nAN cAo BACH

csAo nAN cnuNc ewBN co nAo oAu

- TEn chimg quydn: CVIIMO3MBS19CE

- Tdn (mfl chimg khorin co sd: VNM

- T6 chric ph6t hanh chimg khortn co sd: C6ng ty C6 ph6n Sta ViCt Nam

- Loai chimg quydn: Mua

- Kiiiu thuc hiOn: Chdu Au

- Phuong thtc thgc hiQn chrimg quydn: Thanh torin tidn

- Thdi h4n: 6 thrfurg

-Ngiyph6thdnh: O2,ngiy lim viQc ke tu ngdy rluo.c c6pGiAy chrmg nhfn chio brin chfmg quy6n

- Ngdy grao dich cui5i ctng: Trudc ngiy tt6o h4n 02 ngdy giao dich

- Ngdy cl6o h4n: 06 th6ng k6 tu ngdy ph6t hanh

- Tj' lQ chuy6n d6i: l0: I.(10 chimg quy€n quy dtii quydn mua0l c6 phi6u co sd)

-Gi6thlrchi€n: 70.000 - 215.000 VND/c6 phiiiu (ci6thUc hi€n chinh xria sE duo. c c6ng b6 qiBdn Th6ng b6o.ph6t hdnh t?i ngdy ph6t

hdnh chimg quy6n).

- Gi6 tr! tai sdn bdo ddrn thanh torin: T6i da 2.250.000.000 Vl{D-Gi6chdobrio: 1.000 - 3.000 VND/chimg quydn (Gi6

chdo brin chinh x6c sE duo. c c6ng bfi taiBan Th6ng b6o.ph6t hinh t4i ngiy ph6t

hanh chrimg quy6n).

- f6ng sti lucrng chio brln: 1.500.000 chimg quyAn

- T6ng gi6 tr! chrio b6n: 1.500.000.000 - 4.500.000.000V1,ID

TO CHTIC PTTAT TTANU:

cONG Ty cO pHAN cHLINGKTToAN rrsDia chi: Tdng M-3-7, s6 03 Li6u Giai, phudmg Li6u Giai, Ba Dinh, Hi NQi

Ei6nthoai: (844)37262600 Fax:(844)3726260t

Website: www.mbs.com.vn

Bloomberg: MBSV<GO>

Phu trdch c6ng b6 th6ng tin:

Hq tOn: Philng Thi Thanh Hd Sd iti€n thoqi: 024 3726 2600

NGANHANGLUUICf:

Ngf,n hirng Thuang mgi c6 phin DAu Tu vir Phdt Tri6n Vigt Nam - BIDV (*)

Dia chi: BIDV.HA ThAnh, s6 74 Thq Nhu6m, phudng Tr6n Urmg D4o, qudn HoanKi6m, thinh ph6 HA NQi, Vi6t Nam

(+) MBS cam k6t kh6ng phdi ngrdi c6 li€n quan voi Ng6n hdng bu lcj,

*(4

a

i

Ia-

MUC LUC

r. cAc NHAN TO RUr RO ............ ...................................3

II. NHTNG NGUOI CHI.U TRACH I.IHIEM CHINH DOI V6I N9I DUNG BAN CAO

BACH 12

III. CACKHAIMEM 12

rv. co HQr DAU ru.................... ........... 14

v. THONG TrN vE ro cHUc pHAr sAmr cmlxc ewEN co sAo o4u........... ru

vr. cAc rH6Nc rrN vE cHrlnc euvEN co sAo o4M.............................................38

vrr. euAu rnl RUr Ro cruxc ewEr{ co eAo o4rra................ .................................4i

vru.cAc o6r rAc rEN queN oEN o0r cneo sAN.... ...............4e

rx. xuNG Der Lor icH 49

2

I.

I

NQI DUNG sAN cAo BACH

cAc NuAN 16 ntr noR[i ro chung

Ntrd diu tu ci'n rlgc bin c6o bach ndy vd c6c tii liQu kdm theo 116 n6m v&ng c6c n6i dungcua chimg quydn c6 bio clim, cdc rui ro di kdm voi viOc rliu tu vdo chimg quy6n c6 bio dim,d6ng thoi d6nh gi6 su pht hqp cta khoin dAu tu vdo san phim chung quyen c6 bio ctim v6imuc ti6u <lAu tu vd tinh hinh tii chinh cta minh. Nhd dAu tu rlu-o. c khuy6n nghi tham khio c6cchuydn vi6n tu v6n tdi chinh, m6i gi6i chrmg khoin horc chuyEn vi6n phan tich d6 nim vtngvd cich thrtc cliu tu vdo sdn phAm chimg quy€n c6 bio rldm ndy.

Chring quy6n c6.bAo rldm ld sdn phAm c6u tnic ph6i sinh, c6 tinh ch6t phric tap vi kh6ngpht hqp v6i c6c nhi <lAu tu thi6u kinh nghiQm. chung t6i kh6ng khuyi5n khich nhd tlAu tu thamgia dAu tu khi chua hi6u 16 sin phim vd chua sin sang chAp nhdn c6c rui ro cliu tu tluoc trinhbny du6i diy.

Chring t6i kh6ng cam k6t thUc hiQn didu tra, nghi6n ciru li6n quan tcri t6 chric ph6t hanh

chfng khoiin co so. Ngudi sd htu chimg quy6n kh6ng n6n hidu su ph6t hinh chr?ng quydn nhum6t khuy6n nghi cira chtng t6i li6n quan tni chimg khodn co sd. Ngodi ra, ngudi sd htu n6n,.Jluu 1/ rdng ciic c6ng ty hodc t6 chric c6 chimg khodn co sd ho{c c6c t6 chirc li€n quan kh6c

kh6ng tham gia vio soan thio bdn c6o bach niy.

l.f, Rti ro li6n quan tliin t6 chric ph6t hirnh chfmg quydn

R*i ro ti giao dich cila td chtlc phdt hdnh: Td chric phrit hdnh lu6n c6 th6 mua lqi chung:-quyen tren thi trudng vd ciic chimg quy6n niy c6 th6 <lury. c ndm giir hoflc bi hriy ho{c brin lai.

T6 chric ph6t hdnh c6 th6 thyc hi€n ciic giao dich dd phdng ngta rui ro vd giao dfch niy c6 thiidnh hucrng d6n gi6 chimg quydn.

R i ro thanh torjn: Nhd dAu nr cAn luu f rdng trong qu6 trinh ph6t hdnh chrimg quydn, m4c

dt nhtng ti6u chuin khit ttre 'rrA kha nang thanh to6n phii lu6n duoc ch6p hdnh bdi t6 chric

phdt hdnh, lu6n tdn tai rui ro tti chric ph6t hdnh bi mAt khri ndng thanh to6n vd kh6ng thd thuc

hi6n quydn cho nhd dAu tu. Trong tnrong hqp t6 chuc phit hdnh m6t khn ndng thanh to6n hodc

kh6ng tlir tai san d6 thanh toiin thUc hign chimg quyen, viQc girii quy6t quydn loi cho ngucri sd

htu chung quyiin ilugc thuc hiOn theo quy tlinh phdp ludt li6n quan.

Rii ro chtrng quyin bi hily ni6m yit: Trong trudng hqp t6 chric ph6t hdnh bf dinh chi, tamngimg hoat dQng, hqp nh6t, sap nh6p, gidi thti, phe sin ho4c b! thu h6i Gi6y ph6p thdnh lap vd

hoat d6ng, chimg quydn s6 bi hty ni6m y6t. Oo d6 tr5n tai rui ro chimg quydn b! hriy tru6c ngdy

tlio han.

Rui ro ti vi€c thtc hiAn su tu chfi cia td ch*c phdt hdnh: Ngadi sd hiru chimg quyAn n6n.,llltru y rang chtng t6i c6 quy6n tU cht trong c6c hoat dQng kinh doanh phri hqp voi di6u khointrong Bin crio b4ch ndy vd c6 thC anh huong ddn gi6 chung quydn. Trong ciic su ki6n bi mua l4iho4c thay d6i c6u truc doanh nghiQp li6n quan t6i quyAn loi cia ngudi sd hiru chimg quydn,

chring t6i c6 quydn lga chon ciic ho4t <16ng li6n quan t6i chimg quydn mi chring t6i cho rdngpht hqp. Ngudi sd hiru kh6ng c6 quydn buQc chring t6i thUc hiQn c6c ho4t rl6ng li6n quan t6igiao dich hoic thuc hi6n quydn cta chimg quy6n. T6 chric phSt hdnh cam kilt s6 rtua ra c6cquyilt dinh mang tinh cAn trgng. N6u c6c b6n li6n quan d6n c6c nghia vu v6i t6 chirc ph6t hdnhkh6ng th6 ttdm bio duoc c6c nghia w cria minh thi <li6u ndy c6 th6 anh hudng <l6n k6i qun hoattl6ng li6n quan tdi chimg quyAn.

,

I

1

3

L

Ntut,m€l

IY

Rii ro do mdu thuin quyin lqi: Ti5 chric phet hinh tham gia vio nhidu ho4t dgng khric

nhau c6 th6 giy ra mAu thu6n quydn loi voi nguoi so hiru. T6 chirc phat hinh kh6ng c6 nghia

vu c6ng b6 th6ng tin li6n quan toi ciiLc hoat tl6ng giao dich, tu v6n, thgc hi6n quyin, mdu thuin

quydn lqi. T6 chric ph6t hdnh lu6n c6 thd phrit hinh vd ni6m y6t c6c chimg quy€n kh6c c6 khti

nnng dnh huong d6n gi6 chung quydn.

Rtii ro bdo mQt th6ng dn: T6 chrtc phrit hinh cam klit c6 ging htit suc dd ddm bdo su bdo

mft cta th6ng tin kh6ch hing, tuy nhi6n t6 chuc phit hinh kh6ng cam k6t c6 th6 cung cip su

bio mAt hodn toen d6i vdi c6c th6ng tin ndy.

1.2. Rti ro li6n quan d6n sin phAm chfing quy6n

Rrii ro diu tu chung: ngudi sd htu n6n c6 kiiln thric vA phuong phrip dinh gi6 cua chung

quyiin vd chi n6n giao dfch sau khi <li xem x6t cAn trong. Chung quyi:n ld sdn phAm phit hqp

voi nhi tlAu tu hi6u 16 v6 c6c rui ro vd c6c co ch6 gi6 li6n quan. MQt khoAn diu tu vdo chung

quy6n kh6ng tuong duong v6i m6t khoiin dAu tu vdo tii sin co sd. Mac dt loi nhuAn cta m6t

klrorin diu tu vdo chimg quyAn li6n quan mit thi6t tni thay ildi trong gi:i cria tdi sdn co so. su

thay d6i cta chimg quyAn d6i voi su thay d6i gi6 tdi sin co sd c6 th6 kh6ng tuong duong. Ddn.l ).

biy cao cta chimg quy6n c6 nghia ring ngucri sd hiru s€ c6 rui ro diu tu cao hon so vdi dAu tu

cung gi6 tri vdo tdi sdn co sd.

Rtii ro do thoi gian cldo hqn cfia chtrng quyiu Do ch[mg quydn c6 thdi gian 116o han n6n

gi6 cria chimg quyAn c6 th6 bi giem khi dtin gin ngdy d6o han cira chimg quydn vd muc gram

gi6 ndy c6 th6 sE khi lon. Ntiu nhi dAu nr nim git chimg quyAn d6n ngdy drio han vi giri thanh

toin nho hon ho4c bing gi6 thUc hiQn quyiin thi gii cria chimg quyAn sE bing kh6ng, khi tl6 nhidiu tu sE chiu m6t khoin l5 bing ihing s6 tiAn dd b6 ra di! mua chimg quy6n. Vi vAy, truoc khi

quy6t dinh dAu tu vdo chimg quydn, nhd tlAu tu cAn nghiCn cuu k! xu ttrii titin dQng giri cua

chimg kho6n co sd trong khodng thoi gian cdn hi6u luc cta chimg quyAn.

Rtii ro vi gid: Rrii ro vd gi6 ln rui ro do sg thay d6i giri cta chimg quydn. Sq thay d6i giri

cta chimg quyAn php thuQc vdo nhi6u ytiu t6 nhu gi6 cta chimg khorin co so, muc d0 bi6n dQng

gi6 chimg khoiin co sd, thoi gian cdn hiQu lgc cria chimg quyAn, lni suAt, c5 tuc cta chung

kho6n co sd,... Trong d6, yiiu tii quan treng nh6t chinh ld gid cria chimg khorin co so. Ngoii ra,l.

gi5 cta chimg quy6n cdn phU thu6c vdo y6u t6 cung cdu cta thi trudng v6 chimg quy6n. Mdc

dt ti5 chric ph6t hinh thudng ph6t hdnh kh6i luong chimg quyAn theo th6i tuqng dd deng ky

v6i Uy ban Chimg kho6n Nhd nuoc, ruy nhi6n, td chric phrit hinh vdn c6 th6 tang ttrtil tuo-ngI .^

cung img chftng quy6n th6ng qua phuong thric phit hdnh b6 sung chimg quy6n mi6n ld han

mric phrit hnnh chrmg quyAn d6 chua vuqt qu5 han mric ph6t hdnh t6i ala theo quy tlinh cta Uy

ban Chrmg kho6n Nhi nudc. Vigc phit hinh th6m niy c6 thiS enh huong d6n giri cua chrng

quyen.

Rii ro ti tinh ttdn biiy: Ddu tu vdo chimg quydn chi li6n quan d6n sg thay d6i gi6 cua

chimg kho6n co sd chri kh6ng phni dAu tu trUc ti6p vio chimg khoin co sd, do tl6 nhi diu tu

duoc hudng lqi tu tinh ch6t ddn biy cta chtrng quyrln khi c6 th6 nhan dugc toin bQ sg thay d6i

gi6 cta chimg khoSn co sd trong khi chi phni b6 ra mQt phAn chir kh6ng phni todn bQ giri cta

chimg khorin co sd. Ngoiri ra, ti lQ thay d6i gi6 cta chimg quydn tr6n thi trudng c6 th6 lon hon

t'j, lQ thay di5i gie cira chimg kho6n co sd, vi vAy nhi <liu tu c6 thii loi nhiau hcrn hodc 16 nhidu

hon so voi viQc dAu tu tr.uc ti6p vdo chfug kho6n co sd.

Rtii ro thanh khodn: lit rui ro xiy ra khi nhd dAu tu kh6ng thiS ben chimg quydn d mftc giriL

mong muiin do thf tn:dng thi6u thanh khoan d6i voi chimg quy6n t16. Thanh khoin cta chungl..t

quy6n phu thuQc vdo cung cdu thi truong vi hiQu qud ho4t d$ng cia t6 chirc tao lAp thi trudng.

4

Mac dt t6 chric ph6t hdnh cam ktit sE thUc hi6n c6c c6ng tiic tao l6p thi tru&ng vd cung c6p

thanh khoin cho thi truong chung quydn, t6 chric ph6t hdnh kh6ng cam kiit thi truong giao dfch: - ^. -^cua cnung quyen se sol oong.

Quyin lqi nhd etiu ar: Nhd diu tu sd htu chimg quy6n kh6ng c6 quy6n lgr nhu c6 <l6ng

sd hfru chimg khoiin co sd, bao gdm nhrmg kh6ng gioi han quyAn tham dU Dai hQi tl6ng c6i,

d6ng, nhAn- c6 tuc, quydn mua c6 phi6u ph6t hanh th6m, hodc cic quydn kh6c ph6t sinh tuchimg khoriLn co sd.

Rii ro khi lyra chpn chtng quyin ld c6ng cu phdng ngia rui ro: Gi6 chring quyAn lu6n c6th6 thay d6i nguoc voi lcj, vgng cta nhd cliu tu sd htu chimg quyiin, do tl6 chimg quydn kh6ngcl6m bio sE lu6n ld m$t c6ng cg phdng ngua rui ro hiQu quri cho nhd dAu tu sd hiru chungquyen.

1.3. R(ri ro li6n quan tt6n chri,ng khoin co s0

MQt si5 su kiQn xiy ra (bao gtim vi kh6ng gitri h4n vi6c ph6t hnnh quy6n, ph6t hAnh c6phiiiu thudng ho[c phin ph6i ti6n bcri C6ng ty, chia nh6 ho{c hqp nh6t chimg khoen co sd holcsu ki6n t6i cAu truc dnh hu&ng t6i C6ng ty) c6 thti Aan A6n viQc chirng t6i phdi didu chinh c6c

<li6u kho6n cta chimg quyAn. Tuy nhi6n, chring t6i kh6ng c6 nghia ru phii di6u chinh c6c <titiu

khodn vd di6u kiQn cta chimg quyAn cho mAi sU kien li6n quan tcri chimg khoiin co sd. BAt kj,sU di6u chinh holc ciic quyilt dinh kh6ng didu chinh diiu sC c6 tec tlQng tcri gi6 tr! cria chungquydn. Vi$c didu chinh chimg quy6n sE duoc thuc hi6n theo quy dinh ph6p luit. Ngodi ra, mQt

s6 su ki6n xdy ra (bao gdm chimg khori,n co sd bi hty ni6m y6t ho[c tpm ngtmg giao dfch) dAn

<l6n viQc chrmg quyAn bf hiry ni€m y6t hoAc t4m ngrmg giao dich theo quy dinh cria ph6p ludt.

l-4. Cic rti ro khdc

R[i ro kinh t6

B5t kj, mQt n6n kinh tii ndo ctng lu6n chria dung trong n6 nhfrng rui ro tidm tang nhAt

dinl. Nhing rui ro d6 hinh thinh tu chinh sy bitin dQng cria c6c nhin t5 co bdn cria n€n kinh t6:

tiic il6 tdng tru&ng kinh t6, bm ph6t, ldi suAt, rj'gi6 h6i doei... Ld mQt trong nhirng cht thti

tham gia vdo ndn kinh tii, C6ng ty C6 phan Chimg ktoan MB ctng kh6ng nim ngodi nhtngzinh hudng vi t6c d6ng tu sU thay d6i cta c6c nhin t6 6y.

Hinh l: T(ic tl6 tdng trudng GDP cria ViQt nam qua cdc ndm

8.-i096

8.009 6

I. -i oo,i)

j.009i)

6.500.-6

i-189 i)

?.1.18.17%

,,00,/o6 7.0

6. ?8e.,6896r.0896

6.S09o l3 ) 819.6

6.000 o:6.11o/o

5.i09o

5.00e.i,

-t.509 o

-+.009 6

5.420,/o

532orc 5.039.6

nooo.usto&oo$roonoo$roo6no$.rs*.roo9"u+or$to*oo9ootnuo$notb$ tat.

(Nguiin: Tdng cuc Thiing k€, MBS t6ng hqp)

cli

1

5

il9

IT:

0l

T,l,f,H

IH

9...

I

Trong giai <lo6 tu nIm 2015 d6n nay, tang truong GDP lu6n <lugc git d mric 6n dinh

tren 6%olndm, tlac biQt trong n[m 2018, GDP tang 1'uqt mric k6 hoach tl6 ra, clqt 7,08%. Trong

nFm20l9, tang truong GDP cira Viet Nam du ki6n vin tiiSp tuc khn quan nhd ti6u dtng vd tliunr nQi dia fi6p 4rc tAng cQng thOm ddng v6n dAu tu tryc ti6p nu6c ngoii khi quan. Muc ti6u

GDP ndm 2019 md chinh pht tlit ra lit6,8%.

ViQc ip dung cric chinh sich vi m6 mQt cech hiQu qui cta Chinh pht sd li m6t trong

nhtng nhdn t6 girip ginm rui ro v6 kinh t6 d6i vdi c6c doanh nghiQp n6i chung vi c6c c6ng ty

chimg khoin n6i ri6ng, trong <16 c6 Cdng ty C6 pnan Chimg khorh Me.

Mat 1dr6c, v6i mgc tieu fid thenh m$t trong nh&ng c6ng ty chimg khoin hdng dAu tr6n thi

truong chimg kho6n, c6ng t6c kidm soSt n$i bQ, qudn tri rui ro cira C6ng ty lu6n dugc cht trong

vd dAy m4nh, c6ng tic ki6m sodt chi phi cfrng dugc tdng cudmg nhim tlo sqr phrlt tri6n hi6u qud,

6n dinh vd bAn v&ng cho C6ng ty.

Rti ro llm phit

Cric rui ro tiri chinh cria doanh nghidp thudng gin li6n vcri xu hudng lam phrit trong nen

kinh tii. Trong nhfrng nim gAn ddy ViOt Nam lu6n chiu sric 6p cria vi6c lam ph6t gia ting

nhanh, h0 qud cta sg phrlt tri6n n6ng cria ndn kinh tti. Tj'lQ lam phrit giai doSn tu nim 2000 d6n

ndm 20i8 cu th6 nhu sau:

Hinh 2: Tj, lQ lam ph6t cta ViQt Nam qua c6c nAm

10.00e.6 13.90,161f oi)

15.000./0

I1.6096

11.?5910.009(,

5.009.6

+09

6.6@.o

.81e.6

0so 6.0-19 6-+.009.6

809il

I-l.r-1oo

8-+! 3.5 -]o o

0.6Jo o

,.er.* "$r"$ "-"",.$ r.t.r"t" tr'o.,^'' r.*r.f ^It""If .tt"*.$,".'.

-5.000,-6

Qtlgu6n: T6ng cqtc Th6ng k€, MBS t6ng ho. p)

Sang nim 2017,l4m ph6t giem hcrn so vdi mric tdng ndm 2016 xu6ng cdn 3,53%, diry litmfc th6p so v6i mfc tdng binh quin cria mQt s6 ndm gin dny, d6ng thoi uin nim trong gi6i

han muc ti6u 5% vir trong nem 201 8, lam phrit tluoc ki6m sorit o mtc 3,54Vo. K6 hoach nim2019, Chinh pht ph6n d6u git lgm ph6t duoi 4%. Do lir d5u hi€u tlSng mimg cho c6Lc doanh

nghiQp trong nu6c n6i chung vd C6ng ty C6 phdn Chimg kho6n MB n6i ri6ng.

Dt! ginm thi6u t6c tlQng cria rui ro l4m phrit tttin ho4t ilQng kinh doanh, C6ng ty C6 phAn

Chimg khoi,n MB lu6n tdng culng hQ th6ng quin tri, chri trong c6ng tric du brio, ddng thdi

kh6ng ngimg nAng cao ch6t luqng dich vu ddnh cho kh6ch hdng nhim tlng cuong vi th6 cua

C6ng ty tr6n thi trudng.

6

0.009.i,

06

IH

ifr.

PH;

f,.Hillr

t.'=

Rti ro lii su6t

o5i vcri doanh nghi6p thi rui ro ldi su6t ld rui ro khi chi phi ffi Ei vay cria doanh nghiCpcao hcrn khi ndng tao ra lgi nhuin cria doanh nghiQp vi mric tlg rui ro v6 l6i suAt cfrng kh6cnhau gita c6c nginh vcri nhau tuy theo co c6u no vay cta crlc nginh tl6.

