Банки РФ 2012

29 ноября 2011 г.Евгений Тарзиманов

29 ноября 2011 г.

Текущее положение1

2

29 ноября 2011 г. 3

Рейтинги банков РФ (10/2011)

29 ноября 2011 г.

Сбербанк – рыночные сигналы

4

29 ноября 2011 г.

ВТБ

5

29 ноября 2011 г.

Ликвидность

6

29 ноября 2011 г.

Ликвидность

7

29 ноября 2011 г.

Основные финансовые показатели деятельности российских банков: качество активов

8

» Реструктурированные ссуды по-

прежнему представляют проблему

» Доля проблемных (включая

реструктурированые) - одна из

самых высоких среди прочих

развивающихся рынков

» Судебное взыскание долгов и

реализация залогов нередко

“буксуют”

29 ноября 2011 г.

Основные финансовые показатели деятельности российских банков: прибыльность

9

» Количество убыточных банков

растет

» На фоне повышения кредитных

рисков процентная маржа будет

расти…

» …но потери по прочим статьям

(торговые убытки, резервы) будут

оказывать давление на конечную

прибыль

29 ноября 2011 г.

Основные финансовые показатели деятельности российских банков: капитализация

10

» На сегодня капитализация системы

представляется адекватной…

» Капитал российских банков не избыточен, а

уровень экономического капитала – даже

недостаточен (выскоий объем кредитного

риска на связанные стороны)

Коэффициент достаточности основного капитала (Tier 1), 2010 г.

» …но ожидается ее снижение в

будущем

29 ноября 2011 г.

Внешняя нестабильность –влияние на российские банки2

11

29 ноября 2011 г. 12

Российские банки – защитные механизмы и слабость перед лицом глобального экономического кризиса

Защитные механизмы:

» низкий риск на страны ЕС

» клиентское фондирование

» высокая маржа, предполагающая

абсорбирование повышенных же

кредитных рисков

Слабые стороны:

» незрелый и волатильный рынок капитала, подверженный

влиянию внешних шоков

» бегство вкладчиков остается “визитной карточкой” системы

» вложения в непрофильные активы (15-20% T1 капитала)

» высокая концентрация на одного заемщика/вкладчика

» кредитование связанных сторон

29 ноября 2011 г. 13

Усиление глобального кризиса – что наблюдаем сейчас» Нарастающая напряженность в Еврозоне

» Глобальный кризис затронул рынок капитала в России, но пока не ее фундаментальные

макроэкономические показатели

» Доступ российских банков к инструментам рефинансирования затруднен (или высоки ставки)

» Основное давление на финансовый результат пока оказывают торговые убытки и отрицательная

переоценка

Российские банки обладают запасом прочности (капитал, ликвидность), чтобы выстоять период временной нестабильности,сли она не будет сопровождаться

значительным ухудшением общей экономической ситуации

29 ноября 2011 г. 14

Базовый сценарий на 2012 год» Урегулирование долговых проблем ЕС не будет быстрым

» Замедление темпов роста мировой экономики может привести к снижению мирового

спроса на основные статьи экспорта России

» Рост ВВП России замедлится

» Рынки останутся волатильными

» Риск ухудшения внешней (и внутренней) конъюнктуры усиливается

Как это влияет на банки» Финансовое состояние всех групп заемщиков ухудшается

» Кредитные риски растут

» Рост кредитования, возможно, становится отрицательным (в реальном выражении)

» Рост резервов по ссудам, сокращение доходности

» Стоимость денег растет

» Фондирование на денежных рынках (по приемлемым ставкам) остается недоступным для

большинства игроков на долгосрочом горизонте

29 ноября 2011 г.

Системные недостатки не преодолены3

15

29 ноября 2011 г. 16

Концентрация на одного или нескольких крупных заемщиков

29 ноября 2011 г. 17

Кредитование связанных сторон

Более половины дефолтов банков в СНГ за последние три года в числе основных причин имели кредитование связанных сторон

Кредиты связанным сторонам в % от капитала