证收益的，

按照业务收入的 0.08%缴纳，无保证收益的，按照业务收入的 0.05%缴纳；

②短期健康保险按照保费收入的 0.8%缴纳；

③非投资型意外伤害保险按照保费收入的 0.8%缴纳。

当保险保障基金达到总资产的 6%时，暂停缴纳。

（16）收入确认

收入基于以下方法确认：

①保险业务收入

保险业务收入即是保费收入，其确认方法参见附注 4(13)③。

②投资收益

投资收益包含各项投资产生的利息收入、股息收入、分红收入以及除以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融资产等由于公允价值变动形成的应计入公允价值变动

损益之外的已实现利得或损失，减去相关的投资费用和卖出回购金融资产利息支出。

③公允价值变动损益

公允价值变动损益是指以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允

价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。

④其他业务收入

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其他业务收入包括货币资金产生的利息收入、代征车船税手续费收入等除上述收入

以外的其他经营活动实现的收入。

⑤营业外收入

营业外收入是指发生的与经营业务活动无直接关系的各项收入，包括政府补助、罚

款收入等。

（17）所得税

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

①当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法

规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

②递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和

负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差

额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延

所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影

响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有

关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏

损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期

收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所

得税计入其他综合收益或股东权益外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当

期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得

20

足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价

值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

③所得税的抵销

同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：

（a）递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本公司内同一纳税

主体征收的所得税相关；

（b）该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。

（18）经营租赁

对于租入的固定资产，若与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上仍由出租方承

担的租赁为经营租赁。经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或

当期损益。

（19）重要会计估计和判断

本公司根据历史经验和其他因素，包括对未来事件的合理预期，对所采用的重要会

计估计和关键判断进行持续的评价。

① 运用会计政策过程中作出的重要判断

（a）金融资产的分类

本公司将金融资产分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、买

入返售金融资产、应收款项投资、可供出售金融资产及持有至到期投资。进行金融资产

分类需要管理层做出判断。进行判断时，本公司考虑持有金融资产的目的、遵循企业会

计准则的要求以及其对财务报表列报的影响。

（b）保险合同的分类

管理层需要对与投保人签发的保单及与再保险人签订的再保险合同是否分类为保

险合同作出重大判断，不同的分类会影响会计核算方法及本公司的财务状况和经营结

果。

本公司在财务报表的编制中所采用会计估计及判断会影响相关资产和负债列报金

额。本公司在历史经验和其他因素的基础上对会计估计和专业判断进行评估，包括根据

客观环境对未来事件的合理预期。

21

① 会计估计所采用的关键假设和不确定因素

（a）风险边际率

参考保监会产险部《关于征求对非寿险业务准备金风险边际有关问题意见的通知》

([2012]23号函)对各险种风险边际率推荐标准，并结合我司开业初期，考虑数据更加不

稳定等因素，整体风险假设选定如下表：

险种 未到期责任准备金风险边际 未决赔款准备金风险边际

交强险 3% 3%

商车险 3% 3%

其他 6% 5.5%

②贴现率

根据保监会规定，贴现率应采用资产负债表日中央国债登记结算有限责任公司编制

的 750个工作日国债收益率曲线的移动平均为基准，最多加 150个基点的溢价。准备金