Trrii lai v6i chinh s6ch thit ch4t ti6n tQ rlu-o.c thgc hiQn rrudc ildy nhim aoi ph6 v6i l4mph6t, ngdy 2811012014 Ngan hang Nhd nu6c viet Nam rld kf ban hanh euytit dinh s62173/QD-NHNN, mr?c l5i su6t t6i da d6i voi ti6n gui bing ddng vi6t Nam cta to ctli" ltni tochuc tin dung, chi nhrlnh ngan hiurg nu6c ngoii) vd c6 nhdn t4i t6 chtc tin dung, chi nh6nhngAn hing nu6c ngoii theo quy dlnh tai rh6ng tu s6 ozlzotryrr-NrnrN ngity 17/3/20t4. Theocl6, mric tai su6t t6i rla rip dsng d6i vdi tidn gui krr6ng k! h4n vd c6 kj, han du6i I thang ldlYolndm, cdn mric ldi suAt t6i da 6p dr,rng d6i v6i ti6n gui c6 kj, han ru 1 th6ng d6n ducri 6 th6ngli 5,5%/nrm; ri6ng Qu! tin dung nhdn din va 16 chrlc tai chinh vi m6 rip dung mric lii suAt t6ida.d6i v6i ti6n grii k! han tu 0l thang di5n du6i 06 theng Mt 6,0yoln6m'. 16 ttr aa <l6n nay, ldisuit cric kj, han tr6n thi truong vdn tuong <I5i 6n <Iinh, thanh khoan cria h6 th6ng ng6n hdngthucrng mai tiilp tuc ttuo. c cai thien, dim b6o khri ndng thanh toiin vi ctri tra cria le ti6n-g.

o6 tran chti.ttr6p nh6t rui ro vt, Hi su6t, c6ng ry <16 c6 su chir tl6ng vd didu chinh kip thoitrong c6ng t6c didu hanh vd qudn fi c6ng ty. Tj, 16 nq phdi trd tr6n v6n chri sd hriu cria c6ng tyhi6n clang rluoc duy tri d mric th6p vii an todn. Du ki6n trong thdi gian toi, ctng voi qr 6n olnircua kinh t6 vi m6 k6o theo m{t bang ldi su6t cho vay giim dAn, nh&ng t6c dOng b6t lqi cta ldisuAt tdi hoat tl6ng kinh doanh cta C6ng ty cf,ng s€ gidm b<rt

Dtii vdi cac doanh nghidp kinh doanh th6ng thudng, rui ro ldi su6t xay ra khi lii su6t thitrudng tdng, lim tdng chi phi hoat clQng vd giim lqi nhu6n cria c6c doanh nghiQp. D6i vcri c6cc6ng ty chimg khoiin tham gia thi trudng vdi tu cech h mgt nhi tliu tu chimg kho6n, khi ldisuit tdng s6 ldm hi6u qud kinh doanh cta c6c doanh nghidp giam vi ddng v5n vdo th! trumgchimg kho6n gidm sirt d6n d6n gi6 c6 phin sut giim.

Dd han chti rui ro tii suit ndy, c6ng ty c6 phan chimg kho6n MB lu6n chri trong d6nvi€c rliu tu vao c.6c c6 phi6u c6.chi s6 tdi chinh t6t, c6 tinh ttra*r nroan cao <16 c6ng ty

"-o ttc

d6 dnng t6i co c6u danh muc diu tu, dong thdi c6ng ty cing c6 <l6i ngf, chuy6n vi6n nghiOnciru vd du <Iorfur lii sudt dri c6 chinh s6ch pht hqp.

Rti ro rf gi6 hiii doii

. Le rui ro xdy ra khi c6c giao dlch kinh t6 <luoc thuc hiQn bdng ngopi tQ vd tj'gi6 h6i do6ibi6n d6ng theo huong b6t loi cho doanh nghi6p.

Ty gi6 USDA/ND tdng nhp hon 2%o trong biii crinh FED li6n tuc tang lii suat vd <l6ngUSD manh l6n li I thdnh c6ng d6i voity giitcria viOt Nam. USD index tdng tu mric a3,3 dic;tpi thdi di6m dAu nrm l6n muc 95,8 di6m vio cui5i thing 12 ndm 2018. B6n canh d6, ngudncung USD trong nu6c kh6 ddi dno nhd vdo ddng vtin ctiu tu nu6c ngodi ci tr.uc ti6p vd girinti6p, ti6n thu duo. c tu c6c clot tho6i v6n krn cta chinh phri.

T! giri VNDAISD <luoc di6u chinh linh hoat th6ng qua co chc ty. gi6 trung t6m ctaNHNN. c6n can thanh toin th4ng du vi du trft ngoai htii van duo. c duy tri d mric cao. Ty giriVND/USD trong ndm 2018 dao tlQng nhe vd ktit thric ndm d mric I USD : 23. 175 VND.

Trong n6m 2019, irp ruc.l6n tj, gi6 Mr{D/uSD s6 cao hon kti tl6ng usD da tao ir6y vdtlugc dy b6o sE tiiip tpc phuc hdi rd lai nhd chinh s6ch binh thudng h6a hl suAt cta FED <luqcti6p tuc theo t6 trinh. Bdn canh d6, lam ph6t crla vi6t Nam dg ki6n sE cao hon gdy 6p luc giimgiri cho vNE. Tuy nhi6n, nhd du tr& ngoai h6i doi deo do NHNN da tich lty usD rrong nem2017 vit 2018 c6ng th€m nguiin thu ngoai tg du ki6n l6n tu cric thuong vu Ipo rho6i v6n kh6i

7

-L

a

0

0iN

I

c5c doanh nghiQp nhd nudc di6n ra vio ndm 2019, NHNN tlt du tlia di5 diOu hdnh t! giri bi6n

dQng nhg nhang, hdi hda ci hai mgc tiOu li i5n <linh kinh t6 vi m6 vi h6 trg khu vuc xuit khAu.

Voi mric tj, gi6 tluo. c duy tri tin dinh, rui ro tj gii h6i doSi t6c itQng l6n ho4t d6ng cua

MBS ld kh6ng krn.

Rti ro vd luit phrlp

Ld cdng ty chtmg khotiLn, C6ng ty C6 phin Chimg khorin MB hoSt tlQng dudi su di6u

chinh cta Luft Doanh nghiQp, Luit Chimg kho6n vi c6c vin bin luAt c6 li6n quan. Vi6c thay

d6i, b6 sung cdc v6n bin quy ph4m ph6p luft, dac bigt li vdn bin cua 86 Tdi chinh, Uy ban

Chimg khorin Nhd nu6c, NgAn hang Nhi nu6c dAu c6 nnh hu&ng tryc ti6p diin hoat d6ng cta

C6ng ty. Do chimg khorin li m6t linh vgc mcri d Viet Nam, n6n h€ thi5ng luAt cdn ilang iluoc

thay d6i, b5 sung vi hoirn thiQn. Vi vdy, lu6n c6 ti6m in rui ro li6n quan <l6n sg thay d6i, di6u

chinh c6c v5n bin phAp ludt vd linh vuc chimg kho6n, vi cdn t6n t4i nhtrng rui ro khric li6n

quan d6n viQc thi6u d6ng bQ vd nh6t qudn gita LuAt Chimg khoin vd cilc vdn bdn ludt li6n quan

lim anh hudng <16n hogt cl6ng cta C6ng ty. D6 h4n chti c6c t6c dQng do rui ro cira lu{t phrlp tqo

ra, Ban Ph6p ch5 cta C6ng ty voi <IQi ngfr chuy6n vi6n ph6p lj'vdi trinh 116 chuy6n m6n cao,

am hi6u vA thi trulng chimg kho6n lu6n kip thoi cip nhat c6c thay d6i vd quy dinh ph6p lj',

<I6ng thoi cing b6o ddm cho c6ng ty lu6n hoat d6ng trong khu6n kh6 mi phdp ludt cho ph6p.

Rfri ro thi trudng vir thi trutmg ngimg giao dich

Bitin dQng gi6 cta cic c6 phi6u trdn thi trudng chimg kho6n ld rui ro tec d6ng tryc ti6p toi

nghiQp vu tu doanh cria c6ng ty chimg kho6,n. D6 han ch6 rui ro ndy, C6ng ty tich cgc xiy dlrng

dQi ngu nhAn sg nghi6n cr?u, phAn tich, dU b6o di6n biiSn thi truoa€ nhim dua ra nhirng rl6nh

gi6 pht hqp vi c6 phuong 6n phdng ngita hi6u qui.

Sy cdi c6ch chinh sriLch ddu u vd thi truong chung kho6n phrin:i,nl nhirng n6 luc cua

Chinh Pht, B0 Tdi Chinh, NHNN, UBCKNN trong viQc thlrc hi€n 16 trinh ning h4ng

TTCK\,TJ trong tuong lai gin 1dr,r ki6n 2020). Hing lo4t chinh sdch dd duqc thrio g0 cho thi

trudng nhu: md room cho NDTNN, gd bo hang lopt c6c ngdnh nghO tinl doanh c6 di,iu kiQn,

hodn thiQn sin phim moi nhu thi trudng chimg kho6n ph6i sinh, md c6c quy tlinh giao dich cho

NETNN tham gia md tii khoan giao dich chimg khoin tai Viet Nam, hodn thiQn khung kho

phap lf d6 chuin h6a quy dinh c6ng bri th6ng tin trdn TTCKVN bing ci tiiing Anh d6 sdm titip

cin voi thi trudng tiri chinh toin cAu...

V<ri nhirng yiSu ti5 thuin lqi tu kinh t6 vi m6, hiQu qud kinh doanh cta h6 th6ng doanh

nghiQp, nhirng cAu chuyQn tho6i vi5n tiAm ndng vd sg vfn <lQng tich cgc cta ddng v6n ci trong

nu6c vir qu6c t6 thi viec TTCKVN gidm trong ndm 2018 nhu n6u tren ld su teng trudng ddi hqn

b6n vfrng, ph6n riLnh dring nh&ng chuyiSn bi6n l6n cta TTCKVN thdi gian qua vd hu6ng toi

nrong lai duo. c ning hang thi trudng l6n thi truong m6i n6i vdo ndm 2020-202l.Tai thcri didm

hiQn tai, C6ng ty CO phAn Chimg khori'n MB ilang thgc hi€n viQc dAu tu chimg kho:in ni6m y6t.^ ,i.: I L. .,-

vd chua ni6m y€t bang ngu6n v6n ch[r sd hiru cta c6ng ty. Do tl6, bi6n dQng giri chung k]to6n

n6i ri6ng vd bi6n <l$ng cr.ia thi trudng chimg khorin n6i chung s€ li rui ro dnh hudng truc ti6p

toi k5t qui kinh doanh hing nim cria c6ng ty.

Dii han ch6 rui ro niy, Ban linh t14o tti thuc hi€n k6 hoach kinh doanh da d4ng h6a danh

muc dAu tu, d6ng thoi, C6ng ty ctng c6 tlQi ngt chuy6n vi6n nghiOn criu phdn tich, tltinh girl

tnr6c khi thuc hign ttiu tu. Th6m vdo <16, C6ng ty lu6n tiiin hdnh trich lip c6c khoin du phdng

ginm gi6 chimg khoriLn mQt cAch <tAy dri, theo <hing quy tlinh cria phip luit. Di6u ndy dn girip

MBS tin dung ttuqc c6c co h6i cta thi trudng nhim ndng cao hiQu qud tliu tu.

Luu y vA thu6

8

=1a

ii,Gi,

tiE;lrrI

€t

. Theo c6ng vdn 1468/BTC-csr cria BQ Tdi chinh vt, chinh s6ch thu6 d6i vni chungquy€n c6 bio tlim, trong trudng hqp tru6c ngiy cldo h4n, nha diu tu chuy6n nhuong chimgquydn thi thu nhgp tu chuy6n.nhuong chimg quy6n s€ 6p dung ttru6 e6i uoi.tuy6n-ntoqrrgchimg kho6n, du.c x6c dlnh bing gi6 chuyiin nhuong chimg quyAn c6 bio rldLm tung hn nhdn(x) vdi thu6 su6t 0,17, (Trong tl6 gi6 chuyiin nhuqng chr?ng quyAn c6 bio <lim tmfmn ta giakhop lenh chimg quydn tr6n Sd giao dich chimg kho6n nh6n (x) Si5 tuqng chung quyEn).

M[t khric, trong trudng hqp nhd <lAu tu thgc hiQn quy6n tai ngdy d6o han, tai thni di6mthuc hi6n quydn chuy6n giao brng tidn, rhu nhip cria nhd dAu tu 6p dung mirc thu6 su6t 0,1%tr€n girl chry6n nhuqng chimg quydn c6 bio rlim tung lin (Trong d6, gi6 chuydn nhuongchimg quy6n c6 bdo il6m timg hn bing gi6 thanh toan cta chimg kho6n co so nhan (x) (56luong chr?ng quydn chia (:) cho T! lQ cnuydn eOl;).

Trudng. hqp nhd dAu tu nim git chimg quyAn c6 brio rldm vd thuc hi0n quydn t4i ngiytLlo h4n, thu6 phit sinh sE cao hon nhi6u lAn so voi viQc chuy6n nhuqng chimg quyAn trudcngdy tLio han (vi du minh hga tpi MUc VI.8.2), fiong m6t sti tnrong hqp c6 th6 Hm nhd rliu tubi 16 khi thu6 ph6t sinh nhidu hon loi ich nhin dugc tu chimg quyiin, khi d6 T6 chric ph6t hinhsE c6 quyAn truy thu thu6 d6i voi nhd dAu tu nim git chimg quydn tai ngiy <trio hgn. Nhi tliu tuc6 th6 cAn nhic b6n ra chimg quydn tru6c thdi <liiim tl6o h4n ilii ginm thuti phai chiu khi giao

dlch s6n phAm chimg quydn c6 bio tlim.

2. Rrii ro dic tht ti0n quan triri t6 chrirc ph6t hirnh chrirrg quydn

2.1. Rti ro vd hoSt tlQng cung cdp dich vg mdi giriri

Hoat d6ng m6i gi6i ld m6ng kinh doanh dugc MBS tflp trung treng yi!u, diy ld ming hoat

tlQng mang lai vi th6 cho c6ng ty chimg kho6n n6n lu6n rlu<y. c MBS ddt ra muc ti6u v6 thi phino nh6m din dAu th! tnrcrng. Di kdm v<ri mgc ti6u kinh doanh cao, MBS nhfn thric <l6y cing ldming kinh doanh ti6m in c6c rui ro l6n, trong tl6 c6c rui ro trong y6u nhu:

Rrii ro dao itric ngh6 nghi6p do cic c6 nhAn vi phqm clSo th?c trong hdnh ngh6 m6i gioinhim truc loi, giy t6n thdt cho kh6ch hing vi c6ng ty chimg khori,n thdng qua c6c hdnh vi gian

d6i, giA mao, cilc giao dich xung <lQt loi ich nhim mang lpi ngudn lqi cho c6 nhdn.

Rui ro sai s6t, nhAm l6n khi thgc hiQn giao dich cta kh6ch hing c6 th6 xiy ra v6i tAn suAt

l6n do 6p luc dIc thir cta ngdnh nghd chrmg khoin cin nhanh ch6ng vd kh6i luong giao dichy6u ciu tdp trung cao.

D€ han chd vd gi6m thi6u t6i da crlc rui ro trong ho4t d6ng ndy, C6ng ty xdy dpng hQ

th6ng quy trinh, quy tlinh kiiim so6t chet chC, tat ca c6c nghiQp vU rl6u <tugc ki6m so6t hai cAp;

tdng cuong dua c6ng nghd h6a vdo qudn tri holt dQng tI6 giem thi6u ytiu t6 sai s6t cira con

nguoi; nhdn su thu6c hoat tl6ng m6i gi6i cluo. c tuy6n chon, khiio s6t d6nh vd dio tao thudngxuy6n d6 nAng cao trinh dg vd nfun thric rui ro.

Mat khric, c6ng ty c6 h€ th6ng kiiim soit tl6c lAp bao g6m quin trj rui ro, ki6m so6t n6ib0, ban kitim so6t dugc duy tri ho4t dQng tl6nh giri <lQc lfp, kh6ch quan vd li6n tuc l6n ciic

chuong trinh rd so6t ludn phi6n nhim ph6t hiQn kfp thdi vi ngdn ch4n c6c sg kign rui ro ph6t

sinh gAy thiQt hai cho c6ng ty.

9

2.2. Rrii ro trong ho4t ttQng tu v6n khich hhng

Hoat d$ng tu v6n cta MBS voi phuong chim hu6ng t6i lgi ich cta kh6ch hing, btio todn

vA gia tdng tdi sdn cho nhd dAu tu. Trong nh&ng ndm qua, MBS li dcm vi tiOn phong trong

nhiAu chuong trinh hoat dQng huong toi khrich hdng nhu t6 chric cric kh6a tldo tao phin tich

cho nhi diu tu, t6 chric ciic bu6i MgS's Talk nhim cung c6p c6c th6ng tin, chia s6 kinh

nghi6m, i tuong vA gini ph6p dAu tu cho khich hdng, dua ra c6c chi6n lugc dAu tu cho kh6ch

hd.,ng lya chgn.

Nhim han ch6 criLc rui ro c6 th6 ph6t sinlr li6n quan d6n tinh chinh xdc vd hi€u qua cua

dich vu tu vAn, tinh kip thoi cria th6ng tin cung c6p cho kh6ch hdng vd dnh hudng cua trinh d6

chuy0n m6n trong ch6t luqng tu vAn, MBS tAp trung ngu6n luc l6n cho r16i ngfi Nghidn cuu v6i

nh6n su gi6i, trinh tl$ chuy6n m6n cao dugc ddo tao trong vd ngodi nu6c, ning cao tinh ky luitnghidm ng[t vA <tao th?c nghii nghiQp; MBS ki hqp ddng v6i d6i t6c giii phip chuyCn nghi€p

v6 th6ng tin d6 cung c6p cho MBS c6c thdng tin chinh x:ic vd kip thdi.

Met khec MBS thudng xuy6n t6 chric cic dqt di th5m doanh nghi$p, lga chgn ciic doanh

nghiQp lon, doanh nghi6p c6 tri6n vgng dO tim ki6m c6c co hQi ddu tu cho khrich hing vd cho

chinh c6ng ty <I6ng thdi tl6y ctng li cic <fqt s6t h4ch thuc t6 d6 kitim dinh tinh chinlr xiic cua

th6ng tin nhim giim thi6u rui ro th6ng tin sai l6ch hoic thiiiu tinh thUc ti!.

2.3. Rfri ro vd h6 trqtAi chinh cho khich hAng (rti ro thanh tofn)

D6i v6i MBS rliy li ming hoat dQng dem lgi ngudn doanh thu chi6m ty trong lon nhung

ctng li mi,ng ho4t d6ng ti6m in rui ro l6n nh6t. Sg kiQn rui ro ph6t sinh khi kh6ch hdng kh6ng

thuc hi6n c6c nghia vU tii chinh khi <l6n han, nguy6n nhAn c6 thd tl6n tu c6c lj,do:

- Rui ro khi thi tnrdng m6t thanh khoan, kh6ng xt lj,<lugc tdi sin cta kh6ch hdng;

- Rti ro do kh6ch hing st dqng ddn biy h5 tro tdi chinh cao, kh6ng cit 16 klp thdi;

- Rui ro khi kh6ch hang gin mao, ch6i b6 tr6ch nhi€m vi nghia vq tdi chinh, phtiL vd cric

cam ktit dd k! kiit voi c6ng ty chimg kho6n;

- Rti ro khi c6ng ty chimg kho6n kh6ng c6 hQ th6ng quAn tr! ch4t chE, kh6ng ki€m soitthudng xuy6n cdc 16 h6ng trong hoSt cl6ng st dUng dich 4r tii chinh, kh6ng tuAn tht cric

nguy6n tic vd xt lj'd6 kip thdi ginm thi6u rui ro tdi chinh phrit sinh.

MBS de xdy dpg mQt b0 miy quin tri tr6n co sd lj, ludn chlt chE vd rd rdng d6 gidm

thiiiu rui ro tii chinh cho ci MBS vi kh6ch hdng. Danh muc cho vay cta MBS tluoc thdm dinh

theo b$ ti6u chi chuin muc tr€n co sd nin tang ld y6u t6 thanh klodn cta cd phi6u vri giri tri co

ban doanh nghiQp cria c5 phiiiu d6.

MBS ctng xdy dpg mQt h€ th6ng c6ng nghQ quan tri t.u ttQng, han ch6 y6u t6 cria con.^ ..1

ngudi can thi6p trong viQc ki6m soSt tdi sin cho kh6ch hang vd thuc hiQn c6c cam k€t, nghia vu

cta khrlch hang d6 brio toin v6n cho c6ng ty.

Vi lgi ich cira khrich hing, MBS thudng xuydn ndng cao ch6t luong crlc bdn phdn tich, du

b6o xu hudng tht truonC, tu v6n h6 tro nhi <liu tu d6 giup cic khrich hdng diu tu hiQu qui, deim

bio an toin v6n cho kh6ch hing, ginm thi6u rui ro tii chinh ddc bi€t trong c6c giai tloan thi

truong c6 nhidu bilin <tQng kh6 ludng.

2.4. Rfii ro vA thanh khoin

Ddy ld rui ro nghiOm trgng tltii voi c6ng ty chimg khorin, xu6t phdt tu viQc C6ng ty bi

thiiiu hut s6 du ti6n tr6n tii khoin/mAt khd neng thanh khoin dd thanh todn cho cric giao dich

phrit sinh trong ngdy nhu thanh torfur bt trt voi Trung tAm luu ki Viet Nam, thanh totin ciic

l0

:

H

K

I1

I

ll

2$ljlrlTi

:r",

1,,,

nghia vU dtln han cria c6ng ty chimg kho6n d6i voi d6i t6c, co quan ban nginh... Rrii ro niy c6th6 dAn ddn nguy co c6ng ty chimg kho6n bi dinh chi hoat <l6ng kinh doanh ldm inh huong d6nc6c kh6ch hing tlang c6 tii khoan giao dich tai c6ng ty.

MBS dgc biQt chri trong d6n lo4i rui ro niy rli5 dam beo kh6ng phet sinh su kiQn rui ro mAt

thanh khoin. Oe mem so6t duo. c loai hinh rui ro ndy, MBS x5y dlmg mQt hQ th6ng ki6m so6t

ngui5n v6n chat ch6 nhim phdn b6 v6n hiQu qui, kh6ng dii xiy ra tinh tr4ng m6t can d6i v6n; da

dang d6i t6c huy cl6ng v6n cho c6ng ty ilii MBS chri rlQng vd ngudn v<in; xAy dr;ng hQ thtingddnh gi6 c6c chi ti6u an todn tdi chinh trong <16 dua ra cic c6p canh b6o dri xt lj, kjp th<ri; thUc

hi6n c6ng trlc trich lAp du phdng cho cric kich ban x6u xdy ra.

