Klöckner & Co - Ergebnisse 1. Quartal 2013

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Presse-Telefonkonferenz 8. Mai 2013

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  • 1. Klckner & Co SE A Leading Multi Metal Distributor Ergebnisse 1. Quartal 2013 Presse-Telefonkonferenz CEO Gisbert Rhl 8. Mai 2013
  • 2. Disclaimer Diese Prsentation enthlt zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwrtigen Ansichten des Managements der Klckner & Co SE hinsichtlich zuknftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wrter erwarten, davon ausgehen, annehmen, beabsichtigen, einschtzen, anstreben, zum Ziel setzen, planen, werden, erstreben, Ausblick und vergleichbare Ausdrcke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungen oder Ziele fr wirtschaftliche Rahmenbedingungen, Umsatzerlse oder andere Mastbe fr den Unternehmenserfolg beziehen. Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gltigen Plnen, Einschtzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit Vorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierig einzuschtzen sind und die im Allgemeinen auerhalb der Kontrolle der Klckner & Co SE liegen. Zu den relevanten Faktoren zhlen auch die Auswirkungen bedeutender strategischer und operativer Initiativen, einschlielich des Erwerbs oder der Veruerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfaktoren eintreten oder sollten sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so knnen die tatschlichen Ergebnisse der Klckner & Co SE wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrckt oder impliziert werden. Die Klckner & Co SE kann keine Garantie dafr geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Klckner & Co SE lehnt unbeschadet bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen jede Verantwortung fr eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen durch Bercksichtigung neuer Informationen oder zuknftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab. Zustzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBIT, Net Working Capital sowie Netto-Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind. Diese Kennzahlen sind als Ergnzung, jedoch nicht als Ersatz fr die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-Kennzahlen unterliegen weder den IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere Unternehmen legen diesen Begriffen unter Umstnden andere Definitionen zugrunde. 2
  • 3. Highlights und Update zur Strategie01 Finanzkennzahlen Q1 2013 Ausblick Anhang 02 03 04 Agenda 3
  • 4. Restrukturierung zeigt deutliche Wirkung Kosten sinken, Marge steigt, Absatz jedoch schwach 01 4 Erstes Quartal durch Makro-Unsicherheiten, Preisrckgnge und schlechte Wetterverhltnisse in Europa geprgt; Absatz aber in beiden Regionen ber Markt Europa und auch Americas starteten langsamer als erwartet in das Jahr mit einem Absatzplus von +3,8 % gg. Vorquartal, jedoch -11,4 % gg. dem Vorjahr (vor Restrukturierung -8,1 %), Umsatz blieb gegenber dem Vorquartal stabil aufgrund allgemeinen Preisverfalls jedoch -16,5 % gg. Vorjahr Europischer Absatz -15,8 % (bereinigt um Restrukturierungseffekte -10,1 %) gegenber Vorjahr vs. Markt -14 %, Umsatz zustzlich preisbedingt -16,9 % gegenber Vorjahr US-Absatz -3,5 % gegenber Vorjahr vs. Markt von -6,6 %, um geringere Absatztage bereinigt auf Vorjahresniveau, Umsatz zustzlich preisbedingt -14,9 % gegenber Vorjahr Restrukturierungsmanahmen wirken: Rohertragsmarge von 17,7 % auf 18,6 % gesteigert, Kosten um 16 Mio. gesenkt, EBITDA-Beitrag von 12 Mio. erzielt EBITDA-Rckgang trotz schwierigem Umfeld auf 29 Mio. begrenzt (Vorjahr: 44 Mio. ) und innerhalb Prognose von 30-40 Mio. Restrukturierung fast abgeschlossen: 1.600 von 1.800 Stellen abgebaut, 50 von 60 Standorten geschlossen Europisches ABS-Programm mit 360 Mio. bis Mai 2016 verlngert Q2: leichte Verbesserung bei Absatz und EBITDA in einem Korridor von 35 bis 45 Mio. erwartet