负债久期未超过一年的不考虑货币时间价值的影响。我司目前缺乏经验数据，但考虑到

行业各计量单元未到期责任准备金、未决赔款准备金整体保险负债的久期一般均低于 1

年，因此暂不考虑货币时间价值的影响。

③运用估值技术确定金融工具的公允价值

对于不存在活跃市场的金融工具，采用向市场上主要交易商询价的方式或采用估值

技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交

易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和

期权定价模型等。

本公司采用估值技术确定金融工具的公允价值时，尽可能使用市场参与者在金融工

具定价时考虑的所有市场参数，包括无风险利率、信用风险、外汇汇率、商品价格、股

价或股价指数、金融工具价格未来波动率、提前偿还风险等。然而，当缺乏市场参数时，

管理层就自身和交易对手的信贷风险，市场波动率等方面作出估计。

使用不同的估值技术或参数假设可能导致公允价值估计存在较重大差异。

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5、税项

本公司适用的主要税种及其税率列示如下：

税种 税率 税基

企业所得税 25% 应纳税所得额

营业税 5% 应纳税营业额

6、货币资金

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

银行存款 79,970,980 675,491,398

结算备付金 916,071 -

其他货币资金 1,802,165 -

合计 82,689,216 675,491,398

本公司持有的货币资金均为人民币。

7、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

2015 年 12 月 31 日

交易性债券投资 18,073,779

交易性权益工具投资 49,532,630

合计 67,606,409

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8、应收利息

2015 年 12 月 31 日

应收存出资本保证金利息 6,564,711

应收可供出售金融资产利息 1,643,924

其他 432,690

合计 8,641,325

9、应收保费

2015 年 12 月 31 日

应收保费 3,442,788

减：坏账准备 (121,339)

净值 3,321,449

应收保费账龄及相应的坏账准备分析如下：

2015 年 12 月 31 日

账面余额 比例 坏账准备 3 个月以内(含 3 个月) 2,919,028 85% -

3 个月至 6 个月(含 6 个月) 502,921 14% (109,594)

6 个月至 1 年(含 1 年) 20,839 1% (11,745)

合计 3,442,788 100% (121,339)

10、其他应收款

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

政府补助 6,666,600 -

押金和保证金 2,097,138 833,618

预付款 734,685 4,305,719

职工借款 487,388 315,286

其他 1,305,946 6,000

合计 11,291,757 5,460,623

24

11、可供出售金融资产

2015 年 12 月 31 日

债券投资

债券 62,979,320

权益工具投资

保险公司发行的理财产品 201,799,625

基金 99,321,186

合计 364,100,131

以上可供出售金融资产均以公允价值计量。

12、应收款项投资

2015 年 12 月 31 日

债权投资计划 50,000,000

到期期限 2015 年 12 月 31 日

1 年至 5 年 50,000,000

于 2015 年 12 月 31 日，没有客观证据表明本公司应收款项投资的回收存在

重大风险，因此，无需对应收款项投资计提减值准备。

13、存出资本保证金

存放银行 存放形式 存期 2015 年 12 月 31 日

中信银行红谷滩支行 协议存款 61个月 80,000,000

建设银行八一路支行 定期存款 60个月 52,000,000

合计 132,000,000

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14、固定资产

办公及

通讯设备 运输设备 机器设备 其他 合计

原值

2014 年 12 月 31 日 775,221 490,625 - - 1,265,846

本期增加 7,463,836 3,386,691 752,546 85,147 11,688,220

2015 年 12 月 31 日 8,239,057 3,877,316 752,546 85,147 12,954,066

累计折旧

2014 年 12 月 31 日 (132,091) (4,775) - - (136,866)

本期增加 (1,087,537) (246,695) (27,761) (6,826) (1,368,819)

2015 年 12 月 31 日 (1,219,628) (251,470) (27,761) (6,826) (1,505,685)

净值

2014 年 12 月 31 日 643,130 485,850 - - 1,128,980

2015 年 12 月 31 日 7,019,429 3,625,846 724,785 78,321 11,448,381

15、无形资产

2014 年

12 月 31 日 本期增加 本期减少

2015 年

12 月 31 日

原值 - 7,604,800 - 7,604,800

累计摊销 - (567,244) - (567,244)