2.5. Rti ro th! trutrrrg

Tai thni ili6m hign tai, C6ng ty C6 phan Chring kho6n MB ifang thuc hiQn viQc dAu tuchfng kho6n niOm ytlt vd chua ni€m y6t bing ngu6n v6n cht s0 htu cria c6ng ty. Do d6, bitlndQng gi6 chimg khorin n6i ri6ng vd bi6n d6ng cria thi truong chimg kho6n n6i chung s6 ld rui roinh hudng truc tiiip tni k6t qui kinh doanh hdng ndm cria C6ng ty.

O6 han ch6 rui ro ndy, Ban linh <lao di thuc hien kii hoach kinh doanh rla dang h6a danh

muc dAu tu, d6ng thdi C6ng ty ctng c6 tl6i ngfl chuyCn vi6n nghidn cr?u phdn tich, iilfuh gi6

tru6c khi thuc hi6n diu tu. M[t kh6c, C6ng ty lu6n ti6n hdnh trich l6p cric khotur dg phdng

girim gi6 chimg khoriLn m6t cech ddy ttt, theo clirng quy rlinh cta ph6p lu4t. Didu ndy di giirp

MBS tdn dung tlu-o. c cilc co h6i cira thi truong nhim ning cao hi6u qui <lAu tu.

2.6. Rii ro vii h4 ting c6ng nghQ thdng tin

Giao dich cria kh6ch hdng qua hQ thting tn;c tuyiin chi6m t! trgng gAn nhu toan bQ kh6ilucrng l6nh giao dich tai MBS. Hu6ng tdi dich vu trgc tuy6n t6i uu cho Kh6ch hdng, MBSkh6ng ngring hodn thiQn vd tich hqp c6c tinh ndng sdn phdm h6 rq tren he th6ng truc tuyiin. Ha

ting c6ng nghQ th6ng tin <l6ng vai trd quan trgng vi nhing tiiim in rui ro vd nq tn6ng c6ng

nghe th6ng tin c6 th6 ph6t sinh nhu:

- MAt k6t n6i, gi6n tloSn giao dich cta khich hang.

- Sai l6ch, m5t sO lqu cua kh6ch hdng.

- XAm nhip cia Hacker ldm r6i loan hQ thiing, kh6ng il6m bdo vi€c bAo mit th6ng tin cria

kh6ch hdng, c6ng ty chimg khorin.

Trong nhtng ndm qua, MBS da duy tri clugc mQt hQ th6ng c6ng nghQ th6ng tin 6n dinh,

kh6ng tlii giSn tlo4n giao dich cta kh6ch hang. H9 th6ng C6ng nghQ th6ng tin cia MBS kh6ngngimg ttuoc ning c6p vd dAu tu cri ve hg ting vd con ngudi.

MBS trang b! hQ th6ng giao dich dg phdng chpy song song d6 giim thi6u Hrn ndng mAt

k6t n6i ldm gien dopn giao dich cira kh6ch hang.

D6i vdi h9 th6ng dir liQu, todn b0 dt liQu <luoc backup thudng xuy6n vd luu trir tai cickho an toin. MBS xAy dr,rng c6c t6ng bio mdt theo chuin qu5c t6, ngin chfln virus, hacker ximnhflp tliim biio an todn v6 bio mAt th6ng tin cho kh6ch hdng.

D6i ngi cta Trung t6m c6ng ngh6 th6ng tin MBS dugc chon loc c6c nhin sg c6 trintrtl6 chuydn m6n, nhi6t huy6t va kh6ng ngimg s6ng tao hu6ng cltin sg thodn thiQn phuc vukh6ch hdng.

2.7. Rni ro c4nh tranh

HiQn nay, sli luqng c5c c6ng ty chimg kho6n tai ViOt Nam dn c6 giim xu6ng tuy nhi6n sucanh tranh giira cdc c6ng ty chtng khodn v6n rilt gay git. C6c c6ng ty chimg kho6n li6n titipdua ra cdc hinh thric <16 thu hrit kh6ch hdng nhu gidm phi giao dich, ting qui, h5 tro khi md tdi

,&_----

khorin moi, ni thu6 thu nhip c6 nhdn tu diu tu chimg khorim cho nhi dAu tu... Mat kh6c, hinh

thric c4nh tranh gita c6c c6ng ty chimg khoin ngdy cing ph6t tritin, kh6ng chi dua trdn muc

phi mi ci nhtng dich vu tiQn ich dlin nhd diu tu, qo sric 6p kh6ng ngimg ndng cao ch6t luong

dich vu tliii voi kh6ch hang. Mac dt viy, c4nh tranh cing tao tlQng luc vd co h6i cho cdc c6ng

ty chrmg kho6n c6 chi6n luo. c dAu tu, chinh s6ch nhAn sU hqp li,, nim bit tlugc tinh quy luat va

phdt tri6n cta thi trudng. Trong khi 116, c6c c6ng ty chrmg kho6n nh6 vd y6u hon sE dAn kh6ng

chiu tlugc sg cqnh tranh gay git vA phai roi b6 thi truong.

Voi tAm nhin trd thinh c6ng ty chimg khorin hAng dAu tr6n thi truong chimg khorin, cung

cAp c6c dich vu chung kho6n ttit nh6t cho khrich hdng, C6ng ty C6 phin Chftng kho6n MB lu6n

sri,ng tao vd n6 luc kh6ng ngimg mang d6n co h6i tliu tu vd teng trudng tdi chinh cho ttngkh6ch hing vd ci5 <l6ng.

2.8. Rni ro nhin sg

Dtii v6i c6c c6ng ty ho4t tf$ng rong linh vuc tldc tht ddi h6i trinh tl6 chuy6n m6n nghidp

vg cao nhu linh rr-rc chimg kho6n thi tlQi ngu nhAn sg lA y6u t6 canh tranh mang tinh quy6t

<llnh. Trong khi d6, thi trudng chimg kho6n ViQt Nam moi 15 nAm hoat <lQng, nhAn sg hinh

nghd tuy c6 phdt tri6n nhanh vA s5 lugng, dugc ddo tgo vd c6 kinh nghiQm vd chrng khorln vithi truong chimg khorin, nhrmg lu6n biiin il$ng vi chAt luqng cdn c6 nhi6u mat han ctr6. Ogi

ngfr nhAn sg c6 chuy6n m6n vd tii chinh doanh nghiQp vd luat phap d6 c6 th6 thuc hi6n tu vAn

vd thuc hiQn cdc nghiQp vu fiong bao hnh phdt hnnh, tu vAn tdi co c6u t6 chric doanh nghiQp, tu

vin phit hanh, ni6m yiit hodc quan lj'qu! l4i rit mdng. Nhdn sg cao c6p, c6n b9 diriu hirnh quin

lf d c6c c6ng ty lu6n thiilu hpt holc c6 ch6t luqng thAp do s6 luong c6ng ty tAng nhanh. Do tl6,

ngudn nhAn luc cho ngdnh tdi chinh n6i chung vi c6c c6ng ty chung kho6n n6i ridng vin tlang

h v6n aA mang tinh qnh tranh gay git. Gita c6c c6ng ty chimg khoriLn thudng c6 xu huong

dich chuy6n, thu htt, l6i k6o nhAn vi€n cria nhau, tqo rip lgc cho sU i5n dinh nh6n su cria C6ng

ty. Tuy nhi6n, voi chinh sdch <tii ng$ pht hgp, coi trgng chi6n lugc ph6t tri5n dio tao, C6ng ty

tin reng tIQi ngu nhAn vi6n cta C6ng ty sE kh6ng chi gin b6 l6u ddi md cdn ngdy cd,ng nAng cao

ch6t luqng hon, tii5p srtc cho su ph6t tri6n manh cria C6ng ty trong thoi gian t6i.

IL NITONG NGIId CHIU TRACII NHIEM CHINH DoI v6I NoI DT]NG BAN CAoBACH

1. Ti6 chric phit hirnh

6ng: LO Qu5c Minh Chir tich HQi ttdng qunn trl

6ng: Trln II6i Hir Thinh vi6n H$i ddng quin trl/T6ng ginm d6c

6ng: Nguy6n Vin Hgc Kt! torin tnrong

Bi: Nguy6n Kim Chung Trudng Ban ki6m so6t

Chring t6i ddm brio rdng c6c th6ng tin ve s5 [Qu trong Bin c6o bpch nAy ld chinh x6c,

trung thqc vi cam kiit chiu trdch nhi€m vd tinh trung thuc, chinh x6c cta nhftng th6ng tin vi s6

liQu ndy pht hqp voi thuc t6 mi chring t6i ttuo. c biiit, hoic tld didu tra, thu thfp m6t cech hgp li.Chring t6i c6 thd cfp nhft ho{c sta d6i ban ciio bach nay trong qud trinh ph6t hinh chring

quyAn d6 dim bio <ltng c6c quy tljnh tlugc ban hanh. B6t kj, su cip nhflt b6 sung nio s€ duo. c

c6ng bii th6ng tin tsi Sd Giao dich Chimg kaortur.

2. T6 chric bio tlinh phit hirnh: Khdng c6

3. T5 chfc tu vAn: Kh6ng c6

IIr. cAcxuAINrEM

t2

Chring quyiln c6 bio dim (sau il6y ggi tit ld chung quydn) h hqp ddng gita nhd diu tuvd t6 chric ph6t hinh chimg quy€n tlu-o. c clinh nghia theo khorin I Dieu 1 Nghi <Iinh s6

60/2015/ND-CP ngdy 26/06/2015 cria Chinh pht sta d6i, bO sung m6J s6 di6u cta Nghi dlnhsO SAIZOTZAID-CP ngdy 2\l\7l20l2 cta Chinh pht quy <Ifnh chi ti6t vd huong dan thi hanh

m6t s6 di€u cta Ludt Chung khoin vd Luit sria eOi, tO sung mQt sii didu cta Luat Chr?ng

kho6n (sau cldy ggi tit ld Nghi dinh s6 60/2015/I.{D-CP).

Chri'ng khoin co sfr li chimg khoiin dugc st dung ldm tii sin co sd cta chimg quydn.

T6 chric ph6t hinh chri'ng kho{n co s0 li ti5 chric phet hanh chimg khorin lAm tdi sdn co,l

so cua cnung quyen.

T6 chric ph6t hinh chri,ng quydn (sau cl6y gqi tit h t6 chtc ph6t hdnh) ld c6ng ty chimg

kho6n phrit hdnh chftng quydn.

Ngin hirng luu kf ld ngAn hang thUc hiQn viQc luu kf, gi6m sdt tii sdn do t6 chric ph6t

hinh chimg quyAn k!,qu! d6 bno dim thanh to6n cho c6c chimg quydn di ph6t hanh vi kh6ng

phiii ld ngudi c6 li6n quan cria t6 chtc ph6t hinh theo quy tlinh crla ph6p luat chring kho6n.

Nguoi sfi hfru chri,ng quydn ld nhn diu tu sd hiru chimg quydn, diing thcri li cht ng c6

bio clim mQt phAn cria t6 chric ph6t hinh vi kh6ng phai h t6 chrlc phrit hinh chring quydn.

Chring quydn ki6u chiu Au h chrmg quyAn md ngu<ri so hiru chimg quy6n chi clugc

thUc hiQn quydn tai ngdy tl6o han.

Gii thyc hiQn ld mric gi6 mi nguoi sd hftu chimg quy6n c6 quydn mua c6 quydn mua

chung khorin co sd tu ti5 chric phdt hdnh, hoflc ilu-o. c t6 chric ph6t hinh dtrng d6 x6c tlinh khointhanh toiln cho ngudi so hiru chimg quydin.

Tf lQ chuy6n a6l ctro bliit sti lugng chrmg quydn cin c6 d6 quy AOi ttrantr m6t don vichung khoiin co sd.

Ngiry tlflo hgn ld ngiy cu5i cing md nguoi sd htu chimg quydn tlugc thpc hiQn chimgI

quyen.

Chring quyiin dang lrru hinh ld chimg quydn chua tl6o han vi dang duqc niirn git bdiI

nguol so nuu cnrmg quyen.

Chring quy6n chua luu hinh li chimg quydn <ll ph6t hAnh nhrmg chua duoc sd htu bcri

nhd dAu tu. Chirng quydn chua luu hrinh cluoc luu kj,tr6n tii khoan cria t6 chric ph6t hinh.

Chring quyin ct6 Ei (ITM) li chimg quy6n mua c6 gi6 thgc hiQn thip hon gi6 cua chtngkhoiin co sd.

Chri'ng quy6n 16 (OTIO ld chimg quydn mua c6 gi6 thuc hi6n cao hon gi6 cira chimg

khoiin co sd.

Chfrng quydn hda v6n (ATM) ld chimg quydn mua c6 giri thuc hiQn bing gi6 cta chimg

kho6n co sd.

Vi th6 m6 chring quyAn cua t6 chric phSt hinh bao gdm t6t ca c6c chimg quyAn <lang luuhdnh chua cluoc thUc hiQn.

Vi th6 phirng ngira rti ro If thuy6t ld sti luqng chimg khoSn co sd dU ki6n cin phii nim.- -i . .git d6 phdng ngta rui ro cho chimg quy6n xiic dinh theo phuong 6n phdng ngta rui ro cria t6

chric phit hdnh.

V! th6 phirng ngira rrii ro thgc t6 dugc x6c <Iinh bang s6 luong chimg kho6.n co sd thuc

c6 dtng cho mgc tlich phdng ngta rui ro, chimg quydn c6 cr)ng chr?ng kho6n co sd do t6 chric

),

l3

?-o7rfn

\(

t

i{

I

\

khric phrit hinh vi si5 ti6n ild n6p tucrng ung v6i phin ch6nh lQch giira vi th6 phdng ngua rui ro

lj'thuy6t vi vi th6 phdng ngua rui ro thqc t6 trdn tdi khoin tu doanh cua t6 chuc phrit hdnh.

Delta ld gi6 tri thay d6i cta gi6 chimg quy6n img vdi m6t thay d6i trong gid chung khorin

co so.

C6ng thric:

- Mitc d0 thay d,6i giA chtrlg Wydnn-r.- -Mirc dQ thay d.6t giA chftng lchoAn co s&

Gi6 thanh torin chring quydn khi thgc hiQn quydn li binh qu6n gi6 il6ng cta cta chimg

khodn co sd trong ndm (05) ngiy giao dich li6n trudc ngdy <16o h4n, kh6ng bao giim ngdy tl6o

han.

Nghy iling kf cu6i cirng lA ngdy ldm viQc thri 2 sau ngiy giao dich cu6i ctng tai

SGDCK vd li ngdy tl6o h4n chimg quy6n trong trudng hqp thuc hi€n chimg quydn do tliohan.

Ngiry thanh torin ld ngdy lirn viec thu 5 kE tu ngny d6ng kf cu6i ctng.

rv. coHQr DAU TrIt. T6ng quan vd nAn kinh t6 Viet Nam

Tdng tru&ng GDP Viet Nam rdt tich cgc trong nlm 2018 vrfi mrlc tlng GDP itqt7,08oh, cao hon so vrii mrirc ting 6,817o cta ndm 2017. Nhi6u khi nIng, tlng tru0ng GDP

nim 2019 sE tiiip tgc duy tri mric dQ 6n rllnh quanh mfrc 6,87o.

L4m ph6t ti6p tr,rc <luo. c duy tri d muc 6n dinh nhd chinh s6ch tidn td iluoc duy tri thdn

trong vd xu hudng hq nhiQt cria gi6 xlng dAu vi thgc phAm trong cric th6ng cuiii ndm 2018. CPI

2018 teng 3,54%o so voi cirng k! vi tnng 2,98Yo so voi clAu nIm. Tuy v{y, tam phrit rli kh6ng

cdn d mric thip, cQng th6m tj'giri chiu sric 6p tu tinh tr4ng <16ng USD gia ting trdn thi trudng

th6 gi6i khi6n du tlia n6i l6ng th6m chinh s6ch tidn t6 cta NHNN ld khri th6p. NHNN dua ra

th6ng tliQp ki6m so6t teng fiuong tin dung d mirc hgp lj, cho th6y quan cli6m diAu hdnh than

trong trong nem 2018 vd ndm 2019.

Ti $6 USD/VND tdng 2,60/o so voi dAu ndm do 6p luc tdng giri cta USD trdn thi truong

tidn tg thil gioi song nhin chung v5n duo. c duy tri 6n dinh trong n5m 2018 nh& ngu6n cung USD

khe d6i ddo kti6n du dia h6 trq tj'gi6 cria NHNN nrong d6i cao. Sang nIm 2019, tip luc l6n tygi6 VND^JSD sE cao hon khi d6ng USD di tao tl6y vi duo. c du b6o sE ti6p tuc phuc h6i trd lai

nhd chinh s6ch binh thudng h6a l6i su6t cta FED tlugc ti6p tuc theo l0 trinh. B6n canh tl6, lam

phdt cira Viet Nam du ki6n sE cao h<n giy 6p luc giim gid cho \NE. Tuy nhi6n, nhd du tningoai h6i ddi dio do NHNN de tich lty USD rrong nem 2017 vit 2018 c6ng th6m ngudn thu

ngo4i tQ dr,r kiiin lon tu c6c thuong vU IPO tho5i v6n kh6i c6c doanh nghiQp nhd nudc diEn ra

vAo ndm 2019, NHNN <tri du tlia aO Aieu nenfr t! $6 bi6n tlQng nhe nhang, hdi hda cd hai mqc

ti6u h 6n tlinh kinh til vi m6 vd h6 trg khu vgc xu6t khdu.

Vi5n FDI giii ngdn trong nim 2018 alat 19,1 fi USD,tangg,lyo so v6i ndm 2017; c6c nhA

tliu tu chuy6n tu mua r6ng tr6i phiiiu Chinh pht trong ndm 2017 sangbrin rdng ndm 2018 v6i

mtc b6n rdng nhg khodng 900 ty Vl{D.

Tj, giri VI\tDfuSD duoc didu chinh linh hoSt th6ng qua co ch6 ty giii trung lam ctaNHNN. Crln c6n thanh to6n thing du vd du trir ngoai htii vin iluoc duy tri d mtc cao la 63,5 ti\TND.

t4

y'<

'i.:ti(

D'

\t

vict Nam <le xuat si6u m4nh trong ndm 20lg v6i mric xu6t si6u ld 7,2 ry USD. Nim2018, kim ngqch xu6t khdu hang h6a cria Vi6t Nam u6c dqt 244,7 r,i USD, tang i3,t% vd kimngach nhAp khAu u6c clpt 237,5 ti USD, tdrrrg tt,5%.

. Ndm 2018, tdng truong san xu6t c6ng nghiQp tdng m4nh trong quj, l, gidm nhg vdo quf 2,6n tlinh trong quj'3 vd quf 4 vir duy tri d th6p hon mQt chrit so voi ctng k! 2017 (v<ri mric tdngchi dat 10,20/o so vcri mtc ting ll,2% cta cing k!) chri y6u do linh vuc chii ui6n ch6 tpo tdngtrudng chlm hon do hoat tl6ng si,n xuAt cta Samsung kh6ng cdn yi5u t6 ilQt biiln. Srin xuit c6ngnghidp n6i chung th6 hi6n qua chi sri Put rit kha quan khi dao dQng trong khung 52 -56 die;trong su6t nim 2018.

2. Thi trulng thi chinh ViQt Nam vir co hgi tliu tuTri6n vong nim 2019, kinh tii vi m6 cua Vi6t Nam nhidu khi n[ng s6 titlp fiJc duy tri 6n

ilinh vi tdng trudng tiit m{c dt g4p mQt si5 thich thtc tu m6i tru}ng vi m6 thti gini nhd ilQng

lgc manh mE tu khu vuc tu nhAn vd khu wc FDI. Mat bAng Hi su6t titlp tr,rc du_o. c duy tri 6ndinh vd tdng truong tin dtmg hqp lf ti6p tUc h6 trq ti6u dung tu khu vuc tu nhin. 6n dlnh vi m6vi c6c cii c6ch m6i tru<rng kinh doanh sE khuy6n khich tIAu tu tu khu vuc FDI va khu wc runhdn. D6ng luc xu6t khiu vln khd manh khi Viet Nam chinh thfc th6ng qua CTTpp vdo cu6inlm 201 8.

Trong nlm 2019, chung t6i k! vgng GDP s€ tlng trudng khoing 6,8%,lam ph6t sd kh6ngcdn o mric th6p song vin duoi 4% do 6p lgc tdng gi6 xdng dAu vd thgc phim il6 giim trong khichinh sich tidn td tlugc ki6m sorit khii5n 6p luc ti6n tQ l6n l4m ph6t kh6ng cao. Thi trudng ngoai

h6i sC vin chiu sric 6p tu lQ trinh tdng l6i su6t cta FED song kh6ng cdn qu6 m4nh ve NHNN dir

khi ndng cli6u ti6t nhd dg trt ngoai h6i cao vcri bi6n tl6 t6ng t'i gi6 VND NSD 2%. T6ng truongtin dung du ki6n sE quanh mric 15% vd mit bing ldi su6t ttidu hanh sE c6 th6 duy tri o mirc nhuhi6n nay holc ting nhg 0,25o/o do quan di6m thdn trong cria NHNN. MAt bing ldi suit huy rl6ngvd cho vay nhiAu kha ndng chi t6ng nhe O,l - 0,3% tuy k! hp nhd su d6i ddo thanh khointrong hd th6ng ngdn hdng trong khi tdng trudng tin dung kh6ng qu6 cao.

Chinh sdch tei kh6a mic dt kh6ng cdn nhi6u du dfa 116 h5 trg tdng truong kinh tti ktri nq

c6ng duy tri o mric cao song sric 6p l6n kinh tii vi m6 hiQn tai li th6p v6i thim hpt ngin s5ch

trong nem 2018 <luoc kidm ch6 (nhd chinh s6ch quin lf chi thucrng xuy6n chit ch6 hon vd c6c

thuong vu tho6i v6n nhd nudc). Nhu cdu huy tlQng v6n tr6i phi6u trong nem 2018 kh6ng cao,

chi o mric 145 nghin ri VND khitin m[t bing lqi suAt tnli phitlu huy ilQng kh6ng chiu sric 6p

tdng. Didu ndy g6p phAn lim giim rip lgc ng6n s6ch trong c6c ndm sau.

Thu ngin s6ch Nhir nudc ndm nay u6c dat tr6n 1,35 triQu qi tldng; chi ngdn s6ch hon 1,56

tri6u t1i tl6ng. Nhu vdy, bQi chi ngdn s6ch 204.000 rj <I6ng (khoring 8,8 ti USD), bing3,67%GDP, tuong img voi tj'lp bQi chi k6 hoSch Qu6c hQi giao. Ap luc thdm hgt ngin s6ch vdn kh6

cao khi6n chi ti6u c6ng se kh6 ting deng k6 trong ndm 2019.

