Биржевая торговля нефтепродуктами за 24-28 октября 2011 года

Би

рж

ев

ая

то

рго

вл

я

неф

теп

ро

дук

там

и

КОРТЕС

№40 (56), Обзор за 24 – 28 октября 2011 г.

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Биржевая торговля 4

Товарный рынок 5

Срочный рынок 8

Итоги биржевых торгов 9

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам, до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать

упомянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не

несут ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на основании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или выше.

«Биржевая торговля нефтепродуктами»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редакция

Ирина Иванова

Наталья Шарапова

2 www.kortes.com

Биржевая торговля нефтепродуктами, №40 (56) Еженедельный обзор за 24-28 октября 2011 г.

КОРТЕС

Итоги недели

Лидеры по объему предложения

Биржа СПбМТСБ 220,775 тыс. т

Компания «Сургутнефтегаз» 116,235 тыс. т

Базис КИНЕФ 88,990 тыс. т

Продукт ДТ летнее 70,960 тыс. т

Индексы СПбМТСБ, 28 октября

Актив 28

октября

+/-

к 21 октября

+/-

с нач. года

Регуляр-92 32893 0 +8124

Премиум-95 34043 -1 +7198

ДТ летнее 31311 0 +12078

ДТ зимнее 34111 +2500 +6954

ТС-1 33634 0 +10434

Лидеры по объему спроса


Компания «Роснефть» 1380,040 тыс. т

Базис Самарская группа НПЗ 275,880 тыс. т

Продукт ДТ зимнее 826,580 тыс. т

Лидеры по объему продаж


Компания «Сургутнефтегаз» 72,435 тыс. т

Базис КИНЕФ 73,010 тыс. т

Продукт Топочный мазут 49,110 тыс. т

Компания недели «Сургутнефтегаз»

Предложе-

ние, тыс. т

Спрос,

тыс. т

Количество

сделок, ед.

Сделки,

тыс. т

Автобензин 37,020 33,240 41 22,320

Авиакеросин 9,900 32,700 8 9,900

Дизельное топливо 58,320 54,700 86 40,020

Топочный мазут 0,900 - 0 -

Нефтепродукты, всего 106,140 120,640 135 72,240

24-28

октября

+/-

17-21

октября

+/-

с нач. года

Предложение нефтепродук-

тов в ходе торгов 309,780 -25,745 +161,825

Спрос на нефтепродукты в

ходе торгов 2123,852 +1,937 +1910,932

Продано нефтепродуктов в

ходе торгов 195,122 -58,448 +89,262

Количество заключенных

сделок 354 +4 +219

Индекс «КОРТЕС-Газойль» 26737 +209 +6190

Цена фьючерсного контракта

на индекс «КОРТЕС-Газойль» 26863 +41 +6064

3 www.kortes.com


КОРТЕС

События недели

ФАС создаст Единую торговую систему для рынка нефтепродуктов

Федеральная антимонопольная служба намерена к концу 2011 года перепи-

сать правила биржевых торгов нефтепродуктами, сократить число базисов

поставок, выделить независимым добывающим компаниям квоту в 5% неф-

теперерабатывающих мощностей ВИНК, а также обеспечить конкуренцию

между биржами в рамках единой торговой сессии. На запуск единой торго-

вой сессии рынок может отреагировать созданием новой независимой объ-

единенной биржи, которое пока тормозится рекомендацией правительства

продавать 15% производимых нефтепродуктов исключительно на Санкт-

Петербургской международной товарно-сырьевой бирже.

Сложившаяся на российском рынке практика биржевой торговли нефтепро-

дуктами может претерпеть серьезные изменения уже в ноябре-декабре

2011 года. Об этом сообщил вчера заместитель главы Федеральной антимо-

нопольной службы Анатолий Голомолзин. Санкт-Петербургская междуна-

родная товарно-сырьевая биржа может лишиться исключительного права

на торговлю нефтепродуктами в рамках установленной правительством 15-

процентной квоты биржевых продаж.

Одновременно ФАС намерена дать импульс развитию независимого сегмен-

та нефтепереработки путем выделения независимым добывающим компа-

ниям "около 5%" от общего объема нефтеперерабатывающих мощностей

ВИНК. В ФАС пояснили, что квота в 5% перерабатывающих мощностей соот-

ветствует объему нефти, добываемой независимыми компаниями.

Законопроекты ФАС не предполагают никаких санкций за неисполнение

компаниями требований о продаже на бирже 15% нефтепродуктов или вы-

делении 5% мощностей для независимых компаний. Однако, как пояснили в

ФАС, "общие нормы антимонопольного законодательства позволяют воз-

действовать на нарушителей".