净值 - 7,037,556 - 7,037,556

16、其它资产

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

长期待摊费用 3,809,698 270,000

待摊费用 2,254,328 -

其他 468,259 -

合计 6,532,285 270,000

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17、应付职工薪酬

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

应付短期薪酬 13,584,127 4,513,499

应付设定提存计划 1,513,868 -

合计 15,097,995 4,513,499

(1) 短期薪酬

2014 年

12 月 31 日 本期增加 本期减少

2015 年

12 月 31 日

工资、奖金、津贴和补贴 4,513,499 38,409,723 (31,381,344) 11,541,878

职工福利费 - 1,601,608 (1,601,608) -

住房公积金 - 1,571,430 (1,030,029) 541,401

社会保险费 - 1,218,378 (622,633) 595,745

其中：医疗保险费 - 1,058,900 (540,250) 518,650

工伤保险费 - 75,716 (41,681) 34,035

生育保险费 - 83,762 (40,702) 43,060

工会经费和职工教育经费 - 908,326 (3,223) 905,103

合计 4,513,499 43,709,465 (34,638,837) 13,584,127

(2) 设定提存计划

2015 年度 2014 年度

当期应付金额 期末余额 当期应付金额 期末余额

基本养老保险 3,126,642 1,408,250 853,807 -

失业保险费 105,618 105,618 - -

合计 3,232,260 1,513,868 853,807 -

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18、应交税费

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

营业税 2,043,493 -

代缴车船使用税 1,792,085 -

代缴个人所得税 233,935 383,481

其他 293,055 -

合计 4,362,568 383,481

19、其它应付款

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

证券清算款 10,493,044 -

保险保障基金 1,664,198 -

质保金 784,487 143,400

交强险救助基金 742,027 -

审计费 480,000

暂收款 411,072 -

应付佣金 271,924 -

保险监管费 238,789 -

应付管理费 196,990 -

应付托管费 69,343 -

其他 950,592 28,529,709

合计 16,302,466 28,673,109

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20、保险合同准备金

(1) 保险合同准备金增减变动列示如下：

2014 年 本年 本年减少额 2015 年

12月31日 增加额 赔付款项 其他 12 月 31 日

未到期责任准备金

原保险合同 - 132,539,695 - - 132,539,695

再保险合同 - 624,750 - - 624,750

合计 - 133,164,445 - - 133,164,445

未决赔款准备金

原保险合同 - 47,354,031 (22,403,219) - 24,950,812

再保险合同 - 1,772,613 (17,189) - 1,755,424

合计 - 49,126,644 (22,420,408) - 26,706,236

(2) 保险合同准备金按未到期期限列示如下：

2015 年 12 月 31 日

1 年以下(含 1 年) 1 年以上 合计

未到期责任准备金

原保险合同 129,089,969 3,449,726 132,539,695

再保险合同 386,207 238,543 624,750

合计 129,476,176 3,688,269 133,164,445

未决赔款准备金

原保险合同 24,836,879 113,933 24,950,812

再保险合同 1,461,316 294,108 1,755,424

合计 26,298,195 408,041 26,706,236

(3) 原保险合同未决赔款准备金列示如下：

2015 年 12 月 31 日

已发生已报案未决赔款准备金 14,925,257

已发生未报案未决赔款准备金 10,031,561

理赔费用准备金 1,749,418

合计 26,706,236

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21、股本

2015 年 12 月 31 日

股东名称 投资金额 所占比例

江西省行政事业资产集团有限公司 132,000,000 20%

江西铜业股份有限公司 97,800,000 15%

江西省投资集团公司 79,200,000 12%

中国瑞林工程技术有限公司 66,000,000 10%

南昌施必得实业发展有限公司 52,800,000 8%

江西省水利投资集团有限公司 46,200,000 7%

江西翔麟矿业有限责任公司 46,200,000 7%

湖南九润实业发展有限公司 46,200,000 7%

江西省铁路投资集团公司 39,600,000 6%

江西省省属国有企业资产经营(控股)

有限公司 33,000,000 5%

江西中能投资集团有限公司 21,000,000 3%

合计 660,000,000 100%

22、保险业务收入

(1) 本公司保险业务收入按保险合同列示如下：

2015 年度

原保险合同 215,524,723

再保险合同 1,804,313

合计 217,329,036

(2) 本公司原保险合同业务收入按险种划分的明细如下：

2015 年度

商车险 145,450,036

交强险 37,101,338

责任险 20,332,796

企财险 10,212,864

工程险 4,179,131

家财险 52,871

合计 217,329,036

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23、提取未到期责任准备金

2015 年度

直保及分入业务 133,164,445

分出业务 (6,052,471)

合计 127,111,974

24、投资收益

2015 年度

可供出售金融资产 16,443,641

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (9,427,746)

应收款项利息收入 1,604,260

存出资本保证金利息收入 6,564,710

活期存款利息收入 4,442,359

买入返售金融资产利息收入 540,813

其他利息收入 412,839

合计 20,580,876

25、赔付支出

按合同性质划分赔付支出，包括：

2015 年度

原保险合同 22,403,219

再保险合同 17,189

合计 22,420,408

31

26、提取保险责任准备金

(1) 提取保险责任准备金按保险合同性质列示如下：

2015 年度

直保及分入业务 24,234,142

分出业务 2,472,094

合计 26,706,236

(2) 提取保险责任准备金按构成内容列示如下：

2015 年度

已发生已报案未决赔款准备金 14,925,257

已发生未报案未决赔款准备金 10,031,561

理赔费用准备金 1,749,418

合计 26,706,236

32

27、业务及管理费

2015 年度 2014 年 12 月 30 日

(公司成立日)至 2014

年 12 月 31 日止期间

(未经审计)