. Chinh s6ch ti6n t€ tld duo. c diAu hdnh theo quan di6m thfn trong hon khi NHNN cht <l6ng

ki6m sorit gidm nhe ti le teng trudng tin dgng vd cung tidn. Dg ki6n trong nim 2019, chinhsrlch tiAn t0 sE vin theo xu hu6ng 6n dfnh vi thfln trQng. chring t6i <llnh gi6 du dia cria noi l6ngth0m nta chinh sich ti6n td di kh6ng cdn khi lam ph6t kh6ng cdn duy tri 6 mric th6p vi c6c thitrudng tii sin nhu b6t d6ng sin tli tuong d6i n6ng.

Tinh d6n thdi di6m 20/3l2}lg, t6ng phuong tiQn thanh to6n tdng 2,54Vo so v6i cu6i ndm2018 (ctng kj,ndm 2018 ting3,23%); huy tl6ng viin cta c6c t6 chfc tin dung fing l,72yo(ctng kj, nnm 2018 tdng 2,2%o); tdng truong tin dung cria n6n kinh tC d1t 1,9% (cing k! nim2018 tdng 2,23%). Uoc tinh tdng trudng tin dung ndm 2019 s0 <t4t ducri mric l5%. Huy rtQng

^tur.- l--l5

:!n

I)

4

I

\.(

\

v6n tdng trudng th6p khirin m4t bing ldi su6t ting nhg song kh6ng tl6ng ng4i klri cdc t6 chuc tin

dung tiiip tuc 6n dinh thanh khoin, sin sdng drip ung nhu ciu vi5n fin dgng cho nAn kinh tti vd

dim bio rj'lQ tin dgng/huy tlQng d mric an tod,n. Tj gi6 VNDruSD 6n <t!nh d mric 23.200, tdng

nhg 0,14% so v6i dAu nim.

HiQu ning cta niin kinh t6 sau khi cei thien lien tuc trong c5c ndm tru6c nhd qu6 trinh tu

tii co cAu cria nAn kinh ti! vn vin titip tgc khi quan nhd khu vuc tu nhin vi khu vuc FDI chi6m

ty trsng cao hon trong dAu tu tod,n xi hQi. Hi€u qui sri dqng vt5n dAu tu th6 hien qua chr so

ICOR tlang din duqc cai thiQn, nr mric 6,42 ndm 2016 giim xu6ng cdn 6,11 ndm 2017 vd u6c

tinh nim 2Ol8 l 5 ,97 , binh quAn giai dop 2016-2018 he sO ICOR d mric 6, I 7, th6p hon muc

6,25 cua giai doan 201 I -201 5.

Vi0t Nam <15 c6 nhi6u n5 luc d6ng ghi nhfn d6 tao ra cdc budc dQt phli vd th6 ch6 trong

ndm2017 vd 2018 trong d6 xiy dpng chinh pht kitin tao vd nghi quyiit xu lj,no x6u ld trong

tam n6i bat. Trong ndm 2018 Chinh pht thtc dAy c6c bQ ngdnh cit gi6m manh mE diAu ki€n

kinh doanh, h6 trg doanh nghiQp. K6t que tinh d6n hiit 2018 c6 542 didu kiQn kinh doanh duoc

sria d6i, 771 diAu ki€n <tuo. c bai b6, I l1 <ti6u ki$n rlu-o. c thay thi5.

Theo b6o c6o Ndng lgc c4nh tranh toan cAu ndm 2018, Viet Nam tlimg vi tri thf 77 tr6n

t6ng s6 t+0 qu6c gia vd vring hnh th6 trong bring xi5p fung. Voi vf tri xiip hang ndy, Vi6t Nam

de tut 3 bac so voi ndm tru6c (ndm tru6c ViCt Nam xiip thri 741135). Tuy nhi6n, tin}l theo thang

didm 0-100 di6m cta bang xilp hang ndm 2018, Viet Nam dat 58,1 di6m, tdng nhg so voi muc

57,9 itiiim vAo ndm 2017.

'7.50%

7.08%

't.00% 6.'18% 6.81% 6.80%6.68%

6.50% 23

5.98

6.OO%

5.35.42

5.OO%

430%

4.00%

200E 20t0 2011 2012 20t3 2014 2015 2016 201't 2018 2019F

9%

%

Ngu6n: MBS t6ng hqp

X6t vd t6ng th6, ndn kinh t6 ViCt Nam <Id chinh thric ch4m d6y trong ndm2012 vd ti6p tuc

trong xu hu6ng <li l6n tu ndm 2013 cho diln h6t nam 2015, chirng l{ trong ndm 2016 do cric

ytlu t6 kh6ch quan vi sau tI6 tiiip qrc di l6n trong 2017 vi 2018.

Chring t6i kj, vong xu hudng teng trudng khA quan cia ndn kinh t6 vdn ttuoc duy tri trong

2019. Kinh t6 vi m6 co bin git 6n dinh v6i lpm ph6t, m{t bing ldi suAt vi tj'gi5 <luqc git 6n

tlinh trong khi ciin cAn thanh torim thang du h6 tro du trt ngoai h6i gia tang.

Vri,i viQc nin kinh i da cdi thiQn vi hiQu qu,fi thbng qua cdc cdi ctich co ciiu ciia Chinh

phtfi, chfing t6i k) vgng chu kjt kinh ti ndy sa ti6p ryc kio ddi trong cdc ndm sau. Mfrc dn dp

t6

TIng truang GDPViQt Nam qua c{c nlm

5.50%

lqc lgm phit gia tdng, mrtt bing ldi sufu itd chgm ildy vd bdt iliu ili ftn, dw itia ndri l6ngchinh sdch kh6ng cdn nhiiu cho thiiy nin kinh i mil Nam c6 kh,fi ndng ilang trong giaiilogn cuiii c,rta mlt chu kj' tdng trtong. ching t6i dtJ itodn nin kinh i ngt uoite uAi iargtru'd,ng tit ndm 2019 vd chfrng lgi trong ndm 2020 vd 2021.

3. Co hQi ttiu tu vho chri,ng quydn c6 bio dimDAu tu vdo chimg quydn c6 bdo rlim (cw), nhe dAu tu c6 th6 duqc hudng m6t s6 lcn ich

nhu sau:

Tic d6ng ddn bdy: V6i chi phi ban diu mua CW chi beng mQt phin nh6 so voi <liu tuvdo tii sdn co sd, nhd dAu tu tld c6 th6 sd htu cw md v6n c6 th6 thu <luoc lqi nhugn nhu kj,vong n6u diu tu vdo tii sdn co sd. Hon th6, cw cdn c6 t6c <I6ng rldn biy, nghia ld chi mQt thayri. , I .,d6i nho vd giri cia tdi sdn co sd ctng c6 th6 dan eiln su thay tl6i lon hon vd gi6 cta cw vd vith6 mirc thu nh4p clpt tlugc sE l6n hon. Ngu. c l?i, mgt su sr,rt ginm v6 gi6 cria tdi s6n co sd c6thd din dcn su sut giim lon hon vd gi6 cria cw, ruy nhi6n mricthiQt hait6i cla cta cw chi gioihan d mric phi mua cw ban iIAu. Ddy ld co hQi cho c6c nhd dAu tu voi s6 v6n nh6 c6 th6 titlp

i ,.,4cin dugc c6 phi6u cua c6c c6ng ty t6t tren thi truong. T6c <l6ng rldn bAy chinh li <Iiem h6p dan

nh6t cua CW.

Loi nhudn kh6ng hqn ch6, khodn td uii da cd dinh: EAu tu vdo CW c6 th0 mang l4i loinhudn kh6ng han ch6 trong khi khoin t6 t6i ea duqc ci5 dinh, d6 chinh ld khodn chi phi d6 muaCW. Vi dp, trong trudng hqp thi rruong diSn bi6n kh6ng nhu du <lo6n, nhd tliu tu c6 thi5 b,h laiCW de bt dAp chi phi ban diu hoic nim git rl6n Eri dio han vd chlu khoan 16 t6i da li chi phimua ban tliu. Nguoc lai khi nim git CW cria c6c c6ng ty c6 kiit qun kinh doanh t6t vd ttuqc kj,vong sd tlng trudng trong tuong lai, nhn dAu tu sE c6 co hQi mua c6 phiilu cta c6ng ty d6 vdimirc giri th6p vd bdn lai voi thi gi6 cao d thoi tliiim thUc hiQn quydn chgn.

Giao dich vd thanh toan di ddng: CW tuy c6 ddc di6m nhu m6t sd.n phAm ph6i sinhnhung tluoc giao dich nhu m6t loSi c6 phi6u tr6n sin giao dich c6 phiiiu. SGDCK c6c nu6cc6 quy tlinh bit buQc vC thdnh vi6n tao hp thi trudng, c6 nghia vu y6t gi6 hai chiAu li6n tuc,tao thanh khoin tr6n thi trudng, do d6 nhd diu nr c6 thii mua, briLn CW tluryc d6 ddng. Nhn dAu

tu kh6ng cAn phii md tii khoin giao dich kh6c <16 mua./b6n CW. Ngodi ra, cric quy rlinh vd

thoi gian, phuong thric giao dich, thanh toan... dAu uong tU nhu c6 phi6u n6n nhA dAu tu c6th€ tim hi6u sin phAm vi tham gia giao dich m$t c6ch d6 ding vi nhanh ch6ng.

ThEm co hQi tiip cQn ci phiiu cho nhd diu tu nubc ngodi: yu CW, nhd diu tu nu6cngodi vin_ c6 th6 tltim ilu. c lqr nhudn tu vi6c dAu tu vio c6ng ty c6 k! veng teng trudng mdkh6ng nh6t thi6t phai nim git ci5 phi6u vd trd rhdnh c6 d6ng cua c6ng ry il6, qua il6 nhn dAu tunu6c ngoii sE kh6ng bi gicri han vc sd luqng c6 phitiu mua vio nhu khi dAu tu vdo c6 phii5u cosd.

v. THONG TrN vt TO cHrrc PHAT HANH cH0Nc euytN C6 BAo DAM

1. Cric th6ng tin chung vd t6 chric phit hinh chring quyAn c6 bio ttim* T6m tit qui trinh hinh thhnh vir ph6t tri6n MBS:

. Dugc thdnh lfp tt th6ng 5 ndm 2000 bdi Ngdn hdng TMCp eu6n dQi (MB), C6ng ty C6phAn Chring khoiin MB (ti6n thin ld C6ng ty C6 phdn Chimg khorin Thang Long) la m6ttrong 6 c6ng ty chimg kho6n cliu tiCn t?i Viet Nam. Sau 19 nim kh6ng ngrmg ph6t tri6n,MBS da trd thdnh m6t trong nhirng c6ng ty chimg kho6n hirng tliu tr6n thi trudng chfng

2

)

khoiin Vi6t Nam

t7

Nnm 2000ThAnh tip b0i NgAn hirng TMCP QuAn DQi vriri tOn ggi C6ng ty C6

phin Chrimg khoin ThIng Long (TLS), quy md v5n ilidu lQ 9 t! ildng

Tdng v5n di6u lQ l€n 43 tj'ddng

Khai truong Chi nh6nh Hd Chi Minh

NIm 2006 Tdng v6n didu l0 l6n 120 ri ddng

. Chuy6n d6i thAnh cdng ty c6 phin

. Tdngv5n di6u l€ l6n 300 ri d6ng

NIm 2008 Ting v6n diAu lQ l6n 420 rj ddng

a

Nnm 2003a

a

a

Niim 2007

Nim 2009

a

a

a

Tdng vl5n didu lQ l6n 800 tj, ddng

Klai truong Chi nh6nh Hii Phdng

a Trd thenh c6ng ty chrng khorin c6 vi tri thi phin m6i gioi s6 I tai czi hai So

l8

Trong qu6 trinh ph6t tririn, MBS da c6 nhirng tl6ng g6p kh6ng nho cho sg phiiLt tridn cho

ngdnh chimg kho6n n6i ri6ng vi thi truong tii chinh n6i chung. Trong hai nim li6n ti6p 2009

vi 2010, MBS de vusn l6n dln diu thi phAn m6i gi6i tai cd hai sd giao dich: Sd Giao dich

Chimg khoin HA NQi vi Sd Giao dich Chung khodn TP. HCM vd li6n tuc ilimg trong Top l0

thi phAn tai ci hai Sd. Dac biet, nam 2013 d6nh d6u mQt budc ngodt trong lich su phrlt tridn

cria MBS. D6 ld viQc hqp nh6t v6i C6ng ty C6 phin Chimg khoin VIT thenh C6ng ty hop

ni6t voi tdn goi ld C6ng ty C6 phin Chring khorin MB (MBS). Ngiy 09/1212013, C6ng ty sau

hqp nh6t di duoc Uy ban Chring kho6n Nhd nu6c cdp ph6p hoat tt6ng, tldnh d6u su thirnh

c6ng cia thuong vg hqp nh6t c6ng ty chimg khodn dAu ti6n tr6n thi truong, ning cao vi th6

cria MBS tren thi truong chimg kho6,n trong nu6c. Titip tr;c ph6t huy th6 manh vi n6 luc

kh6ng ngimg, ndm 2015, MBS da lgt vio Top 5 c6ng ty chimg khoSn dung diu thi phin m6i

gi6i tai ca hai sd. Th6ng 3 n6m 2016, MBS chinh thr?c ni€m y6t c6 phi6u tr6n sin HNX. Voi

muc ti6u phdt triiin ben virng, vuon tAm ra thi tnrdng qri5c t6. Ndm 2018, MBS vinh du nhdn

2 girii thuong danh gi6 ddnh cho C6ng ty Qunn lf dAu tu tOt nhAt viQt Nam vi Dich vu Ngdn

hing diu tu ttit nh6t Vigt Nam ndm 2018 do T4p chi uy tin World Finance binh chon.

V6i thii manh ld c6ng ty thdnh vi6n cira Ngin hing TMCP Qudn dQi, dugc MB h6 tro

manh mE rrdi nhi,iu mat tu nhan sU, tdi chinh, c6ng nghQ... MBS de li6n tuc uron t€n tlat cicL, .^ ,. . I '

m6c phrit tri6n mdi ci v6 quy m6 vi nghiCp vU. Vdn ili6u 16 cia C6ng ty tinh <l6n thni di6m

hi$n tai ld 1.221.242.800.000 ddng, trong d6 c6 d6ng lon nhAt li NgAn hdng TMCP Qunn dQi

(MB), chitfm 79,52%v6ndiin l0 cria MBS.

Hi6n nay, MBS t$p trung ph6t tri6n c6c ming hoat d6ng kini doanh chinh:

- Dich vU chimg kho6n: dinh cho kh6ch hdng c6 nhAn vi kh6ch hing t6 chuc (lCS)

- Dich vu Ngdn hdng dAu tu

- Kinh doanh tr6i phi6u

M4ng luoi chi nh6nh vd c6c phdng giao dich cira MBS tli tluoc md r6ng vd ho4t dQng c6

hi6u quri tai nhiilu thnnh phti trgng <li6m. MBS da thu hft vd ph6t tri6n dusc mQt ttQi ng[ nhdn

su ndng d6ng trong tl6 c6 hing trdm chuy0n gia phdn tich vd chuy6n vi6n quan hQ khrich hing

c6 nh6n vd t6 chric ttury. c ddo tao bdi bdn, c6 tu cilch dao rhic t6t, kh6ng ngrmg ph6n dAu dei .. .

cung cdp dich vu vi cric giii ph6p kinh doanh cho kh6ch hdng v6i su cdn trong, chuydn nghidp

vd trich nhiQm cao nhAt.

Cdc m6c sg kiQn quan trgng

GDCKHNXvnHOSE

. Ting v6n didu lQ l6n 1.200 tj ddng

o Trd thdnh c6ng ty chimg khodLn c6 vi tri thi phan m6i gicri s6 t t?i ci hai SdGDCKHNXviHOSE

NIm 2016

NIm 2013

o Khai truong Chi nh6nh HdNOi

. Hqp nh6t vriri C6ng ty C6 p-hAn.Chrimg kho6n \rIT thinh C6ng ty hqpnhAt vrii t6n ggi Cdng ty C6 phin Chrimg kho6n MB (MBS)

. Ting v6n di6u lQ l6n hcrrr 1.221 r! d6ng

o Ni6m y6t cO ptriCu t4i Sd Giao dich chimg kho6n Hd NOi. Ma c6 phi6u:MBS.

o Khai trucrng Chi nhAnh Sdi Gdn vd Bdc Sdi Gdn--

Cric thirnh tich de aht drqc

Trong qu6 trinh hoat dQng, MBS di c6 nhtng budc ph6t tri6n ngoan mgc vni nhirng

thdnh tich tiCu bi6u nhu:

Nlm 2008 i . C6ng ty chring khoin ti6u bi6u cia HNX nim 2008

Ndm 2009

. Dimg tliu thi phAn m6i gioi tai cd hai Sd GDCK HOSE vd HNXo COng ty chftng khoriLn duoc ydu thich nh6t nIm 2009 tai HN]X do 86o DAu

tu k6t hqp voi So GDCK Hi NQi binh chgn

o Danh hi6u Tin vd dtng ViQt Nam ndm 2009 do Thoi b6o finh ti5 Viqt Nambinh chon

o Dirng dAu thi phdn m6i gicri t4i ci hai Sd GDCK HOSE vd HNX. Bing khen cta Thrl tudng Chinh phri cho doanh nghi€p di c6 nhiAu thdnh

tich trong xdy dpg vd phit tri6n th! truong chimg kho6n giai doan 2000-2010

o Bdng khen cta UBND TP. Hd NQi vA thdnh tich rl4t <lu-o. c trong 10 ndmthnnh Qp

o Crip Thdng Long do UBND thdnh phO Ua NOi trao tingo "Doanh nghi€p ti6u biriu" hong chuong trinh "Tri tue Thdng Long - Hi

N0r'

o Thucrng hiOu chimg khoin uy tin. Thuong hiOu manh Vi0t Nam 2010

o Gidi thu&ng M&A: Thuong r,r-r Diageo - Halico ilugc binh chon ld Thunngvu M&A ti6u bi6u ndm 20tt -2012

Ndm 2014o Girii thudng Thuong vu hqp nh6t vi s6p nhQp ti6u bi6u 2013 - 2014

o Gi6i thudnS C6ng ry chung kho6,n fi v6n M&A ti6u biiiu 2013 - 2014

. BAng khen cua UBCI(NN vi thinl tich trong 15 nlm hoat ilQng vi nhtngtl6ng g6p vio TTCK ViQt Nam

Nlm 2015

t9

N,o

li*

I

Nim 2010

. D6i t6n thdnh C6ng ty C6 phan Chung kho6n MB (MBS)

Nim 2012 . Thay d6i logo vd rip dlmg hQ th6ng nhan di6n mdio Khai tnrong Chi nh6nh Hodn Kitim

Nam 2010

Nam 2012

ir

tI

(

4\

.L_--

Beng khen crla UBND TP. Hd NQi vi thenh tich trong 15 n6m thdnh lQp viph6t tri6n

a

a

Gi6y khen cta HiQp hQi Kinh doanh Chimg kho6n ViQt Nam vi nhirng

d6ng g6p cho sp ph6t triOn cta TTCK Viet Nam trong 15 ndm ho4t tlQng

Ndm 2017

o Giii thudng M&A: C6ng ty chimg khodn n5 lgc trong tu v6n M&A giai

doan 2014 - 2015

C6ng ty chring khoSn ti6u bi6u cia HIIX giai cloan 2005 - 2015

i . Giai thu&ng c6ng ty Chimg kho6n c6 n5 lgc trong tu v6n M&A

Ndm 2016

o Giii thuimg Thuong hiQu mpnh ViQt Nam

. Bing khen cta UBND TP. Hd NOi

o TOP 10 c6ng ty chimg kho6n tlimg ttiu thi phin mdi gicri t4i HOSE

o TOP 15 c6ng ty chr?ng kho6n ti6u bi6u giai do4n 2015 - 2016 tai HNX

: . C6ng ty chfng khoin ti6u bi6u tai HNX vd HOSE

. Bing khen cta UBND TP. He N6i

N[m 2018

o Gidi thudng Dich qr Ngin hdng diu tu tdt ntr6t vd Cdng ty qudn ly ctdu nr

t6t nhat ViCt Nam nim 2018 do Tap chi World Finance binh chon

. Bing khen cria 86 trudng 86 Tdi chinh dinh cho CTCK da c6 nhieu thirnh

tich vi d6ng g6p tich cgc trong xey dpng, phrit tri6n thi trucrng chimg

khoen ViCt Nam tu n[m 2016 <l6n ndm 2018

. GiAy khen cta Hi6p hQi Kinh doanh Chung kho6n ViQt Nam ddnh cho

CTCK da c6 thinh tich <l6ng g6p cho sg ph5t tri6n cta Hi6p hQi Kinhdoanh chimg khoSn Vi6t Nam giai <lo4n 2015-2018

o Thdnh vi6n ti€u bi6u trong hoat dQng thanh toiln giao dlch chimg khorin co

sd n[m 2018

r Thdnh vi€n ti6u bi6u trong hoat d6ng thanh to6n giao dich chirng kho6nph6i sinh ndm 2018

. C6ng ty Chrmg klrodn ti6u bidu t4i HNX vd HOSE

Qui trinh ting v6n

V6n didu 16 ban rlAu cria C6ng ty C6 phan Chimg khorin MB theo GiAy ph6p thinh lAp vd

ho4t tlQng s6 t t6lGp-UsCK do Uy ban Chtmg khorin Nhi nu6c cAp ngdy 09/1212013 (sau khi

hqp nhdt gita C6ng ty C6 phAn Chimg khorin MB vd C6ng ty C6 phan Chimg kho6n VIT) ld

621.242.800.000 iI6ng.

KA tu thoi di6m hqp nh6t dtin nay, C6ng ry de trei qua 01 lAn tdng v6n diAu l0 tir

621.242.800.000 il6ng l6n 1.221.242.800.000 ddng, th6ng qua viQc chuy6n OOI OOO ty ating

trdi phiiiu thanh c6 phitiu.

- Cin cit ph6p l!:

o Nghi quytit DHDCD b6t thudng nim 2011 s6 O3fZOttlttS/DHDCD-NQ ngdy

09^2/201t:'

o Nghi quyiit ouoco b6t thudng ndm 2013 s6 OZtZOtlttvtB.S/DHDCD-NQ ngdy

26t09t2013:'

o 86o c6o k5t que chuyin d6i tn{i phiiiu sii ozlzot:Aaes -CY sii 27 /1212013;

. Gi6y ph6p didu chinh si5 54IGPDC-UBCK ngdy 3l/12/2013 do Uy ban Chimg

khori,n Nhd nudc cAp.