  • 5. Restrukturierungsmanahmen schlagen sich deutlich in Gewinn- und Verlustrechnung nieder 01 5 Gesamter Rohertrags- Effekt 41 Mio. 44* -4 Preis- Effekt -14 Volumen- Effekt -23 Q1 2012 Variable Kosten 29 Q1 2013 10 KCO 6.0 Fix- Kosten- Effekt 16 KCO 6.0 Rohertrags- Effekt KCO 6.0 EBITDA-Beitrag 12 Mio. in Mio. OPEX KCO 6.0 EBITDA-Beitrag 1.600 von 1.800 Stellen abgebaut Veruerung des Osteuropageschftes abgeschlossen Bereits 50 der 60 geplanten Standortschlieungen umgesetzt Einzige ausstehende Manahme: Frankreich, aber Fortschritt gem Plan Stand der Manahmen * Nach Restrukturierungskosten von 3 Mio. . -0,7 % -2,3 % -2,5 % -2,0 % * inkl. Aufwendungen der erstmaligen Anwendung von IAS 19 rev. 2011 und ohne Restrukturierungsaufwendungen 274280288 -7,5 % Q1 13Q4 12*Q3 12*Q2 12* 294 Q1 12* 296 -0, % -2,2 % -2,6 % -2,3 %
  • 6. 01 Restrukturierung nahezu abgeschlossen 240 290 6 Mitarbeiter Standorte UK ESP EEC GER BR Q3 2011 Q1 2013 UK ESP F EEC 10.212 11.577 GER Holding US BR Q3 2011 Europa -1.042 Americas Q1 2013 -24 -299 um 1.365 reduziert, inkl. Zeitarbeitskrfte ~1.600 Personalaufwand um 7 % bzw. um rund 12 Mio. in Q1 gg. Vorjahr reduziert Verkauf osteuropischer Aktivitten abgeschlossen Ausstehende Restrukturierungs- manahmen in Frankreich werden planmig im 2. Quartal umgesetzt Anmerkungen
  • 7. Nach Restrukturierung nur noch geringe Prsenz in europischen Peripheriestaaten01 95 % des europischen Geschfts ist in Zentraleuropa (Umsatz 2012) Reduziert zum Ende des 2. Quartals 7.123 1.600 Mitarbeiter 39 14 Ende Q2 geschlossen Verkauft (Osteuropa) 160 Standorte 1) 2) 1) Basis: September 2011 2) Nur Vertriebsstandorte 36 % 9 % 5% 20 % 5 % 23 % 2 % 95 % 7
  • 8. Signifikante Transformation der Konzernstruktur seit 2007, EBITDA-Margenziel von 6 % bleibt bestehen 01 BSS 2010 Macsteel 2011 Primary 2007 Kanada 2008 USA EEC 2013 Restrukturie- rung 2012/13 Groe Akquisitionen Groe Verkufe Restrukturierung Organisches Wachstum 6,3 Mrd. 8,6 Mrd. Wachstum und Margen- steigerung Wachstum u. Stabilisierung des hohen Ergebnis- niveaus Verbesserung profitabler Kern 3 % Kanada 13 % USA 14 % CH 70 % Europische Flchen- distribution 43 % USA 2 % EM 12 % CH 9 % BSS 35 % Europische Flchen- distribution KVT 2008 Temtco 2008 Brasilien 2011 6,0 6,5 % 6,0 6,5 % 4,0 5,0 % 2007 2015e Anteil des Geschftes mit commodity-lastigen Stahlprodukten der europischen Flchendistribution wird bis 2015 halbiert EBITDA-Margenziel 6,0 % 8
  • 9. Anteil des hhermargigen Geschftes steigt um 11%-Punkte01 Bauindustrie 42 % Bauindustrie 35 % Bauindustrie 30 % Maschinenbau 25 % Maschinenbau 25 % Maschinenbau 28 % Automobil- industrie 6 % Automobil- industrie 12 % Automobil- industrie 14 % Andere 27 % Andere 28 % Andere 28 % 2007 2013e 2015e +6 %P -7 %P -5 %P +5 %P 31 % 42 % Anteil des Geschftes mit commodity-lastigen Stahlprodukten soll bis 2015 von 42 % in 2007 auf 30 % sinken 9
  • 10. Klckner & Co-Entwicklung und Strategie01 Auch wenn sich die Vernderungen und Verbesserungen im Konzern wegen des extrem schwachen Marktumfelds bislang nicht in den Ergebnissen widerspiegeln, wird Klckner & Co bei einem Anziehen der Mrkte enorm davon profitieren Transformationsprozess: KCO hat Konzernstruktur seit 2007 deutlich verbessert Anteil des hhermargigen Geschfts wurde deutlich erhht In Europa wurde die Ausrichtung auf commodity-lastige Flchendistribution und auf die schwachen Peripheriestaaten stark reduziert Fokus fr weiteres Wachstum konzentriert sich auf attraktiveren US-Markt 10
  • 11. Highlights und Update zur Strategie01 Finanzkennzahlen Q1 2013 Ausblick Anhang 02 03 04 Agenda 11
  • 12. Finanzkennzahlen Q1 201302 EBITDA Umsatz Rohertrag Absatz * Vor Restrukturierungskosten 1.945 Mio. 1.625 Mio. -16,5 % Q1 2013Q1 2012 1.857 Tt -11,4 % Q1 2012 Q1 2013 1.646 Tt -39,6 % Q1 2012 Q1 2013 29 Mio. 47 Mio. * 344 Mio. 303 Mio. -11,9 % Q1 2013Q1 2012 12
  • 13. 334 571 698 646 752 766 746 677 716 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Kennzahlen nach Region02 * Restrukturierungskosten Europa: Q1: 3 Mio. ; Q2: 17 Mio. , Q3: -1 Mio. und Q4: 57 Mio. ; Q4 2011: 10 Mio. ; Americas: Q4: 1 Mio. EuropaAmericas -15,8 % 1.164 1.192 1.067 990 1.105 1.09