职工薪酬 46,093,607 10,254,716

租金费用 6,679,932 1,978,609

办公及差旅费 6,071,160 977,919

业务招待费 2,647,362 1,203,632

业务宣传费 2,444,407 494,023

保险保障基金 1,724,198 -

税金及车船使用费 1,707,656 115,588

固定资产折旧费 1,257,482 136,866

交强险救助基金 742,027 -

水电及物业费 741,211 243,496

委托管理费用 691,731

审计咨询费 630,000 -

无形资产摊销 567,244 -

分支机构开办费 409,503 -

保险业务监管费 238,789 -

修理费 118,382 -

其他 1,964,357 748,439

合计 74,729,048 16,153,288

33

28、所得税费用

2015 年度 2014 年 12 月 30 日

(公司成立日)至 2014

年 12 月 31 日止期间

(未经审计)

所得税费用 - -

将列示于本公司利润表的税前利润调节为所得税费用：

2015 年度 2014 年 12 月 30 日

(公司成立日)至 2014

年 12 月 31 日止期间

(未经审计)

税前亏损 (69,984,204) (11,219,088)

按法定税率计算的所得税 (17,496,051) (2,804,772)

非纳税收入 (686,483) -

不可用予抵扣税款的费用 3,208,007 300,908

未确认递延所得税资产的暂时性差异 5,198,347 1,251,881

未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 9,776,180 1,251,983

合计 - -

本公司认为未来不是很可能产生用于抵扣本年末可抵扣暂时性差异和可抵扣

亏损的应纳税所得额，因此未确认递延所得税资产。

29、其它综合收益

2015 年度

税前金额 所得税 税后净额

可供出售金融资产公允价值变动损益 4,594,313 - 4,594,313

减：前期计入其他综合收益当期转入损益 - - -

其他综合收益合计 4,594,313 - 4,594,313

34

30、现金流量表附注

(1) 将净利润调节为经营活动的现金流量

2015 年度 2014 年 12 月 30 日

(公司成立日)至 2014

年 12 月 31 日止期间

(未经审计)

净亏损 (69,984,204) (11,219,088)

加：资产减值损失 121,339 -

固定资产折旧 1,368,819 136,866

无形资产摊销 567,244 -

长期待摊费用摊销 437,910 -

待摊费用摊销 4,642,198 -

保险责任准备金变动 151,346,116 -

投资收益 (20,580,876) -

公允价值变动收益 (221,548) -

经营性应收款项的增加 (23,319,710) (5,730,623)

经营性应付款项的增加 44,083,333 7,570,089

经营活动产生的现金流量净额 88,460,621 (9,242,756)

(2) 现金及现金等价物净增加情况

2015 年度 2014 年 12 月 30 日

(公司成立日)至 2014

年 12 月 31 日止期间

(未经审计)