)o

- Vdn di6u lQ trudc khi ph6t hinh: 621.242.800.000 rt6ng

- V5n didu lQ sau khi ph6t hanh: t.22t.242.800.000 tt6ng

- MQnh gi6: 10.000 d6ng/c6 phren

- Hinh thric ph6t hanh: Trdi phiiiu chuy5n d6i thanh c6 phiiiu

- Thoi gian han chil chuytin nhugng: Kh6ng

- D6i tuqng ph6t hdnh: Ngin hang Thuong m4i C6 phan eudn ilQi

- Giri chuy6n d6i: 10.000 ddng/c6 ph6n

- T6ng mQnh gi6 trai phi6u ph6t hanh: 600.000.000.000 d6ng

- T6ng mQnh gi6 tr6i phitiu ilu<r. c chuytin <I6i: 600.000.000.000 <Idng

- T6ng s6 luqng c.i phan duqc phAn ph6i: 60.000.000 c6 phin

- Thcri gian hodrr thinth:25112/2013

Co ciu t6 chric c6ng ty

Hinh 4: Mqng fuoi cia c6ng ty.

\o)

\AI

6i

/r'r'

a]Ac ooN \1 xrl+r ocAxH

nhinh

Bic

chinhinh

Sii Gdn

chinhainh

Hd chiI\Iinh

chiNhrinhHii

Phdng

chinh:inhHoirnKi6m

MBS

('hinhrinh

H:iN6i

I,

,xr,6 DFh vu GdE lhos r(x(r I

* Co ciu bQ mdy quin lf cta c6ng ty.

Ilinh 5: Co cdu b6 mdy qudn lj, crta C6ng ty

D r xO oonlc c6o&rc

Hor DbnE et iN tRl

aO PHAN l(r(M roin HOr BO vAN *oN6 H<, 0&{6 ouh ra

r()€ oi<h w €rrihs llrEi xr{ra

: *r*o.e*"^,a, i

S&GiaoDich

BAlr xraM solr I

I s- K6- -.r "oro6

2t

T6n c6 d6ng56 CMND/

DKKDDia chi

36 c6 phdn! .- , ;

nam glu (co

phAn)

ri l0 / vDL(%)

SO 21 CAt Linh,

D6ng Da, Hd NQi97.110.937 79,52%

Ngudi dai diQn phin vi5n:

Ong LA Qu6c Minh 135012168

Chung cu 1 51

Thqy Khu6, Tdy

H6, HA Nai

s8.266.s63 47,71%

6ng Trin Hdi Hd

Tqp thd Dai hoc

Kinh te QuiicD,in, Ding Tdm,

Hai Bd Trung,

Hd NAi

38.844.37 s 31,81%

T6ng cQng 97.110.938 79,52o

.:.

Danh sdch c6 ddng ftAn, illa chi, t!, lQ ndm giir) nim gifr tir 5% tr0 lOn viin c6 phin

cta c6ng ty vir nhting nguoi c6 li6n quan; Danh srlch c6 a6ng sing lfp vir ti lQ c6.t a .-, Lphin nim gilr @Au cdc quy itlnh vA hgn chA chuyAn nhrqng cin hiQu hfc).

Bring 1: Danh sich c6 d6ng nim git nr tr€n 5% v6n c6 phAn tai thdi di6m 2810212018

Danh srich nhirng c6ng ty mg vi c6ng ty con cfia t5 chric phrlt hirnh, nhitng c6ng ty

mA t6 chric phit hirnh tlang nim gifr quydn ki6m soit hoic c6 phAn chi ph6i, nhfrng

c6ng ty nim quydn xi6m sodt hoic c6 phAn chi ph6i a5i vA,i t6 chrirc phdt hirnh.

- C6ng ty mg

NgAn hhng Thuong m4i C6 phAn QuAn iIQi grIB)

Gi6y chrmg nhdn doanh nghiQp s6 0100283873 do Sd K6 ho4ch vd DAu tu TP.Hd Noi

c6p Dn diu ngiry 30/091t994.

Try sd chinh: SO 21 Cet Linh, E6ng Da, Hd NQi

Di€nthoai: (84-4) 6266 1088 Fax: (84-4) 6266 1080

Website: www.mbbank.com.vn

Ngdnh ngh6 chinh:

o Kinh doanh ngAn hdng theo c6c quy <linh cua Th6ng di5c Ngin hdng Nhd nu6c

Vi0t Nam;

. Cung ring sin phim phii sinh theo quy tlinh cta phrip luit;

o Dai lj'bdo hiiim vd cric dich vq li6n quan khdc theo quy dinh cira ph6p lu6t;

o Kinh doanh tr6i phi6u vi cdc gi6y td c6 gi6 khric theo quy clinh cria ph6p tudt;

o Mua b6n, gia c6ng, ch6 t6c ving;

. Hoat tlOng trung gian tidn tO kh6c;

22

NgAn hing TMCP Qudn

d0i

Nytri dqi di€n theo

phdp luqt: dng LO Hiru

Dtc - Chi tich HDQT

0100283873

012168414

. ooi voi c6c nginh nghd kinh doanh c6 di6u kiQn, Ngin hang chi kinh doanh trhi c6 ttri<li0u ki6n theo quy ilinh cria phrlp luft.

+ Viin g6p dlng kf cria MB t4i IIBS (tpi ngny 3Vt720fi):971.109.370.000 d6ng,tuong duong 79,52% viin didu lQ dnng kf cria MBS.

+ V6n g6p thuc tti cria MB.tai MBS (tai ngdy 31fi2/2018): 971.109.370.000 d6ngtuong r?ng 79,52% v6n di6u lQ thgc g6p cria MBS.

- C6ng ty con

Kh6ng c6

- C6ng ty md tii chtc niAn yit ctang ndm git quyin kiAm soat ho(c cd phin chi phiiiKh6ng c6

- C6ng ry ndm quyin kidm sodt hodc cd phin chi phdi diii vai td chtc ni€m y6t

Ngin hhng Thuong m4i C5 phin Quen iIQi (MB)

NQi dung nhu phiin 5.1

Th6ng tin vd Ban rli6u hinh t6 chrfrc phit hirnh (co cAu, thdng tin t6m trit cic thhnhviGn).

Bing 2: Danh sich HDQT, BGD, BKS vd Gi6m <I6c tdi chinh

\19.

TG

,'i,,

'nn

2i7

I(

(

I

TT Hg vdr t6n Chtlc vg

HQi tl6ng quin tri

I Ld Qu6c Minh Cht tich HDQT

2 Vi Thdnh Trung Ph6 Cht tich HDQT

4 Pham Thi Minh TAm Thanh vi6n HDQT

5 TrAn Thi Kim Thanh Thdnh vi6n HDQT

Ban Ki6m sorit

I Nguy6n Kim Chung Truong BKS

2 Nguy6n Thi DiQp Qujmh Thdnh vi6n BKS

3 V[ Thi Huong Thinh vi6n BKS

Ban T6ng Gi6m tt6c

I T6ng Gi6m diic

2 Ph6 T6ng Gi6m d6c

3 Nguy6n Thi ViOt Oanh Ph6 T6ng Gi6m d5c

L6 Thdnh Nam Ph6 T6ng Gi6m <I6c

K6 torin tru&ng

I KC toen truong

z3

3 Trin Hdi Hd Thdnh vi6n HDQT

TrAn Hii Hd

Phtng Thl Thanh Hd

4

Nguy6n VIn Hoc

So y6u $ [ch HQi tl6ng quin tri, Ban T6ng Gi6m it6c, Ban Ki6m soit, K6 to:in

trufrng

HQi tting qudn tri

Ong L0 Qu5c Minh - Chi tich HQi ttting quin tr!

Hg vd t€n: L6 Quiic Minh

Gi6i tinh: Nam

NgAy sinh: 3010911979

Trinh d9 chuyEn m6n: Ti6n s!

Chric vg tlang nim git t4i t6 chric tldng kj'ni6m yi5t: Chri tich HDQT

Chric vr dang nim git tai cec t6 chric kh6c: Ph6 T6ng gi6m d5c, NgAn hdng TMCP QuAn

D0i

Quli trinh c6ng t6c

Thoi gian Don v! c6ng tic Cht'c vg

20 I 06/2002 - 3 I / t2/2005NgAn hdng TMCP K!

Thuong - TT Kinh doanh

Chuy6n vi6n Quan h6

khich hdng

09 /01 t2006 - 10/03/2008Ngdn hang TMCP Quin DQi -

Sd Giao Dich

Ph6 Phdng Khrlch hirng

doanh nghi6p

10 I 03 /2008 - 2t I 09 t2009Trucrng Phdng Du 6n vd

Quan h6 khdch hdng l6n

NgAn hing TMCP QuAn DQi

- HOi So

3t / 1212009 - t5l04l20ttNgdn hing TMCP Qudn D$i

- CN Ninh BinhGi6m <l6c Chi nh6nh

1 5/04t20t1 - t6t tl 120t2Ngin hang TMCP Quan DQi

- HQi sd

Ph6 Gi6m d6c Kh6i Khech

hAng l6n

16/ 1 I 12012 - 261 t1 12015NgAn hing TMCP Qunn DQi

- HOi sd

Gi6m tl6c Ki6i KI6ch

hdng l6n

2611112015 - myNgin hang TMCP QuAn DQi

- HOi sdPh6 T6ng Gi6m d6c

04/2016 - nay C6ng ty CP Chimg khoin

MB

Chri tich HDQT

Hanh vi vi ph4m phip luft: Kh6ng

Sd ht?u chimg khorin cta ci nh6n vd nguoi c6 li6n quan trong t6 chtc dlng kj' ni6m y6t:

- Sd htu c6 nhdn: 0 c6 phin, chiiim 0,00% v6n di6u lQ

- Sd htu dai diOn (tlai dign sd htu phil v6n cta Ngdn hang TMCP Qunn dOi):

s8.266.5$cd phAn, chiiim 47,71% viln diAu lQ

- Sd htu cria ngudi c6 li€n quan: 0 c6 phin, chiiim 0,00% v6n di€u l0

24

NgAn hing TMCP Qudn DQi

- CN Di6n Bi6n Pht

2t I 09 /2009 - 3 I I t2/2009Trunng Phdng Du 6n vd

Quan hQ khrich hdng lon

- C6c khotur no aOi vcri tO chirc dnng kf niem yot: Kh6ng

- Tht lao vd lqi ich kh6c nhQn tlu-o. c tu t6 chric rldng kf ni6m yr5t: Theo Nghi quyiit cuaEHDCD hang ndm.

- Lqi ich li6n quan tli5i v6i t6 chric <I6ng kf ni6m yrit: Kh6ng

Ong Vfr Thinh Trung - Ph6 Cht {ch HQi ddng qunn tr!Ho vi tdn.' Vt Thanh Trung

Gi0i tinh: Nam

Ngiysinh: 07ll0ll98t

Trinh d0 chuy€n m6n: Tfuc s! Quen fi Kinh doanh

Chric vu dang nim git tai t6 chric ileng kj, ni6m ytit: ph6 Chri tich HQi rl6ng qurin tri

Chic vp <lang nim git tgi c6c t6 chric kh6c: Ch6nh Vnn phdng CEO, Ng6n hang TMCpQudn dQi

Qu6 trinh c6ng kic

OC

H;

tlr.M,l4rAr

Iti,1f

Thcri gian Don vi cdng t{c Chri'c vu

06/2003 - 05t2006 Kanematsu Corporation

08/2008 - 10t2010 CTCP Chung khoiin Vincom Trudng phdng Tu vdn DAu n-r

l l/2010 - 10t2014 Gi6m d6c Diu tu

tt/2014 - 04t2015 CTCP Qudn lj,Qu! dnu tu MB Ph6 T6ng gi6m d6c

0512015 - 04t201'1 Ngin hang TMCP QuAn DQi Ph6 Gi6m d6c Ban Diu tu

04/2017 - nav NgAn hdng TMCP Quin DQi Ch6nh Vdn phdng CEO

Ph6 Cht tich HDQT

Hdnh vi vi phpm ph6p lu$t lft6ng

Sd htu chimg khorin cta c6 nhAn vi nguoi c6 li€n quan trong t6 chric ildng kj,ni6m ytit:

- Sd htu c6 nh6n: 0 c6 phin, chitim 0,00% v(in diOu lQ

- Sd htu dai diQn (ttgi diQn sd htu phdn viin cta NgAn hang TMCP Qunn dQi): 0 c6 phen,

chi6m 0,00% v5n di6u lQ

- Sd htu cta nguoi c6 li6n quan: 0 cO phan, chi6m 0,00% v6n <ti6u lQ

- Cic khorin no A6i voi tO chric <l[ng k] ni6m yiit: Kh6ng

- Tht lao vri lqi ich ktrdc nhfn <lugc tu t6 chrtc <ldng ki niem yi5t: Theo Nghi quy6t cria

DHECD hangnim.

- Lqi ich li6n quan diii voi t6 chr?c rldng kf ni6m yi5t: Kh6ng

Ong trAn IIii Hir - Thirnh vi6n IIQi il6ng quin tri kiOm T6ng Gi6m it6c

Ho vd t6n: Tr6n Hei Hn

Gi6i tinh: Nam

Ngdysinh: 26/0711980

Trinh d0 chuy6n m6n: Thac s!

Chtc vg dang nim git t?i t6 chirc deng kf ni6m y6t: Thinh vi€n HQi ddng qurin tri ki€mT6ng Girim tl6c

Chrlc vu clang nim git tpi c6c t6 chric kh6c: Kh6ng

)

I

i

^ t/rr,--25

Chuy0n vi6n Diu tu

CTCP Quin lf Qu! diu tu MB

04/2016 - nav C6ng ty CP Chimg kho6n MB

Thoi gian Don vi c6ng t6c Chrlc vg

0'7 t2002 - 912003 NgAn hing VP Bank C6n b$ tin dung

Ph6 Gi:im d6c Phdng Giao

dich. Trudng phdng QHKH

tU2009 - 04/20t1 Ngdn hdng TMCP Quin DQiPh6 GD Khdi KHL vi ECTC

HQi sd

04l20tt- 05/201fGi6m d6c Chi nhdnh Hdi

Phdng

0612013 - nay C6ng ty CP Chimg khodn MB T6ng Gi6m <l6c

C6ng ty CP Chr?ng khoin MB Thdnh vi6n HQi tl6ng quin tri

Hdnl vi vi pham phdp luft: Kh6ng

So htu chrmg kioan cta c6 nhdn vd nguoi c6 lien quan trong to chuc ding ky nr6m yet:

- So hiru cri nhAn: 0 c6 phin, chi6m 0,00% v6n didu lq

- Sd hiu d4i diQn (dai dign sd htu phin v6n cua NgAn hAng TMCP QuAn dQi):

38.844.375 c6 phin, chi6m 31,81% v6n di6u lQ

- Sd hiru cua ngudi c6 li6n quan: 0 c6 phin chi6m 0,00% v6n diAu l0

- Crlc khorin no clOl vOi t6 chric tl6ng kj,ni6m y6t: Kh6ng

- Tht lao vi loi ich khric nhan tlugc nr td chftc <ldng kj,ni6m y6t: Theo Nghi quydt cua

DHDCD hdng nim.

- Lgi ich li6n quan di5i v6i tii chric tldng kj'ni6m yiit: Kh6ng

Bi Ph4m Th! Minh TAm - Thirnh viOn H$i ttdng quin tri

Hs vi t6n: Pham Thi Minh Tim

Gi6i tinh: Nir

Ngiy sinh: 16102/1977

Trinh d0 chuyCn m6n: Thac s!

Chuc vr,r dang nim git tai t6 chuc ddng kj,ni6m y6t: Thdnh vi6n HEQT

Chirc vu tlang nim git tai c6c t6 chric khic: Trudng Phdng DAu tu kinh doanh - Kh6i

Diu tu - Ngin hing TMCP Qunn dQi

Qu6 trinh c6ng t6c

ThM gian Don vi c6ng t6c Chri'c vg

091t999 - 0212004 Chuy6n vi6n - Phdng Kinh t6 XH

03/2004 - 02/2005Kh6a ti6n du hqc thu0c Chuong

trinh Hgc b6ng cta Chinh pht Uc

03t200s - 07t200'7 Australia Du hoc sinh - Dai hoc Queensland

0si2008 - 03/2012 Ngin hdng TMCP Qudn dQiTruong bQ phfn/Chuydn vi€n

rhiii oAu tu

26

Qu6 trinh c6ng t6c:

09t2003 - 1U2009Ngin hdng Diu tu vd Ph6t tri6n

ViCJNam

Ngnn hang TMCP QuAn DQi

0412014 - nav

Vi€n nghi6n cfu NTTS I

Dpi hgc NgoSi ngu Ha NQi

04120t2- 06t2015 NgAn hdng TMCP Qudn dQiThinh vi6n chuydn triich - VP

tritin khai chi6n luoc

0712015 - nav NgAn hing TMCP Qutn dQiTrudng Phdng DAu tu kinh doanh

- Khiii DAu tu

04/2018 - myC6ng ty CP Chtmg khodn

MBThdnh vi6n HEQT

111

irir.

cr.

vi,

ll;rh

,rl

Hdnh vi vi pham phrip luat: Kh6ng

Sr htu chimg khotin cira c6 nhAn vi ngudi c6 li6n quan trong t6 chric ddng kf ni6m y6t:

- So hiru c6 nhAn: 0 c6 phAn, chi6m 0,00% v6n di6u 16

- So htu tlai diQn (<Iai diQn sd htu phin v6n cta NgAn hdng TMCp eudn dQi): 0 c6 phin,chi6m 0,00% v6n tlitiu 16

- So hfu cria nguoi c6 li6n quan: 0 c6 phin, chi6m 0,00% v6n didu 16

- Cric kho6n n<y <l6i v6i t6 chirc rldng kj,niOm y6t: Kh6ng

- Thir lao vri loi ich kh6c nhdn <lugc tr,r t6 chuc ddng kf ni6m y6t: Theo Nghi quy6tDHDCD hdng ndm

- Loi ich li6n quan d6i vdi t6 chric <ldng kj,ni6m yi5t: Kh6ng

Bir Trin Thi Kim Thanh - Thirnh vi0n HQi rliing quin triHo vd tBn: TrAn Thi Kim Thanh

Gioi tinh: NtNgiy sinh: 1610111962

Trinh d6 chuydn m6n: Thac s! Kinh t6

Chric vu tlang nim git tai t6 chric <ldng k! ni6m y6t: Thdnh vi6n HDeT

Chuc vu dang nim giir tai c:ic to chftc khric: Kh6ng

Qud trinh c6ng tric:)tI,/

)

:I

I\,

1984- 1995Ngdn hdng TMCP Ngopi

thuong Viet Nam

Crin bQ phdng Kti ho4ch vd kinh

doanh ngoai t€

1995- 1999Ngin hdng TMCP Ngoai

thuong Vi6t NamPh6 truong phdng V6n

1999-2002Ngin hdng TMCP Ngoai

thuong Vi6t NamTrudng phdng V6n

2002-2005Ngin hang TMCP Ngoai

thuong Vi6t Nam

Ph6 Girirn <Iiic C6ng ty tai chinh

Vi6t Nam tai HongKong cria

Ngdn hang TMCP Ngoai thuong

ViCtNam

2005-20t7Ngdn hang TMCP Ngo4i

thuong Vi6t NamTrudng phdng Diu tu

27

Thoi gian Don vi c6ng tric Chric vg

ThM gian Don vi cdng tic Chrirc vg

Thtri gian Don v! c6ng t{c Chri.c vg

04/2018 - nay C6ng ty CP Chimg kho6n

MB

Thdnh vi6n HDQT

Hinh vi vi pham ph6p luat: Kh6ng

So hiru chung khoiin crla cd nhAn vi nguoi c6 li6n quan trong to chuc ding kj'ni6m y6t:

- S0 hiru ci nh6n: 0 c6 phAn, chi6m 0,00% v6n di6u lQ

- Sd hiru dpi diOn: 0 c6 phan, chirim 0,00% v6n diiiu lq

- Sd hriu cua ngudi c6 li6n quan: 0 c6 phan, chi6m 0,00% v6n diiiu l0

- C6c khodLn ng <lOi vOi tO chric <ldng kf ni6m y6t: Kh6ng

- Tht lao vd lqi ich kh6c nhan cluo. c nr to chric ddng kj, ni6m y6t: Theo nghi quy6t

DHDCD hdng ndm

- Lgi ich li6n quan tl6i vdi t6 chric tldng kj,ni6m y6t: Khdng

Bm Kiim sodt

Bir Nguy6n Kim Chung -Tru0ng Ban ki6m sorit

Ho vd tdn: Nguy6n Kim Chung

Gi6i tinh: Nir

Ngiy sinh: 10/09/1981

Trinl dg chuydn m6n: Tfuc s! kinh tli

Chirc vU tlang nim giir tai t6 chric ttdng kj,ni6m y6t: Trudng Ban kr€m sodLt

-!Chuc w dang ndm git tai c6c t6 chric klriic: Ki6ng

Qu6 trinh c6ng tic:

Hanh vi vi ph4m phip luflt: Kh6ng

Sd htu chimg khoiin cta cri nhAn vd ngudi c6 li6n quan trong t6 chric tllng k! ni6m y6t:

- Sd hfru c6 nhdn: 4.450 c6 phdn, chiiSm 0,004% v6n diAu l0

- Sd h&u dai diQn: 0 c6 phin, chi6m 0,00% v6n diAu 19

- Sd htu cria ngudi c6 li€n quan: 2.8 l5 c6 phan, chi6m 0,002% v6n didu le, cu th6:

ThM gian Don vi c6ng trlc Chric vg

2003 - 0412007 C6ng ty CP Intimex Kii torin

K0 torin, ki6m sorit

0612009 - l0/201 lC6ng ty CP Chimg kho6n

Thing Long

C6ng ty CP Chimg kho6n MB Thdnh vi6n Ban ki6m so6t

04/2017 - nay Trudng Ban ki6m so6t

Hg vA tOn M5i quan hQ56 lugng e6 phin nim gifr'

(c6 phAn)

Tf lQ nnm gi[/v6n ili6u lQ (%)

)a

05/2007 - 05/2009C6ng ty CP Chimg khodn

Thdng Long

Trudng sdn Giao dich Hodng^ I -..^ -

,

Quoc Vlgt, l ruong pnong

NghiQp vu 16

1v2011 - 04t20t'7

C6ng ty CP Chhg khodn MB

a

l{t

uc:

II

;H.

Hi\tt-\.

Hodng MinI Tri Chdng 2.815 0,002%

- Ciic khoin no d6i v6i t6 chirc deng kj,niem y6t: KI6ng

- Tht lao vd loi ich khric nhan ilugc tu t6 chuc ddng kf ni6m y6t: Theo ngh! quytltDHDCD MBS hdng ndm

- Loi ich li6n quan d6i vdi t6 chric illng kj,ni6m yiit: Kh6ng

BA Nguy6n Thi DiQp Qulnh - Thirnh vi6n Ban ki6m soitHo vd t6n: Nguy6n Thl DiQp eujmh

Gi6i tinh: Nri

Ngiy sinh: 0310911985

Trinl d6 chuyOn m6n: Cir nhdn kinh ti!

Chirc w ilang nim git tai t6 chric ddng kj,ni6m y6t: Thdnh vi6n Ban ki6m so6t

. Chuc vu ilang nim git tai cfc t6 chric kh6c: Chuydn vi6n phdng eudn l! c6ng ty - ICr6iDAu tu - NgAn hdng TMCP QuAn dQi

QUA trinh c6ng t6c:

Thiri gian Don vi c6ng tic Chri'c vg

CTCP Qudn lj,qu! Dflu tu MB Chuy6n vi€n Diu tu

0 | t0 t t20t | - 04105 t2012 CTCP Quan lj'qu! Diu tu MBChuydn vian Phit triCn kinh

doanh

07105/2012 - nay Ngin hdng TMCP Quan dQiChuy6n vi6n Phdng Qudn lj,

c6ng ty - rur6i OAu tu

2810412014 - nay CTCP Chung kho6n MB Thinh vi6n Ban ki6m so6t

Hdnh vi vi pham ph6p luat: Kh6ng

So htu chr.mg khoiin crla c6 nh6n vd nguoi c6 lidn quan trong t5 chrlc deng kj, ni6m y6t:

- So htu cri nhAn: 0 c6 phAn, chi6m 0,00% v6n tli6u lQ

- So hiru dai di6n: 0 c6 phan, chi6m 0,00% v6n didu lQ

- S0 hiru cua ngudi c6 li6n quan: 0 c6 phin, chi6m 0,00% v6n didu l0

- Cric kho6n no d6i v6i t6 chirc ddng kj,ni6m y6t: Kl6ng

- Thir tao vd loi ich khric nhin rtuo. c tu t6 chric ding kj, ni6m y6t: Theo Nghi quy6t cria

DHDCD hdng ndm.

- L<yi ich li6n quan tl6i v6i t6 chirc ding kj,ni6m y6t: I(h6ng

Bn Vii Th! Hu'ong - Thinh vi6n Ban ki6m so6t

Ho vd t6n: Vi Thi Huirng

Gi6i tinh: Nri

Ngiy sinh: 13/03/1987

Trinh d6 chuy6n m6n: Cu nhAn kinh t6

Chrlc vu tlang n6m gitr tai t6 chrtc ildng k! ni6m yiit: Thdnh vi6n Ban ki6m so6t

chuc vu tlang nim git tai cac t6 chric kh6c: Tru&ng b6 phdn Ki6m toiin rii chinh, Ng6nhdng TMCP Qudn dQi

te-29

01/12/2007 - 3U12t2010

I

I

Thoi gian Don vi cdng t6c Chtic vg

07t2009 -08/2013C6ng ty TNHH Deloitte Vi€t

NamKi6m to6n vi6n chinh

08/2013 - t0l20l6Co quan KTNB- NgAn hing

TMCP QuAn dQiKi6m todn vi€n

10/2016 - nayCo quan KTNB- Ngdn hdng

TMCP Quin dqi

Truong bQ ph{n Ki6m torin tiichinh

0412017 - nay C6ng ty CP Chimg kho6n MB Thdnh vi6n Ban ki6m so6t

Hdnh vi vi pham ph6p luit: Kh6ng

So hriu chrng kho6n crla cii nhin vi nguoi c6 li6n quan trong t6 chuc dang ky ni6m y6t:

- Sd hiru cd nhdn: 0 cd phAn, chi6m 0,00% v6n diiiu 10

- Sd htu dai diQn: 0 c6 phAn, chi6m 0,00% v6n didu lQ

- So hiru cua nguoi c6 li6n quan: 2.815 c6 phAn, chitim 0,002% v6n di6u l0

- Cric khoin ng dOi uOi tO chric <l6ng kf ni6m y6t: Kh6ng

- Thil lao vd loi ich khrlc n}dn dugc nr t6 chr?c tling kj, ni6m y6t: Theo nghi quy6t

DHDCD MBS hing ndm

- Lqi ich li6n quan tl6i v6i til chric il6ng kj,ni€m yiit: Khdng

Ban Tdng Girim iliic

6ng Trin Hii Hi - Thinh vi6n HQi ttting quin tri kiOm T6ng Girim iliic

Nhu tr6n

Bi Phtng Thi Thanh Hn - Ph6 T6ng Girim d6c

Ho vi t6n: Phtng Thi Thanh Hd

Gi6i tinh: Nir

Ngiy sinh: 16101/1981

Trinh dO chuy6n m6n: Thpc s! Qudn lf chiiln luoc vd Logistics t6 chric

Chric ru dang nim grt tai tO chric cldng kj,niem ytit: Ph6 T6ng Gi6m d6c

Chuc vU dang nim git tai cdc t6 chuc khric: kh6ng

Qud, trinh c6ng tdc:

Thtri gian Don v! c6ng tfc Chri'c vg

01i2005 - 12/2005Tfp <todn Monoprix & Daily

Monop (Ph6p)Chuvdn vi6n tdi chinh

03t2006 - 0s/2007 Cdn b6 tin dqng

Ngdn hing TMCP Qudn dQi Chuv6n vi6n thdm dinh

0112009 - 03/2010 Ngin hdng TMCP QuAn tt6iTruong BQ phan t6i thdm <Iinh

SME

30

Qurl trinh c6ng tic:

NgAn hdng TMCP Qudn tlQi

05t2007 -0r/2009

03/2010 - 0'l20tt Ngdn hdng TMCP Qudn tl6i

0U2011 - 02t2012 Ngdn hing TMCP Qu6n dQi Ph6 phdng trii thAm dinh HQi sd

02/2012 - 06t20ttC6ng ty CP Chimg kho6n

MBTru&ng phdng Quan tri rui ro

C6ng ty CP Chimg kho6n

MBPh6 T6ng Girlm d6c

4r../,,Di

u

Hdnh vi vi phpm ph6p luflt: Kh6ng

Sd htu chring khorin cria c6 nh6n vi nguoi c6 li6n quan trong t6 chric il6ng hf niOm y6t:

- Sd htu c6 nhin: 1.82S cO phan, chitim 0,001% v6n di6u g- Sd htu dAi diQn: 0 c6 phdn, chii5m 0,00% v6n di,iu lQ

- Sd htu cia nguoi c6 li6n quan: 0 c6 phan, chi6m 0,00% v6n di,3u le

- C6c khoin nq AOi voi tO chrtc <tdng kf ni6m y6t: Kh6ng

- Tht lao vi lqi ich kl6c nhan tluo. c nr ti5 chrlc tting kf ni6m y6t Kh6ng

- Lqi ich li6n quan tltii voi ai chr?c ttdng kf ni6m yiSr Iftdng

Bn Nguy6n Thi ViQt Oanh - Ph6 TSng Giim rtiic

Ho vd t6n: NguySn Thi ViQt Oanh

Gioi tinh: NtNgdysinh: 18/06/1981

Trinh d0 chuy6n m6n: Ct nhan TAi chinh tin dpng

Chric vp <Iang ni- grt Ci t6 chric dnng kf ni6m yi5t: Ph6 T6ng Girim <ltic

Chfc q ilang n6m git tai c6c t6 chric kh6c: Kh6ng

Quatrinh c6ng tric:

Thoi gian Don vl cdng tic Chrirc vg

02/2004 - 0612006Ngin hdng TMCP Qu5c t6 ViOt

NamNhAn vi6n

06t2006 - 05t2009 Ngdn hing TMCP Qudn tlQi Nhdn vi6n

2007 -2015 C6ng ty Tdi chinh Sdng Dd

Trudng ban ki6m

so6VThdnh vi6n ban ki6m

so5t

C6ng ty CP Quan lf Qu! diu tuMB

Trudng ban ki6m

so6t/Thdnh vi6n Hgi d6ng

quin trj

06/2009 - 02/2012 Ng6n hdng TMCP Quan dgiPh6 phdng Phin tich vd tu

v6n diu tu

02/20t2 t2t20t6 NgAn hdng TMCP QuAn dQi

w-3l

Trudng 86 phin t6i thAm dinh

KHCN

07/2013- nay

)

,-

.l

I

it

:

2013 - 20t5

Trudng phdng Phin tich vd

Thoi gian Don vi c6ng tdc Chric vg

tu vAn diu tu

0l/2017 - nay CTCP Chrmg ktoiin MB

Hdnh vi vi ph4m phip luft: Kh6ng

Sd hftu chimg kho6n cria c6 nhdn vd nguoi c6 li6n quan trong t6 chric ddng kf ni6m y6t

- Sd htu c5 nhAn: 0 c6 phin, chi6m 0,00% v6n ttiiiu 16

- Sd h&u dai diQn: 0 c6 phdn, chi6m 0,00% v6n diAu lQ

- Sd htu cria nguoi c6 li6n quan: 0 c6 phan, chitim 0,00% vdn di€u lQ

- Cic khoan nq tt6i voi t6 chric deng k! ni6m ytit: Kh6ng

- Thr) lao vi lqi ich kt6c nhAn duo. c tu t6 chric <l6ng kf ni6m y6t: Kh6ng

- Lqi ich li6n quan d6i voi t6 chtc ddng kj ni6m y6t: Kh6ng

6ng L0 Thirnh Nam - Ph6 T6ng Girim diic

Hg vd t6n: L6 Thinh Nam

Gioi tinh: Nam

Ngdysinh: l3ll2ll978

Trinh d0 chuy6n m6n: Cri nhen Qunn tri Doanh nghiQp

Chric vu clang nim git qi t6 chric tllng k! ni6m ytit: Ph6 T6ng Gi6m d6c

Chric vU dang nim git qi c6c t6 chfc kh6c:

Qu6 trinh c6ng t6c:

Don vf Chric vg

Thinh vi6n HDQT

C6ng ty c6 phAn fu vdn - Thu<rng mai - Dich w Dia 6c

Hoing QuinThdnh vi6n HDQT dQc lip

C6ng ty c6 Phin Tu vin vd Dich w Thuong mpi Gi6y

ViCtPh6 Chu tich HDQT

ThM gian Don vi c6ng tic Chric vu

09t200t - t2t2007 C6ng ty C6 PhAn Tip Dod,n TAn Mai Chuy6n vi6n QLDA

2007 -2011C6ng ty C6 Phan Tu vAn Dich ru vd

, ^.,4 --.^I huong mar ulay vrgt

Ph6 T6ng GirLm D6c

C6ng ty C6 Phin Tu vin Dich ur vd. ^.i, -,.^

I nuong mal uray vretGi6m D6c tti6u hdnh

201 I - nayC6ng ty C6 PhAn Tu vdn - Thuong

m3i - Dich vr,r Dfa 6c Hodng Quin

2013 - nayC6ng ty C6 PhAn Tu vAn Dich vu vd

Thuong mai GiSy Vi6tPh6 Cht tich HDQT

0512013 - 02120t5 C6ng ty C6 PhAn DIC 56 4 Thinh vi6n HDQT

32

Ph6 T6ng Girim d6c

C6ng ty c6 phin Thu6c Thri y Cai Liy

20tt - 20t3

Thdnh vi6n HDQT dQc lap

Thoi gian Don vi cdng tric Chric vg

0412014 - nayC6ng ty C6 Phan thu6c thri f Cai

LdyThdnh vi6n HDQT

04120t3 - 04t2015 C6ng ty CP Chimg kho6n MBGi6m tl6c Vdn phdng Khu

luc Phia Nam.

C6ng ty CP Chimg kho6n MB

/t,

it('

truong

Hinh vi vi phSm ph6p lu6t: Kh6ng

So htu chung khoin cta c6 nhdn vd nguoi c6 li6n quan trong t6 chric d[ng kj,ni6m ytit:

- So htu c6 nhin: 25.389 c6 phAn, chi6m 0,02% v6n di6u l0

- Sd hiru tlai di6n: 0 c6 phan, chi6m 0,00% v6n di6u l0

- So htu cua nguoi c6 li6n quan: 0 c6 phin, chi6m 0,00% v6n didu l0

- Ciic khoAn no rl6i vOl tO chirc <ling kj,ni6m y6t: Kh6ng

- Tht lao vd loi ich kh6c nh0n duoc nr t6 chuc ddng kj, ni6m y6t: Kh6ng

- Loi ich li6n quan a6i vOi tO chric <ling kj,ni6m y6t: Kh6ng

..:Ae toon twong

Ong Nguy6n Vin Hgc - Kii to6n tru'&ng

Ho vir t6n: Nguy6n Vdn Hoc

Gidi tinh: Nam

Ngdy sinh: 1011011977

Trinh d6 chuy6n m6n: Ct nhin kinh t6 Hqc vi6n tii chinh

Chuc r.u clang nim gift tai td chric ddng kj'ni6m yilt: Giam d6c Tdi chinh ki6m k6 to6n

Chric vu <lang n6m git t4i c6c t6 chric kh6c: Kh6ng

Qu6 trinh c6ng tiic:

-:T\

.At\

:tO

BP

Thni gian Don vi cdng t6c Chri.c vg

1999-2002 CN C6ng ty Th6ng Lqi TP. K6 to6n

2002-2003 C6ng ty C6ng NghiQp Hodng Hi K6 Toan Trudng

2003-2007C6ng ty CP PTTM&DL Qu6c t6

Ng6i SaoK6 To6n Tru<rng

512007 - 8t2009 K6 to6n t6ng hno

812009 - 7t2012 Ph6 phdng Kd toin

Tru&ng phdng K6 to6n

8/2016 - r.ayKe to:i,n trudng, Trudng

phdng Ki! to6n

J.J

0412015 - rray Ph6 T6ng Gi6m tlilc

C6ng ty C6 phin chrng khorin MB812012 -7t20r6

Hdnh vi vi ph4m ph6p lu6t: Kh6ng

Sd hAu chimg khodn cria cd nhAn vd nguoi c6 li6n quan trong t6 chric dlng kf ni6m yi!t:

- Sd htu cri nhdn: 0 cti phAn, chi6m 0,00% v6n <Iidu lQ

- Sd hiru dai diOn: 0 c6 phAn, chi6m 0,00% viin didu lQ

- Sd hiru cria ngudi c6 li6n quan: 0 c6 phAn, chi6m 0,00% v6n diAu l€

- C6c khodn ng tlOl "cri

t6 chric tldng kj'ni6m y6t: Kh6ng

- Tht lao vd lqi ich khric nlrin duoc nr t6 chr?c ddng kj'ni6m y6t, K},ong

- Loi ich li6n quan di5i vdi ti5 chric tldng kj,ni6m ytit, Kl,6ng

.:. Th6ng tin vi nhfln sg quin lf rti ro liOn quan trfi hoqt ilQng phit hirnh chrinrg quyiln:

Hg vi tOn 56 CMND

Loli CCHN Kinh

doanh Chring

khoin

V! tri cdng tric

Nguydn DinhDuong

038091000013 CFA Charterholder

Hoang LE NgAn 033186000148001753/PTTC

001362/MGCKChuy€n vi6n P. QTRR

Chuy6n vi€n P. QTRR

Str y6u lf llch nhAn sg quin lf rfii ro li6n quan trfi hogt ilQng ph6t hirnh chrimg quyiin

6ng Nguy6n Dinh Duong - Chuy0n vi6n Phirng Quin tri Rti ro

H9 vd t6n: Nguy6n Dinh Duong

Gi6i tinh: Nam

Ngdysinh: 10/01/1991

Trinh d0 chuy6n m6n: Ct nhAn

Chric vu <lang nim git tai t6 chric <lnng k!'ni6m ytit: Chuydn vi6n Phdng Qurin tri Rti ro.

Chric vu dang nim git tai cric t6 chric kh6c: Kh6ng.

Qu6 trinh c6ng t6c

Bi Iloirng LG Ngin - Chuy6n vi6n Phdng Quin tri Rti ro

H9 vd t6n: Hoang LO Ngin

Gioi tinh: NtNgdy sinh: 10/03/1986

Trinh d0 chuy6n m6n: Cti nhdn

Chric vg dang nim git t4i t6 chr?c deng kf ni6m y6t: Chuy6n vi6n Phdng Quin tri Rti ro.

Chric vg tlang nim git t4i cric t6 chric kh6c: Kh6ng.

Qul trinh c6ng tric:

Thoi gian Dmr vi c6ng tdc Chri'c vg

2014 -2018 NgAn hdng TMCP QuAn DQi Chuy6n vi6n thdm dinh

201 8 - nay C6ng ty CP Chrmg khorln MB Chuy6n vi6n Quin Tri rui ro

Thtri gian Dan vi c6ng tric Chric vg

2009 -0112015 CTCP Chimg ktoin ALPHA Nhdn vi6n giao dich

02/20t5 - o7/20t7 CTCP Chimg khodn ALPHA

34

Ki6m sorit giao dich

h

Thoi gian Don vl c6ng t6c Chric vg

CTCP Chung khoan MB Chuydn vi6n Qudn Tri rui ro

2. Ctic thdng tin vt k6t qui hoqt itQng cria t6 chric ph6t hinh

z.t. T6ng hgp tinh hinh ho4t ilQng cta cdng ty chrtng kho6n:

C6ng ty C6 phan Chung khoin MB (MBS) tap tnrng ph6t tri6n 3 ming hoat <lQng kinhdoanh chinh ld Dich vq chung kho6n , Dich vg ngdn hang rliu tu, Ngudn v6n vd kinh doanh tr6iphil5u:

.D!ch vr.r chrfrng khoin: MBS cung cAp dich vu tu vAn mua, bfur cic loai chimg khorin:..di ni6m yet ve chua ni6m yiit cho khSch hang c6 nhAn vd k1r6ch hang t6 chric. MBSlu6n chri trong vi€c thu hut nhen mi, dAu tu vio q6ng nghQ hiQn d4i vir cung cAp chokh6ch hing nhtng sin phim phdn tich vd tu v6n aAu nr voi chAt hqng r6t nh6t tr6n thitrudng. C6c dich vu chimg khoiin cung c6p cho KH bao gdm

- Tu v6n <Iiu tu

- Uy th6c quan lf tdi khorin

- C6c dich vu diQn tu

r D!ch. v+ Ngin hirng !i-1 tu-. JO,i 19 n[m ho4t ilQng., MBS ludn <lua ra nhirng giai ph6p

t6t nhet cho dolnh nghiQp,nhAm huy rlQng ngu6n v6n dii h4n th6ng qua thi trudng v6nctng nhu k6t n6i cry hQi geu .tu cho c6c c6ng ty qu6c t6 vi nQi ilia, t6 chric vA ci nh6n.NhiQm vU cta MBS h k6t n6i nhirng co hQi sri dpng sfrng nhu huy dQng vrin hi6u qui(Connecting Capital Oppornrnities), nhim mgc dich tao ra gi6 trf cho kh6ch hang th6ngqua nhtng gini ph6p tu vAn duqc tich hqp vd chuyGn biet d(ii voi rung khdch heng.

^r.- Tu vdn tai chinh doanh nghiQp

- Tu vAn tho6i v6n, ph6t hanh, ni€m y6t c6 phiriu

- ECM - c6 phin h6a, IPO

- Tu vAn M&A

- Tu v6n ph6t hdnh tr6i phitiu

. Ngudn v6n vir kinh doanh trii phi6u:.t Ngu6n vi5n:

- Can d6i va Ai6u tiiit c6c ho4t rlQng ngu6n

- Cung c6p san phAm hqp t6c kinh doanh

- PhAt hanh tr6i phii5u doanh nghiQp

- Cdc hoat <l6ng kinh doanh ngudn

{. Kinh doanh tr6i phiisu:

- Phdn phrii san phim Tnii phi6u doanh nghiQp

- M6i groi tnii phiilu

- Cung c6p dich vu D4i diQn nhtng nguni Sd hiiu Tr6i phi6u

2.2. Tinh hinh tranh chip/kign tgng: kh6ng c6

,\'.(

,N,

/a

35

0812017 - nay

2.3. Bio crio k6t qui hogt tlQng kinh doanh trong 2 niim gAn ntr6t vn liiy k6 tl6n quf

gAn ntrdt

Chi ti6uNim 2017

OTND)

Nim 2018

(vND)

o/o tdng

giimLffy k6 il5n

Q2/20re (vND)

T6ng giri tri

tii sin3.774.820.031.832 -t I ,620/o 4.003. I 10.964.820

Doanh thu tu

cdc holt ilQng

kinlt doanh

840.374.864.874 t.045.832.7t5.982 24,44% 441.019.860.315

Lqi nhuAn tu

c6c hoat d6ng

kinh doanh

18.091.120.369 194.667.563.998976,04

%t57.244.885.736

Loi nhuin

khric6.077.20s.906 8.064.128.935 32,69%

Loi nhudn

tnr6c thu624.168.326.275 202.731.692.933

738,83158.830.894.952

Loi nhuin

sau thu623.962.926.27s

640,l 1

o/ 125.611.330.823

(Ngu6n: BCTC MBS)

2.4. Citc chri,ng quydn mA c6ng ty iIfl phit hinh: C6ng ty tli phrit hanh 5 mi chimg quydn:

Tdn chring quydn

Mi ch{,ng

khoin co

sO

Giri phrit hinh(it6ng/Chring quyiln)

NIm phithinh

Thdi

han

CHPGOlMBSl9CE HPG Mua 1.200 2019 3 thring

CPNJOlMBSl9CE PNJ Mua 1.700 2019 3 th6ng

CREEO2MBSlgCE REE Mua 1.260 20t9 3 theng

CFPTO2MBSlgCE FPT Mua 1.700 20t9 3 th6ng

CMWGO2MBSl9CE MWG Mua 2.850 2019 3 thring

36

1.586.009.2 r 6

I

4.27 t.280.044.736

177.3s2.227.432

Lo4i chfngI

quyen

I

3. Tinh hinh thi chinh:

4. Cic chi ti6u thi chinh cht yiiu:

(Ngu6n: BCTC MBS)

\{

t,lr'

,(t

I

o\\a\

Chi ti6u Nim 2017 NIm 2018o/o tinggiim

- Thanh to6n c6c

khodn no d6n haw (c6

thanh todn cling hqn

vd diy dn cdc khodn

nn kh6ng?)

C6 C6

- C6c khoan phni nQp

theo luit dinhl. (cd

thtqc hiQn theo luQt

dinh?)