现金等价物的年末余额 82,689,216 675,491,398

减：现金等价物的年初余额 (675,491,398) -

现金及现金等价物的净增加/(减少)额 (592,802,182) 675,491,398

31、重要会计政策和会计估计变更的说明

2015年为公司第一个完整的经营年度，未发生重要会计政策和会计估计变更。

32、或有事项、资产负债表日后事项和表外业务的说明

无

35

（六）审计报告的主要意见

本公司聘请了普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所（以下简称“普

华永道”）担任公司 2015 年年度财务报表审计机构。公司 2015 年年度财务报表已经普

华永道审计，普华永道认为公司 2015 年年度的财务报表在所有重大方面按照企业会计

准则的规定编制，公允反映了公司 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经

营成果和现金流量，出具了标准无保留意见的审计报告。

36

三、风险管理状况信息

（一）风险识别和评估

公司对包括保险风险、市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险、流

动性风险等初始信息广泛收集，在此基础上，对各项业务管理及其重要业务流程进行风

险评估，根据不同的风险种类，通过监控、识别、分析、评价、预警等步骤，采用定性

与定量方法相结合以及采用一种或多种评估方法进行评估完成。目前，公司风险评估主

要由风险管理部门、各有关职能部门和业务单位共同或者分别实施。

1、保险风险

保险风险是指由于赔付率水平、费用水平等的实际经验与预期发生不利偏离，导致

保险公司遭受非预期损失的风险。非预期损失主要有产品定价偏离、准备金提取不足、

再保安排不当、重大赔案和巨灾损失等。

公司通过深入的市场研究、以精算为基础的定价及盈利能力分析、设计适当的产品

条款和费率等方式控制测评定价风险；按照中国保监会要求合理评估和充分提取责任准

备金，降低准备金风险；通过审慎选择和实施承保策略和方针，严格控制自留风险，合

理安排及调整整体分保结构，降低业务快速发展可能带来的不确定性；针对不同地区市

场特性设定不同的核保政策及费用政策，而不盲目地跟风。

2、市场风险

市场风险指由于利率、汇率、股票价格和商品价格等市场价格的不利变动而造成损

失，以及由于重大危机造成业务收入无法弥补费用的可能性。

（1）利率风险

2015年，1年期国债和 AAA级企业债的收益率分别下跌了 89.58和 176个基点，10

年期国债和 AAA 级企业债的收益率分别下跌了 79 和 120 个基点。利率中枢下移对公司

固定收益类资产估值形成了一定的正面影响。目前公司持有的利率敏感性资产主要包括

债券和存款等。其中债券资产主要投资于国债、金融债、企业债、可转债等品种，具有

较好的分散性，并保持适当的固定和浮动利率投资品种组合。

37

公司采用久期、凸性、在险价值等指标，通过敏感性分析和压力测试等方法，及时

监测和评估利率风险。总体来看，利率风险在公司可控范围内。

（2）权益资产价格风险

公司持有的权益类资产包括上市股票和证券投资基金，2015年末权益资产市值占比

9.23%（其中股票资产占权益类资产比重为 5.49%）。公司采用权益资产组合在险价值

（VaR）方法，结合敏感性分析和压力测试进行评估。在险价值是指在给定的置信水平

下和一定的持有期限内的最大损失金额。2015 年末，公司资产组合的 5 天、95%的在险

价值为 92.29万元。

公司还通过投资限额管理、分散化投资、监控投资集中度和建立相关预警机制等方

式管控市场风险。总体来看，市场风险在可控范围之内。

3、信用风险

信用风险指由于债务人或者交易对手不能履行合同义务，或者信用状况的不利变动

而造成损失的可能性。

公司通过严格审查投资品种内外部信用级别、发行人和担保人资质、交易对手信用

状况、公司内部个人信用风险、再保交易对手的信用状况，严格监督投资管理人投资指

引执行及投资操作、明确风险容忍度、提高信息化管理水平等措施，以确保能较好地控

制信用风险。

目前公司的投资交易对手主要为国有商业银行、全国性股份制银行、中国证券登记

结算有限责任公司及中央国债登记结算有限责任公司和债券评级不低于 AA 级信用级别

的企业等，其中 AA+以上债券占债券总额的 99.82%，交易对手的总体资信状况良好，信

用风险在可控范围内。

（二）风险控制

1、风险管理组织体系

为加强公司风险管理，保障公司稳健经营，实现公司的战略目标、经营目标和合

规目标，确保风险管理的有效性，根据中国保监会《保险公司风险管理指引（试行）》

及其他相关法律法规规定，公司遵循全面性、重要性、合理性、制衡性、独立性的原