C6 C6 C6

1.407.911.824.818 r.273.581.816.346 -9,54% 1.497 .254.t88.112

- Tinh hinh c6ng no': :

nren nay: (tong so no

phdi thu, tiing s6 nq

phai tra)

C6ng ncr phai thu 3.214.848.317 .803 2.590.s79.362.608 -19 4 I o/ 3.t50.622.4s2.208

C6ng no phdi trd 2.986.707 .500.29L 2.314.34't .734.26t -22,5t% 2.437.545.027 .558

Cric chi ti6u NIm 2017 Nim 2018 Ghi chri

l. Chi ti6u vd an toin tdi chinh

I .409.814.3 19.908 r.536.871.399.922

- Rti ro (Rui ro th! trudng, rui ro thanh

toiin, nii ro hoat dQng, rui ro teng435.289.236.170 418.130.815.315

37

lt

l7

Lfiy kii a6n

Q2t20te

C6

- T6ng du rg vay: (ghi

ro nq qua hqn, tong drnq bdo ldnh (niiu cd),

J.qua han ngan han,

trung han vd ddi hqn,

nguyAn nhdn ddn din

nq qud han, khd ndng

thu hot)

- Giri tri v6n khd drlng:

Cic chi ti6u NEm 2018 Ghi chri

th6m)

323,90% 367,s6%

2. Chi ti6u vA khd ndng thanh to6n

- H0 sti thanh to6n ngin h4n

TSLD/No ngin han184,44% 248,63%

- H6 s6 thanh to6n nhanh:

TSLD- Hingt6nkho

No ng5n han

184,44% 248,63%

3- Chi ti6u v6 co cdu v6n

- H0 s6 Nq/T6ng tii san 69,93% 61,31%

- H0 s6 Ng/V6n cht sd htu 232,s1% 158,47%

- He s6 Lqi nhuan sau thu6/Doanh thu.t

thuan2,85% r6,96%

- He sO Lqi nhuAn sau thu6/Viin chri sd

hfut,87% 12,14%

- HC s6 Lqi nhuin sau thuti/Tting tdi

sdn0,56% 4,70%

- He s6 f-qi nhuin tu hoat tlong kinh

doanh./Doanh thu thuin2,15% 18,61%

- Thu nhdp tr6n c6 phin (EPS) 3t4 1.497

(Nguin: Bdto cao tj, lQ an todn tdi chinh vd BCTC MBS)

vL cAc rHONG TrN vt cuolc quvtx c6 nAo oi,u

1. Th6ng tin chungvd chrfrng quydn:.- ren cnrmg quyen: Chimg quydn CVNM03MBSl9CE

- TCn (md) chrlng khoin co s0: VNM

- Ti5 chrlc ph6t hdnh chrimg khor{n co sd: C6ng ty C6 phan Sta Vi€t Nam

- Lo4i chimg quy6n: Mua

38

NIm 2017

- Tj'lQ v6n Hrn dsng:

4. Chi ti6u vd khi ndng sinh ldi

- Ki6u thuc hi€n:

- Phuong thtc thuc hi6n chimg quydn:

- Thoi han:

- Ngdy ph6t hdnh:

- Ngiy giao dich cu6i ctng:

- Ngiy d6o h3n:

I -:.- t y le cnuyen dol:

- Giii thuc hi6n:

- Tdi sin dim brio thanh to6n:

- Giri chio bdn:

- f6ng s6 luong chdo b6n:

- T6ng gi6 tri chdo biin:

- Phunng ph6p tinh gi6 chdo b6Ln:

C6ng thrbc Black Scholes:

Giri lj' thuydt cta chimg quydn mua:

Chdu Au

Thanh to6n ti6n

6 thdrng

02 ngdy lAm vi6c kd tu ngny dugc cAp

Gi6y chung nhfn chio b6n chimg quyiin

Trudc ngiy tl6o hqn 02 ngiy giao dich

06 thrlng kC tu ngiy ph6t hdnh

10:1 (10 chimg quyiin quy <l6i quydn mua

0l c6 phi6u co sd)

70.000 - 215.000 VND/c6 phiiiu (Gi6 thr,rc

hiQn chinh xric sE <lugc c6ng bt5 tpi Brin

Th6ng b6o ph6t hdnh t4i ngdy ph6t hdnht.

cnrmg quyen.).

Tidn h! qu! tai ng6n hing luu kj,vi tdi sinphdng ngua rui ro tr6n tii khoan tu doanh

1.000 - 3.000 MrtD/chring quy6n (Gi6

chio bri.n chinh xdc sC du. c cdng bii t4iBan Th6ng b6o. phit hinh t?i ngdy ph6t

hinh chtng quy6n).

1.500.000 chimg quydn

1.500.000.000 - 4.500.000.000 vND

Theo cOng thri,c Black Scholes

- _ Jf/(dl)s - N(d2)xe-cr

kV0i

dt= "G)* F"**),oli

dz: dt - a,,17

Trong cl6:

C, Gi6 lf thuy6t cta chung quydn mua;

N(dJ, N(dr):Xric su6t phAn ph6i chudn tich lty;X: Gi6 thuc hi6n cua chimg quydn;

S: Gi6 chimg kho6n co sd hi6n tai;T: Thoi gian cdn l4i <I6n khi rtrio han (Tinh theo nrm): ld s6 ngdy k6 tu ngdy tinh todn diSn

ngdy d6o hln chimg quydn;

r.: Lli su6t phi rui ro (trung binh lii su6t ti6n gui cri nh6n k! hpn I nim cta

It>/c

c:HI

Vietcombank, Vietinbank, BIDV);

39

\

a

\o;

N.titi,i.

./.t,

,,

o: DO bi6n ilQng gi6 k! vqng cta chimg khoriLn co sd (du kiiin cao hcrn biiin dQng thuc tii

12 thring gi'n nhAt cta chimg kho6ng co sd tir 30% - 150%)

k: Tj, lQ chuy6n diii cia chimg quyAn

Thdng tin vd chri'ng khorln co s&

TOn C0ng ty: C6ng ty C6 phAn Sfta Viet Nam (*)

Linh vgc hoSt ilQng: Hdng ti6u dtng.

Thoi di6m niOm y6t lin itAu 19/01/2006

chi s5 P/E hiQn t4i: 23,42

Dao ilQng binh quin gin c6 philiu 12 thing gin 22,75

nhAt (%) (giai tto4n tinh tir thing 08i2018 d6n

thhng07l20t9)

(Ngu6n: Bloomberg)

K6t qui hoat dOng kinh doanh: (ilon v!: VND)

Thiing kd phiOn

cu5i thing

Gii tr! v6n

h6a

(TriQu vND)

xtriii tuqng

giao dich

khdp lQnh

(CP)

Gii it6ng

ciia

(vND)

Gi:i cao nhAt

trong thdng

(vND)

Giri thAp

nhdt trong

thing(vND)

Th6ng 08 2018 227.403.36s 126.385 l 35.661 122.595

Th6ng 09 2018 18.340. 176 134.604 137.251 I19.605

Th6ng l0 201 8 202.179.630 t6.340.710 113.820 134.898 tt2.2s2

Th6ng 112018 222.901.822 t2s.487 126.467 109.3 I I

Thdng 12 2018 l 18.600 r 33.820 l 18.600

Th6ng 01 2019 133.42s 13s.402

245.7t2.648 16.254.6t0 139.454 150.820

Thdng 03 2019 234.74t.779 17.104.530 133.228 142.222 133.030

Th6ng 04 2019 226.034.740 14.2'70.400 128.286 138.268 125.222

Thring 05 2019 12.645.960 127.990 135.995 126.507

Th6ng 06 2019 15.843.280 123.000 129.200 I 2l .500

Th6ng 07 2019 214.537.801 16.885.610 123.200 t27.100 122.900

Chi ti6u Nim 2017 Ndm 2018 7' ting giim

T6ng gi6 tri tdi sin 34.667 .318.837.497 37 .366.t08.654.179 7,78%

23.873 .05'7 .813 .861 26.27 | .369.291 .927 10,05%

Doanh thu 51.134.899.76s.079 2,92Yo

Thu6 vd c6c khoin

phii n6p383.314.082.997 341 .669.047 .623 -10,86%

12.0sr.696.266.123 -1,45%

Lqi nlu|n sau thu€ 10.278.17 4.553.166 r0.20s.629.711.239 -O,7|Y.

40

l 19.589

27.846.012

239.099.223

22.866.530

208.969.390 l 6.1 68.840

235.090.060 12.970.740

ThingD2 2019 13t.449

22s.s10.223

214.19t.t77

Vi5n cht sd hriu

52.629.230.427 .284

Loi nhuin tru6c

thuti12.228.945.384.t36

\t9

itt:

irlti

'r{hId.(?.z

\lsuin: BCTC WM)

Cric chi s6 tai chinh cira t6 chuc phdt hdnh chimg kho6n co sd:

(Nguiin: BCTC VNM)

(*) MBS cam kdt kh6ng phdi ld ngni cd hin quan voi tii chtc phdt hdnh cht)mg khodn co sd

3. MBS illng kf chiro bin vir phin phSi chrfrng quyAn:

Cic m6c thdi gian MBS dg kiiin quy dinh cho dqt ph6t hanh:

- Giai <lo4n chudn bi vd hoan thinh nQp h6 so tlIng kf chio brfur cho UBCK: MBS thlrc

hi€n nQp h6 so theo ki5 hoach cta LJBCKNN

- Sau khi UBCK cdp Gi6y chung nhin (cCN) chio bri.n, c6c th6ng tin chi ti6t va dqt chno

b6n sE tlugc quy dinh tai Th6ng b6o ph6t henh chimg quyBn <tugc c6ng b6 tr6n website

cta MBS. Tinh tu thoi di6m nhfn duqc GCN, MBS thgc hiQn c6c nQi dung sau:

o Trong 24h lim viQc:

,/ Thtlc hign CBTT khi nhin <Iu-o. c Gi6y chimg nh6n chdo brin.

. Trong 03 ngiry lirm viQc:

{ Thuc hi6n c6ng b6 Ban c6o bach de <Iuo. c chAp thuin & Bin th6ng b6o phdt

hinh tr€n trang th6ng tin <IiQn tu cua SGDCK vi cria MBS.

r' Thuc hiQn k!'qu! ilim brio thanh torin cho NHLK @IDV) cu thi!:.1. St5 ti6n kf qu! (Hopc chung chi ti6n gui): Thgc hiQn kf qu! tai NHLK

| .,,trong sudt thdi gian c6 hi6u luc cria chimg quyen vd ddm bio duy tri t6i

thi6u 50% gi6 ri chung quyCn iIE ph6t hdnh, cam krit kh6ng dung iI6 cam c6,

thd ch6p, ldm tdi sdn rlim bio cho c5c nghia w kh6c...

t Thgc hiQn kf Hqp d6ng bdo tlim thanh to6n tai NHLK vd gui cho

UBCK 01 brin g6c fiong vdng 24h k6 tu khi ki krit Hqp d6ng itim bio vcri

NHLK.

- Sau khi dd hodn tAt viQc ki qu! t4i NHLK vd <lim bio vi6c c6ng b6 ttiy dri Bdn c6obach di duo. c UBCKNN ch6p thu{n de NET duqc khai th6c dAy drl th6ng tin, t6 chric

,.

l(

(

I

Cic chi tiOu Nim 2017 Nim 2018 Ghi chriL Chi ti6u khd ning thanh torin

- H6 s6 thanh todn ngin han

- Hd s6 thanh torln nhanh

t,93

t,4 I

2. Chi ti6u vd "o;Au;6;

- HQ s6 Nq/T6ng tdi san

- H9 s6 NqA/CSH

0,31

0,45

0,30

0,42

3. Chi ti6u v6 khi ning sinh loi

- H0 sii f-qi nhudn sau thu6/Doanh thu.l

thuan

- He s6 Lqi nhudn sau thu6/VCSH

- Hq sd Lqi nhudn sau thu6/T6ng tdi

sdn

- Hg s6 I-qi nhuAn tu ho4t tlQng kinh

doanh/Doanh thu thuAn

- Thu nhA-p tr6n c6 phin (EPS)

20,14%

23,95%

5.295

19,42%

38,85%

27,31%

22,60%

4t

1,99

1,60

43,05%

29,6s%

5.296

4.

4.1.

phat henh se thuc hien th6ng b6o chio b6n chung quydn tr6n website. Cric thu tuc v6

c6ng bii th6ng tin, thqc hi6n nQp kj'qu! MBS cam k6t tu6n tht ilung theo th6ng tu

107t2016tTT-BTC.

NDT iting kf mua chri,ng quydn & MBS iling kf luu kf vh iling kj Ni6m y6t:

NDT iling kf mua chrimg quydn

Chinh s6ch <ldng kj'mua chung quyi:n IPO

. Tj'lg nQp tiAn ding kf mua chimg quydn: 100% gi6 tri ddng kj'mua

. xhili luong <ldng kj,mua tiii thi6u: l0 CWDn deng kf

. Khi5i luong tl6ng k!'mua t6i da: 300.000 CWnin <Iang kf

. Budc kh6i luqng: 10 CW

Hinh thric phAn ph6i: Phan ph6i theo hinh thric FIFO, c6c KH co nhu ciu mua thuc

hiQn ctlng kf, hQ th6ng MBS sE kitim tra h6 mric si5 luqng CW phdt hdnh cdn lai, vidrmg tiiip nhfn ddng kj, mua khi s6 luong phrlt hdnh h0t.

Hinh thric KH c6 th6 tUng kj' mua: Mua online tr6n h6 th6ng Stock 24 hoAc tai toen b6

mang lu6i CN/PGD cira MBS.

Hd so KH cAn c6 dii thr;c hiQn deng k! mua dtii v6i hinh thric rtdng ky mua tai quiy(KH tldng kj,mua tr6n hQ th6ng tr.uc tuy6n sE kf theo hinh thuc Hqp d6ng diQn tu):

. GiAy cung c6p th6ng tin d{t mua Chimg quyAn (theo miu MBS cung cAp tai

quAy/tr6n website).

. Hgp d6ng mua bri,n chimg quyiin c6 bio dim (theo miu MBS cung cAp tai quiy/trCn

website).

o CMTND/CCCD/CMQN/CMSQ cdn hi0u luc theo quy dlnh cia phdp ludt

. Cung cAp s6 tr deng kf luu kf vi cic th6ng tin kh6c dA MBS ldm thi.r tuc deng kj,

luu kj,VSD d(i giao dich chimg quydn sau khi dugc ni6m yiSt tr6n thi trudng.

Sau khi kh6ch hdng ctdng kf mua thinh c6ng, MBS sC thgc hien th6ng b6o ktit qud s6

lucrng chimg quydn NDT mua thdnh c6ng qua SMS/EmaiV<tiCn tho4i c6 ghi im...

Tdi khoan quan lf tidn mua chimg quydn cta NDT, NDT c6 th6 nQp tiAn tryc tiiip vdo

tdi khoin ducri clAy:

. 56 tai khoin: 122.10.00.178752.6

o T6n cht TK: C6ng ty c6 phdn chimg kho6n MB.

o Md tai NH: Ngdn hing Thuong mgi c6 phin Diu tu vd Ph6t tri6n Vi6t Nam- Chi

nhenh Ha Thenh.

. NOi dung: (Vi du) NguyEn Vdn A, CMTND 012020853, nOp tiAn mua 5.000CW,

Ma X)OO( Dqt XX.

MBS thgc hiQn itlng kf luu kf vn dnng kf ni6m ydt

Trong vdng 03 ngiy ldm vi6c sau khi hodn thdnh phdn ph6i, MBS thuc hi6n brio cao

UBCKNN vd k6t qud tlqt phin ph6i.

Ddng thoi, MBS cam ktit lap c6c h6 s<v dil dlng kf luu kf chtug quydn t4i Trung tAm

luu lc! chimg kho6n vi h6 so ddng kj' ni€m yilt chring quydn t4i SGD chtng khoilLn theo

dung thoi gian quy dinh dii NDT c6 th6 kip thoi giao dich tr6n sdn ni6m yi!t.

Thgc hiQn chring quydn

4.2.

5

Trudng hqp thanh todn bing ttin l*i dao han chimg quydn:

f6i tni6u 15 ngdy ldm viQc tru6c ngiy tl6o han cria chimg quy6n, MBS gui hd so <Itin

SGDCK dii hriy ni6m yiit toan bQ chimg quy'5n vd thyc hiQn thanh to6n cho ngucri sdhiru chimg quy6n.

Chqm nh6t 07 ngiy ldm viQc tru6c ngdy deng kf cu6i ctng, MBS gui hd so th6ng b6othuc hi6n chimg quydn diy <hi, hqp lQ d6n VSD.

Trong vdng 01 ngiy ldm vi6c kri tu ngny VSD nhdn tluqc h6 so hqp 16 tu MBS, VSDgui Th6ng b6o v6 viQc chi5t danh sdch d6 thgc hiQn chimg quy6n cho c6c thdnh vi6n.

MBS c6 tr6ch nhiOm thgc hign dtii cni6u danh sdch vcri VSD vC sO ti6u li6n quan d6nphAn b6 cric quydn vd ltri ich cria nhd ctAu tu.

MBS ddm bdo chdm nh6t 02 ngdy ldm vi6c rru6c ngdy thanh to.ln, MBS chuy3n dt s6

ti6n cin thanh toin vio tdi khofur do VSD chi dinh d6 kip thoi thanh tori.n cho nhd dAu tuvio ngdy thanh to6n.

56 tidn thanh toin cho m6t don vl chimg quydn mua h s6 ti6n thanh to6n ktri gi6 thanh

to:iLn ldn hon gi6 thuc hiQn, tluoc tinh theo c6ng thric [(Gial thanh torin - Gi6 thqc hiQn)/

Tj, 16 chuytin ddil. 55 tiAn thanh toiln rdng ld sO tiAn thanh toin giim tru c6c chi phithgc hiQn quy6n (thu6 thu nfup vd c6c chi phi kh6c n5u c6).

Truong hqp nhri diu hr kh6ng d{t lQnh thgc hiQn chimg quy6n, chung quy6n c6 ldi (in-the-money) dugc t.u ct6ng thr,rc hiQn theo phuong thrlc thanh toALn bdng tiAn vdo ngdy

tl6o han.

Cdc biQn phap xt l!, trong trudng hqp tii ckic phdt hdnh mh khd ndng thanh todn.

Cric nghia vu voi nhd tIAu tu nim git chimg quy€n sE iluoc thanh torin qua cic k6nh nhu

sau:

. Dtng s6 tiAn k!'qu! cria c6ng ty phdt henh tai Ngan hang lrru k!.

. Dtng tdi san (chimg kho6n co sd/tidn) phdng ngta rui ro di duoc phong t6a tai

Trung tdm luu kj,chirng kho6n ViQt Nam (VSD).

Trudng hqp kh6ng <lt tdi san <Iii thanh torin thUc hign chung quyAn, vi6c girii quytit

quydn lgi cho ngudi sd htu chimg quydn thlrc hi6n theo quy tlinh ph6p luft li6n quan ap

dgng d6i v6i chir no c6 bio dnm mQt phAn.

Trong trudng hqp ti5 chtc ph6t hdnh ph6 srin, m6t hoan tod,n khi n6ng thanh toen, nghia,. ,. ,l ! ,-

vu vor nhd ddu tu ndm git chung quydn sE <lugc thanh to6n qua quy trinh thanh li tdisdn theo quy dinh cria phrip luft (Iftonn 3 - Didu 15 - Th6ng ru t07l2Ol6lTT-BTC).

Quyiin cria nguoi s& hitu chri'ng quydn

Quydn cria ngudi sd h&u chtng quyAn bao gdm:

Quydn <luo. c thanh to6n bing tien ho{c chuy6n giao chimg kho6n co sd theo tliiiu ki6nvd phuong thric do MBS quy dlnh trong Bi,n c6o bach cria tirng dqt ph6t hd,nh vi theoquy dinh cta phrip luat c6 li€n quan;

Quy6n duoc thanh toAn bing ti6n khi chr?ng quy6n bi hriy ni6m yi5t theo quy tlinh ciraph6p luft. Trong trudng hqp chfng quy6n b! hriy ni6m ytit do t6 chric ph6t henh dinhchi, tam ngimg hopt tt6ng; hqp nh6t, s6p nhflp, giai thii, ph6 sin hoic bi thu h6i ci6yph6p thdnh ldp vd hoat dQng; khi bi ph6t hien hd so ctdng kf chdo b6n chimg quydn c6nhring th6ng tin sai l€ch, b6 s6t n6i dung quan trgng c6 th6 anh huong toi quy6t dinhdiu nr vd giy thiQt hai cho nhi <lAu tu; do chimg kho6n co sd bi hriy niCm-yat; noackh6ng thd x6c clinh duoc chi s6 chimg kho6n vi c6c nguydn nhan UAt Ura Kxeng dd <Iuo. c

6

N(

)Pl

iGi

43

iol'

xtw..

IPF,

rr.IH;'lt,

M.

o.

b.

6.

M:H.

7

quy dinh 16 t4i bO nguyen tic vd xdc dinh chi s6; hodc do Sd Giao dich Chrng kho6n

x6t thAy cAn thitit d6 bno v0 quydn lqi cia nhi dAu tu, gi6 thanh to6n chimg quyAn choI

nguoi sd hiru chimg quy6n sE ld gi6 duo. c dinh gie theo c6ng thr?c Black Scholes. Trong

c6ng thtc itinh gi6 chimg quydn, cdc tham s6 dugc x6c tfinh nhu sau:

. Gi6 chr?ng kho6n co sd (S) sE dugc tinh ld binh quAn giri d6ng cta cira chung khoiin

co sd trong nnm (05) ngiy giao dlch li6n trudc ngdy hty ni6m y6t chimg quy6n,

kh6ng bao g6m ngdy hty ni6m y6t chimg quy6n.

. LIi su6t phi rui ro duo. c tinh lA tmng binh lii sudt ti6n gui c6 nh6n kj, han I ndm cua

Vietcombank, Vietinbank, BIDV tai thdi tli6m hty ni6m y6t chung quy6n.

. D0 biiln dQng gi6 cta chimg khoriLn co sd (o) tluo. c tinh ld dO biiln dQng giii trong

qu6.khri I n[m gAn nh6t cira chfug khori,n co sd tinh nr ngiy hiry ni6m y6t chung

quyen.

. Thoi gian cdn lgi toi ngdy tl6o han li thoi gian cdn lai k6 tu ngdy hty ni6m y6t

chimg quy6n <l6n ngdy d6o h4n chimg quydn.

Quydn duo. c chuy6n nhuqng, tflng cho, thtra k6, cAm c6, vay muqn trong c6c quan hd

ddn sg theo quy dlnh cta ph6p lu0t hi0n hinh;

Quydn iluo. c uu tien thanh toen trong trudng hqp MBS bi giai th6 ho{c phd sin theo quy

ttinh cria ph6p luit. Trong trudng hqp kh6ng ihi tdi sin d6 thanh to6n thuc hi€n chrmgI .^ I I . . .

quy6n, vi€c gidi quy6t quy6n lqi cho ngudi sd htu chimg quy6n thuc hi6n theo quy dinh

ph6p luft li6n quan 6p dgng a5i voi chri ng c6 dim bno mQt phin;

C6c quydn kh6c theo quy tlinh cria ph6p luit.

DiAu chinh chring quyln

MBS sE diAu chinh chimg quydn trong c6c truong hqp sau: Gi6 chimg kho6n co so bi

iliAu chinh do ti5 chric ph6t hinh chimg khoin co sd chia c6 tuc bing tidn mnt, phrlt hdnh

cti phitlu OC tra cO nrc, phdt hnnh c6 phiilu iIC tlng v6n c6 phin tu ngu,}n vi5n chri sd

htru, ph6t hinh c6 phi6u moi.

C6ch thric didu chinh gi6 thgc hiQn vd tj'lQ chuy6n d6i ctrung quy6n khi chimg kho6n

co sd c6 sg ki-€n doanh nghiOp nhu sau:

o Thcri cli6m thuc hiQn didu chinh: Ngiy giao dlch kh6ng hudng quydn cta tdi sinco sd.

. Ti le thuc hi0n hoac gi6 thuc hiQn di6u chinh cAn ldm trdn t6i 4 cht s6 thi-p phdn.

. Giri thuc hi6n moi vd T} lQ chuyi5n tti5i moi theo c6c sg ki6n doanh nghiQp nhu

sau:

+ Doanh nghiQp tri ci5 tuc bing ti6n;

+ Doanh nghiQp tra ci5 tuc bang ci5 phiiiu, thu&ng c6 phiiSu;

+Quydn mua c6 phi6u ph6t hdnh th6m (trong truong hqp gi6philt hinh thAp hon

thi gi6 chung khoin co sd);

e Gi6 thuc hi6n mdi : Gi6 thuc hiQn c[ x (Gi6 tham chitiu diAu chinh cta tii sdn co

sd/Giri tl6ng cta cta tai san co sd lidn tnr6c ngdy giao dlch kh6ng hudng quy6n).

. Tj, 16 chuy|n di5i m<ri = Tj, lQ chuy6n d6i ci * (Giri tham chi6u diriu chinh cta tdi

sin co sd/Gi6 d6ng cria cia tdi sin co sd lidn tru6c ngdy giao dich kh6ng hudng

quy6n).

ViQc diAu chinh kh6c sE cdn cri theo quy6t dinh dieu chinh cta Sd Giao dich Chrmg

khoin, t6 chric phet henh sE thuc hiQn di6u chinh.

Cric khoin thu6, le phi, giri dich vg tir viQc giao dich hoic thgc hi-6n chrimg quydn.8.

44

I)1

G;

lL:

,li

I'A

?tt.+-

8.1. Cric khoin phi, lQ phi giao d!ch: Chrmg quyOn c6 bdo <Iim dugc ni6m y6t vd giao dichnhu chimg kho6n co sd. Nhd cliu tu khi giao dich chimg quydn c6 bio <tdm phdi tr6 c6c

khoin phi giao dich theo bi6u phi giao dich cria MBS quy <linh tung thoi k!.

8.2. Thu6 TNCN phii chlu khi giao dich chri'ng quydn: Theo th6ng b6o s6 t+O&BtC-CSfa. Trudng hqp tntbc ngdy dao hqn, nhd diu tn chuydn nhrqng cht;mg quyin

Do chimg quyAn c6 bio tldm ilugc giao dich tuong tg nhu chfmg kho6n co sd n6n khiii,l

chuydn nhuong chimg quy6n c6 bdo ddm thi thu nhfp tu chuyrin nhugng chung quy6n sE rip

dung thuii vdi chuydn nhuong chr?ng kho6n, clugc x6c dlnh bdng gi6 fi chuyrin nhugng chimgquyan c6 bdo tlim ttmg lin nh6n vcri thuti su6t 0,1%. Trong d6:

Gi6 tri chuy6n nhuong chimg quydn c6 bio rldm tung Bn h gi6 khop lQnh chrmg quyiin

tr6n So giao dfch chimg kho6n nhdn s6 luqng chring quyan.

. Vi dU: Nhd diu tu mua 100 chimg quy€n mua c6 tii sin co sd li cd phi6u cta C6ng ty c6phAn Sta ViOt Nam (VITIM) voi giri 1.300 VND/chimg quydn, tf lQ chuyiin AOI U tO:t, gi6 thuchi6n li 130.000 VND.

- N6u nhd rliu tu b6n chimg quydn mua t?i mtc gi6 L500 VND/chrmg quy€n thi s6 thu€

phni nQp ld 1.500 x 100 x 0,1%: 150 VND.

b. Trndng hq p tnrbc ngdy dao hqn, ch*ng quyin bi hily ni1m yiit

Thu nhSp tu chuy6n nhuong chimg quy6n dugc x6c <linh blng gia tri chuyiin nhuqng

chimg quydn c6 b6o tldm ttmg ldn nhtn voi thu6 su6t 0,1%

Theo quy tlinh tai <tii5m a, b, c khoan I Didu 9 Th6ng tu sii tOltzorcnt-BTC ngdy

29/06/2016 cira 86 Tdi chinh hu6ng din chio b6n vi giao dich chung quyiin c6 bao rlim thi gi6,;,1

chuydn nhuong chfng quy6n c6 bdo ddm ld:

- Gi6 mua lai theo mric g16 thi truong cta ti5 chric ph6t hanh th6ng qua hoat dQng tao l|p,. l

thi trudng nhdn v6i s6 chfmg quydn (tru6c ngdy hriy ni6m ydt c6 hiQu lUc); hoac

- Gia thanh to6n chimg quydn do t6 chric pir6t hnnh c6ng bii nhin sti luqng chimg quydn!

(sau ngdy huy ni€m ydt c6 hifu lgc).

Gi6 thanh to6n cria chimg quydn theo quy dinh tai khoin 3 Didu 9 Th6ng tu s6

t0'112016/TT-BTC

Vi du: Vdi gid thi6t tuong tu tai vi dq n0u tr€n:

- Ndu chung quy6n bi hty ni6m yet vi tO chric ph6t hinh c6ng b6 gi6 thanh to6n chimgquydn ld 1.500 VND/chring quydn thi s6 thu€ phii nQp li 1.500 x 100 x 0,1%: 150 VND.

c. Tqi thoi diiim nhd diu tt thrc hiQn quyin

Do hi6n hinh moi quy dlnh du.c thr,rc hi6n quydn chuyin giao bang tidn n6n thni <li6mph6t sinh thu nhAp le thdi di6m nhd diu ru thgc hi0n quydn. T4i thcri di6m thyc hiQn quydn

chuy6n giao bing tidn, thu nh{p cta nhi dAu hr 6p dlmg mric thuii suAt 0,1% trdn gi6 fi chuy6n

niuong chimg quydn c6 bdo tlim lung lan. Trong <16, gi6 tri chuy6n nhuong chimg quy6n c6bio clim tmg lan bang gi6 thanh toin cta chimg khoiin co sd nhan (s6 luo. ng chimg quy6n chiaty lQ chuyen d6i)

Gi6 thanh toSn cria chimg khori.n co so do Sd giao dich chimg khori,n c6ng b6 theo quyitinh tai Didu 14 Th6ng tu s6 tozlzotolrr-gtc

Vi dp: V6i gii thitit tucrng qu tai vi 4r n6u rr6n, gi6 thanh to6n cta tAi srin co sd (VNM) doSo giao dich chimg khoSn c6ng bi5 tai thoi di6m thuc hiQn quytin ld 150.000 d6ng/c6 phi6u.

SO ttruti nha Oiu tu phAi nQp khi thuc hiQn quy€n ld:

{TY

rAN

Hoi

B,-pl./:,,,

w45

150.000 x (100 : l0) x 0,1%: 1.500 VND

9. Iloqt ilQng t4o l$p th! trudmg

Nhim dnm bio thanh khoin cho c6c chimg quydn dang luu hrinh, MBS c6 nghia W tao

lflp thi truong cho c6c chimg quy€n do MBS ph6t hanh, cp th6

a. Nghia ry yit gid tqo lQp th! truong

MBS tham gia <lat l-6nh tao lflp thi truong trong vdng (05) phrit ki5 tu kti c6 m$t trong cdc

sg viQc sau tlAy xiy ra:

- Chi c6 l6nh b6n mua holc b6n b6n chimg quydn;

- Kh6ng c6 tQnh b€n mua vi b6n b6n chimg quydn;

- Tj lQ ch6nh lech gie tr6n thi truong vugt qu6 5%. T!, lQ ch6ch lech gi6 h ti 16 phAn trim

cta (gi6 chio b6n thip nhAt - gi6 chio mua cao nhAt/gi6 chio mua cao nh6t.

Khi tham Sia dat lQnh, MBS cam kiit tuin thri:

- rh6i tuqng m5i lenh tdi thicu li 100 chrmg quyAn;

- Lo4i lQnh sri dung li lQnh gioi han;

- Gie d{t lQnh dAm bAo kh6ng vuqt fi lQ ch6nh lQch gi6 5%;

- Trudng hqp kh6ng c6 lQnh mua vi lenh ben chimg quydn, MBS sE tiiln hdnh yilt giri hai

chidu (<I{t cd lQnh chdo mua vd lQnh chio b6n);

- Thoi gian t6n tai cria lQnh tr6n h€ thiing giao dich t6i thi6u h mQt (01) phrit.

b. MiSn trt nghia ora yiit 4A Uo Up thi trudng

Trong c6c truong hqp sau, MBS kh6ng phni thgc hiQn holt clQng tlo lip thi trudng:

- DSt khop lenh dinh k| x6c <linh gi6 md cria, ndm (05) phrit dAu sau khi k6t thric dot

khdp lenh dinh k| x6c rlinh gi6 md cta vd tlgt khdp lenh dinh k! xdc dinh giti tl6ng cria;

- Tdi san co sd cria chimg quy6n bi tam ngring giao dich;

- Khi gi6 lf thuytlt cria chimg quy6n duo. c tinh theo c6ng thrtc n6u t4i bdn c6o blch cira

MBS nh6 hon ho[c beng 10 ddng;

- Si5 luqng chimg quyAn tr6n tii kho6n tao lgp thi truong kh6ng drip rmg st5 luqng t6i

thi6u 100 chimg quydn, MBS tluo. c miSn dat lQnh b6n;

- Khi chua c6 chimg quyAn nio duo. c luu hdnh (truong hqp MBS chua briLn duo. c chung

quyAn ndo cho nhd ttiu hr), MBS <lugc mi6n <ldt lQnh mua;

- Trudng hqp thuc hi€n hriy ni6m yiit chimg quy6n, MBS dugc mi6n dit lQnh bdn;

- Giri chung quydn tdng kich trin (du mua trin), MBS cluo. c mi6n d4t lQnh b6n hoic GiriI ..

chtng quy6n gidm kich sdn (du b6n sdn), MBS duo. c mi6n ddt lQnh mua;

- Gi6 chimg kho6n co sd tiing kich trin (du mua trdn), MBS <tuo. c mi6n tlat lenh bAn d6iI

vor cnrmg quyen mua;

- Gii chimg kho6n co sd gidm kich sin (du b6n sdn), MBS duo. c mi6n d{t l€nh mua d6iI

vol cnrmg quyen mua;

- Chung quy6n dang d tr4ng th6i c6 ldi tu 3oyo trtt l6n (tuc chimg quydn mua ilang c6

gi6 chr?ng khorin co sd cao hon 30% so voi gi6 thuc hiQn), MBS duo. c mi6n .tat lQnh

b6n;

- Trong muoi b6n (14) ngiy trudc khi chirng quy6n tl6o h4n;

- Khi xdy ra cic su kiQn b6t khd kh6ng nhu thi6n tai, hda hop, chi6n tranh...;

46

stl

U

t-,

G:

{\

\:e

J/;.)

47

- Crlc trudng hqp kh6c du-o. c So Giao dich Chung khorfur 6p dUng sau khi c6 j, kiiin ch6pthuin cta Uy ban Chung khoin Nhd nudc.

vrr. euAN TRI Rrn Ro cn0Nc qurEN CO BAo DAM

1. Quy trinh quin tri rii ro

- VlQc phet henh chimg quydn c6 bdo <Iim t?i MBS tuen thi theo Nghi quy6t Oai h6i<l6ng c6 <l6ng.

- HQi d6ng quan tri tlinh hu6ng chinh s6ch vi chiiSn lu-o. c quin fi rui ro; ph6 duyQt h4nmirc, phuong 6n ph6t hinh chr?ng quydn c6 bio <lim, c6c gioi h3n phdng ngria rui ro vdgi6m s6t vi6c tridn khai qudn tr! rui ro tr€n toin hE thi5ng.

- Ban tli6u hanh xiy dUng h0 th6ng quy trinh tdc nghiQp, quy hinh qudn tri rui ro hoat

dQng phet henh chtmg quy6n c6 b6o ilim. Ph6n c6ng tr6ch nhi6m vd gi6m s6t thgc hiQn

clim bio tu6n thi quy <Iinh vti ho4t dQng ph6t hdnh, ho4t ttdng phdng ngta rui ro vi hoat

clQng t4o lfp thi trunng voi chimg quydn.

- MBS thuc hi6n ph6t hdnh chimg quy6n Eong gi6i han viin khd dung, thuc hi€n kf qu!ddm bio thanh toAn tai ngdn hdng luu kj, t6i thitlu 50% gi6 tri drr kii5n chAo b6n vd thuc

hiQn ho4t ilQng phdng ngua rui ro bing chimg kho6n co sd ho4c chimg quyAn c6 cirng

chimg kho6n co sd theo <hing quy tlinh.

- Quy trinh quin tr! rui ro chimg quydn c6 bio <l6m bao gdm c6c bu6c:

o Bu6c 1: Lua chgn vd thim tlinh chrmg khoiiLn co sd, thdm ctinh phuong 6n ph6thinh chimg quy6n;

. Bu6c 2: XAy dr.mg phuong rln phdng ngta rui ro voi chimg quydn;

. Bu6c 3: Gi6m s6t vi thuc hiQn phuong ri,n phdng ngta rui ro drim bio khri ningthanh to:in t4i ngdy <16o han chimg quy6n.

2. Phu'ong rln phdng ngtra rti ro dg kiSn (Mgc dich phirng ngtra rrii ro, Phuong inphdng ngtra rrii ro tiing quit)

2.1. Mgc dich phirng ngtra rti ro:

- De dam beo khi nlng thanh toin cho nguni sd htu chimg quyiin, h4n ch6 m6t c6ch hiCu

qui nhtng t6n thdt do rui ro gdy ra.

2.2. T6 chrirc thr;c hiQn phdng ngira rti ro:Ban di6u hirnh:

- Chi clqo xiy dr,rng hQ th6ng quy trinh t"ic nghiQp, quy trinh quan fi rui ro hopt <lQng ph6t

hdnh chring quy€n c6 bio dim. Phin c6ng trdch nhiQm vd gi6m s6t thqc hiQn <Lim biotuan tht quy dlnh vil hoat ilQng ph6t hinh, ho4t <lQng phdng ngria rui ro vi hoat clQng

t4o l6p thi trudng voi chimg quydn.

BQ phgn ki6m so6t nQi bQ:

- Thsc hiQn ki6m tra vd girim s6t hopt dQng ph6t hanh chimg quydn, ho4t dgng phdngngta rui ro, hoat d6ng tqo lf,p thl trudng vi thanh to6n theo <tfng quy trinh ric nghiQp,quy trinh quan fi rui ro cria C6ng ty.

BQ ph$n quin tr! rii ro:- Ln diu mOi ti6p nh|n, nhin di6n, tlo ludng, <lfuh girl c6c rui ro tidm in c6 th6 xriy ra

trong viQc ph6t hdnh chimg quydn c6 brio dim;- Tham muu cho Ban T6ng gi6m d6c/HEQT c6c biQn ph6p ngdn ch{n, phdng ngta vi xt

l! rui ro thanh toan, giim thiiiu tdi da thiet hai cho MBS vd rldm bio thanh to6n cho nhdtliu nr. ^ t/ ll1" ,.-2.

Nhi^n srf t4i bQ phfn trgc ti6p girim sit hoSt itQng phdng ngtra riii ro cho chringquyen:

H9 vi t6nLqi CCHN Kinh

doanh Chimg kho6nVi tri c6ng tric

Nguy6n Dinh

Duong03 8091000013 CFA Charterholder Chuy6n vi6n P. QTRR

Hodng L6 Ngdn 033 r 86000148 Chuydn vi6n P. QTRR

so ndng fuc xem tai trang 34)

2.1. Nguy0n tic thgc hiQn t6ng quit

- Ho4t dQng phdng ngria rui ro duo. c thuc hiQn tr6n tii khoAn tg doanh cria MBS.

- Ch{,ng khodn phdng ngtra rfri ro:

. Ch(mg kho6n co sd cta chimg quydn: MBS 6p dung phuong ph6p phdng ngira rui

ro trung hda delta: ctng voi viQc phit hinh chimg quyiin, MBS s€ d6ng thdi thuc

hiQn c6c giao dich mua brln chimg kho6n co sd d6 git cho vi th6 cria MBS ld trung

hda delta khi gi6 chimg khodn co sd thay d6i.).. Chimg quydn cta cdc t6 chric kh6c c6 ctng chimg khoin co sd.

- Vi th6 phtrng ngira rrii ro

P:DeltaxOI/kTrong <16:

. P: Si5 luqng chtng kho6n co sd dg ki6n nim git dti phdng ngta rui ro cho chimgI

quyen.

. OI: Sl5 luong chimg quydn dang luu hd,nh cia dqt ph6t hinh.

o k: Tj, l0 chuy6n d6i cira chimg quyAn.

o Delta: HQ sii phdng ngta rui ro delta, le gie ta thay d6i cta gid chirng quy6n ung

vni mQt thay <l6i trong giri chimg kho6n co sd, <luo,,c tinh dga tr€n c6ng thuc Black

Scholes.

Gin tr! h$ s6 delta tlugc tinh todn theo m6 hinh Btack Scholes nhu sau:

D6i voi chimg quydn mua: Delta: N(dl)

Trong d6:

Dettd lit gi6 tri delta cria chimg quyAn mua.

N(dl) ld xdc suit phan ph6i chuAn tich lty, vcri dl duoc xdc tlinh theo c6ng thuc

Black Scholes t4i muc VI.1 cta bin c6o b4ch niy.

- MBS thgc hiQn phdng ngta rfii ro thgc t6 bing c6c tiri sin sau ttiy: chimg khoiin co

sd thgc c6 dtng cho mgc tlich phdng ngua rui ro vd/hoic chimg quy6n c6 ctng chrng

khorln co sd do t6 chric khSc phdt hinh vd/ho{c s6 tidn dE nQp tr6n tdi khoAn tg doanh

cua MBS ttim bio tudn tht quy dinh cr)a phdp luat. C6ch thuc quy d6ilxac dintr vi tn6

, phdng ngira rui ro thuc t6 cira MB:

pr = SL CKCS rhqc c6 (pl ) t SL CKCS quy ddi tt chimg quyin c6 cing CKCS cio t6 chic khac phir

hdnh (p2) + SL CKCS quy d6i tir tiin nQp tr1n tdi khodn $ doanh (p3)

Trong cl6:

. pl: Si5 luong CKCS thuc c6 tr6n tdi khoin t.u doanh cira MBS;

48

56 CMND

001753/PTTC

001362/MGCK

i*

01.

. p2: 56 luqng chring quy6n c6 ctng chung kho6,n co sd cta t6 chric kh6c phet hanhc6 trcn tii khorin tg doanh cia MBS chia cho ry lQ chuy6n d6i cta chimg quydn dot6 chr?c khrlc phet hAnh.

^ ^., ,.:r p3: Gi6 tri ti6n nQp vdo tii khorin tr; doanh cua MBS cho mgc dich phdng ngta ruiro chia cho gi6 <l6ng cria chimg kho6n co sd t4i ngiy tinh torin.

- MBS cam t<5t tuin thfi quy rlinh cfra phip Iuft vd viQc duy tri ch6nh lQch vi th5phdng ngtra rrii ro lf thuyiit vi v! th6 phdng ngira rii ro thgc t6.

vm.cAc Dor rAc Lrf,N euANDfn nEr cHAo BAN

Nqin hins luu kf:- Ngin hirng Thuong m4i c6 phin DAu tu vir phit tri6n ViQt Nam - BIDV (*)

- Dia chi: Thip BIDV, s5 Za fhq Nhu$m, phutmg TrAn Hung D4o, qugn IloirnKiiim, thirnh phd Hn NOi, viQt Nam

(*) MBS cam k€t k)6ng phdi ngttri c6 li€n quan voi Ngdn hdng lru bj,

rx. xrJNG DQT Lgr iCH

Chtng t6i vd cdc c6ng ty con, chi nh6nh crla chung t6i tham gia vdo mQt lo4t c6c hoat

tlQng ngdn hdng, diu tu, m6i gioi, quan l! qu!, bio hi6m rui ro, <liu tu, c6c ho4t tlQng kh6c vd

c6 th6 c6 c6c th6ng tin quan trgng vd C6ng ty, chimg kho6,n co sd ho{c ph6t hdnh, cip nhdt c6c

brio c6o nghi6n cr?u vd C6ng ty, chr?ng khorin co sd. C6c hopt tlQng, th6ng tin, c6c b6o c6o

nghiOn cuu nhu v$y c6 thti li0n quan hoic anh hudng il6n C6ng ty, chtng kho6n co sd vd c6 th6

giy ra nhtng hiu qud b6t lqi cho nhd tlAu tu ho{c tao ra m6u thuan quyen lqi li6n quan tliin viQc

ph6t hdnh chimg quydn. Chung t6i kh6ng c6 nghia vu c6ng b6 nhtng th6ng tin nhu v6y vd c6

th6 phrit hdnh b:io ciio nghiOn criu, tham gia vdo b6t k! ho4t <lQng ndo nhu vdy mi kh6ng li6nquan d6n viQc phrit hdnh chimg quy,5n.

X. CAMKfTChring t6i cam k6t chiu tr6ch nhiQm hoan toan vA tinh chinh xic, kung thgc cria nQi dung

th6ng tin vd cric tdi liQu <linh kdm trong bin c6o bach nriy.

xI. PHULUC

@idy phAp thdnh lQp vd hoat ttQng cia 6 chtic phdt hdnh)

(Eiiu l€ cia td chtc phdt hdnh)

(Bao cdo tdi chinh ki€m todn ndm gin nhdt crta ti| ch*c phdt hdnh)

(Cdc tdi li€u li6n quan khac) .r.,f)

Hd NQi, Ngdy/Q thdng 0N ,a* zofi WDAI DIFN TO CHUC PHAT HANH

TUQ . PH6TONGGTAMD6c

o

M

CO PH

CONG TY

CHUNG KH

c

o

.t 16 -

do

Thi Thanh Hh

ar)

-..xAc Nn4N c0a NcAN sANc Lur-r #t/

Chring t6i xdc nhAn thuc hiQn viQc luu kj', girim srit tii sin do t6 chric phrit hdnh chring quydn

k! qu! dri bdo ddm thanh totin cho cdc chung quydn dd phrit hirnh theo drlng cdc nghia vu

trich nhi6m cria NgAn hang ltru ki thii hien trong Th6ng tu 107 v6 Hu6ng din chdo biin vd

giao dlch chrmg quyAn c6 bdo dAmfyy\\

pHO erArra o6-c

&Wsl*g,a

50