则，制定了《恒邦财产保险股份有限公司风险管理制度》、《恒邦财产保险股份有限

38

公司合规风险监控管理办法》等相关风险管理制度，建立了股东大会、董事会、监事

会和经营管理层之间各负其责、规范运作、相互制衡的公司治理结构，形成了权责清

晰、运作规范、科学有效的决策、执行、监督机制，建立健全人力资源、内控合规、

产品开发、业务管理、资金运用、内部审计等基本政策体系，为公司内部风险管理提

供坚实基础，保证公司经营管理关键环节的内部风险得到有效控制。

公司风险管理组织体系包括：董事会、董事会下设审计与风险管理委员会、法律合

规部、稽核监察部等部门。董事会是公司风险管理工作的领导机构，对风险管理的有

效性全面负责。董事会下设的审计与风险管理委员会负责风险管理工作，对风险管理

目标、风险管理基本政策和风险管理工作制度、风险管理机构设置及其职责、风险限

额及重大决策的风险评估和重大风险的解决方案、风险管理绩效考核方案和年度绩效

考核评定等事项进行审议并向董事会提出意见和建议。公司指定法律合规部为风险管

理职能部门，具体负责风险管理相关事务工作。

2、风险管理总体策略及其执行情况

（1）公司风险管理总体策略

为防范、降低、避免各种内外部风险对经营的冲击，公司通过建立健全全流程、全

方位风险管理体系，对承保风险、市场风险、信用风险、操作风险、战略规划失误和公

司治理结构不完善等存在于经营过程中各个环节的风险进行有效管理，从组织、制度及

系统上对可能发生的风险进行监测、预警及处理，从而达到规避、降低及管理风险，确

保风险可控、经营平稳。

2015年，公司风险管理总体策略是围绕公司经营目标，在“三年发展规划”指引下，

规范风险管理流程，采用有效的风险管理方法和手段，努力实现适当风险水平下的效益

最大化，主要通过以下途径实现：

① 风险管理体系基础建设

开业伊始，公司着手搭建能够覆盖业务流程和操作环节，实现对风险进行持续监控、

定期评估和准确预警的全面风险管理体系。2015 年，根据公司实际，初步建立了风险管

理的基础指标，有针对性地对经营环节及资金流出环节实施重点风险监控，及时发现、

防范和化解对公司经营有重要影响的风险。

39

②逐步实现过程控制

建立全面评估和集中管理风险的机制，保证风险管理的独立性和客观性，同时强化

业务单位的风险管理主体职责，在保证风险管理职能部门与业务单位分工明确、密切协

作的基础上，逐步使业务发展与风险管理平行推进，实现对风险的过程控制。

③ 按有效成本控制原则配置资源

建立与自身经营目标、业务规模、资本实力、管理能力和风险状况相适应的风险管

理体系，同时合理权衡风险管理成本与效益的关系，合理配置风险管理资源，实现适当

成本下的有效风险管理。

④ 逐步建立以 IT 运用为主的风险管理工具

建立涵盖风险管理基本流程和控制环节的信息系统，提高风险管理的信息化水平，

统筹规划风险管理和业务管理信息系统，使风险信息能够在职能部门和业务单位之间实

现集成与共享，充分满足对风险进行分析评估和监控管理的各项要求。

⑤ 建立风险文化

定期对董事、监事、高级管理人员和员工进行风险管理文化、知识、流程以及控制

方式等内容的培训，增强风险管理意识，同时将风险管理绩效与薪酬制度、人事制度和

责任追究制度相结合，培养和塑造良好的风险管理文化。

（2）风险管理的执行情况

2015年公司较好地执行了风险管理总体策略。开展的主要工作有：管理产品设计、

做好定价、销售、承保、合规等风险防范，审查经营过程的合规性和经营结果的真实性；

对公司高风险领域持续开展风险监测；根据公司风险管理组织体系以及实际经营需要，

由法律合规部行使风险管理职能，保证了风险管理的独立性和客观性，明确了风险管理

部门的职责；公司风险管理体系主要以精简高效运作，以合规、风险、内控兼岗三联动

方式合理配置风险管理人力资源；加强风险教育和培训，培育风险管控文化氛围。

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四、保险产品经营信息

2015 年度公司保费收入居前五名的产品信息表

单位:万元

排名 商业保险险种名称 保费收入 保险金额 赔款支出 准备金 承保利润

1 机动车辆保险 14,545 2，119，255 1,525 10,343 (6,433)

2 责任险 2,033 492,159 279 851 (563)

3 企财险 1,021 1，457，042 4 385 (336)

4 工程险 418 163,359 33 (109)

5 家财险 5 8,410 1 3 (2)

五、偿付能力信息

单位:人民币万元

项目 2015 年 12 月 31 日

实际资本 53,028

最低资本 3,288

偿付能力溢额 49,740

偿付能力充足率(%) 1613%

六、其他信息

无。