В настоящее время служба ведет с биржами переговоры о сокращении чис-

ла базисов поставок, торгующихся на биржах контрактов. В настоящее вре-

мя один НПЗ может иметь три-четыре базиса поставки, что существенно

облегчает заключение адресных сделок, так как независимый покупатель не

знает, на каком базисе появится интересующее его предложение. Раньше роль

идентификатора продавца играл размер лота, но подобная практика была за-

прещена ФСФР.

К самому неожиданному результату среди инициатив ФАС может привести за-

пуск торгов нефтепродуктами на конкурирующих биржах в ходе единой торго-

вой сессии. В настоящее время потенциальными учредителями обсуждается

возможность создания на базе ряда биржевых площадок независимой объеди-

ненной нефтепродуктовой биржи, которая может стать мощным конкурентом

СПбМТСБ. До сих пор создание новой биржи тормозилось в основном необхо-

димостью нефтяных компаний продавать обязательный объем нефтепродуктов

исключительно на СПбМТСБ.

В. Язев: Равные условия для товарно-сырьевых бирж серьезно стимули-

руют развитие биржевого рынка в целом

«Понимание органами исполнительной власти того, что на рынке биржевых

услуг должна сохраняться конкуренция между товарными биржами, а участни-

ки рынка имеют право самостоятельно выбирать торговую площадку, станет

позитивным импульсом для биржевого рынка в целом. Я имею виду не только

рынок нефтепродуктов, а также иные товарные сегменты», - заявил заместитель

Председателя Государственной Думы РФ Валерий Язев, отвечая на вопрос, как

он оценивает инициативы, направленные на совершенствование рынка бирже-

вой торговли нефтепродуктами, озвученные заместителем главы ФАС Анатоли-

ем Голомолзиным 26 октября.

«Антимонопольное ведомство планирует обеспечить конкуренцию товарно-

сырьевых бирж в рамках единой торговой системы. Как она будет действовать,

по каким правилам, ФАС пока не рассказала. Реализация этой идеи будет эф-

фективной только, если единая торговая система создаст равные условия для

всех российских товарно-сырьевых бирж», - подчеркнул Валерий Язев.

«Равные условия для участников рынка и добросовестная конкуренция – это

необходимые условия для развития рынка биржевой торговли в России», - за-

ключил вице-спикер.

4 www.kortes.com


КОРТЕС

Биржевая торговля

Объем продаж нефтепродуктов, тыс. т

Количество заключенных сделок, ед.

Средний объем сделки, тыс. т

Δ %

-1,388 -19,9%

-65,420 -28,5%

+8,360 +49,2%

Δ %

+7 +21,9%

-43 -14,1%

+40 +200,0%

Δ %

-0,104 -37,5%

-0,126 -16,8%

-0,427 -50,3%

НП МБНК

25,335

СПбМТСБ

164,215

СПб

5,572

195,122

0

100

200

300

400

500

600

СПб

СПбМТСБ

НП МБНК

НП МБНК

60

СПбМТСБ

262

СПб

32

354

0

100

200

300

400

500

600

СПб

СПбМТСБ

НП МБНК

0,422

0,627

0,174

0 0,2 0,4 0,6 0,8 1

НП МБНК

СПбМТСБ

СПб

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

СПб

СПбМТСБ

НП МБНК

5 www.kortes.com


КОРТЕС

Товарный рынок

Предложение, спрос и сделки на базисах (Рейтинг-15), тыс. т

Предложение, спрос и сделки по основным нефтепродуктам, тыс. т

5,040

5,265

5,580

6,060

6,600

7,020

8,160

9,900

11,340

13,330

16,200

23,280

24,780

27,600

88,990

0 30 60 90 120

ст. Суховская

ст. Яничкино

ст. Сокур

ст. Новая Еловка

ст. Стенькино 2

ст. Брянск-Льговский

ст. Черниковка-Восточная

ст. Сургут

ст. Ветласян

ст. Биклянь

Самарская группа НПЗ

ст. Комбинатская

ст. Новоярославская

ст. Кириши

КИНЕФ

Лидер по объему предложения

КИНЕФ45,720

49,020

62,160

64,020

78,585

80,000

100,800

116,190

126,660

139,080

153,300

158,280

197,700

254,280

275,880

0 80 160 240 320 400

ст. Сокур


Уфимская группа НПЗ

ст. Новокуйбышевская



Комсомольский НПЗ

КИНЕФ

ст. Дземги



Ачинский НПЗ


Ангарская НХК


Лидер по объему спроса

Самарская группа НПЗ3,420

3,720

4,320

4,485

4,860

5,000

5,040

5,580

5,880

6,910

8,820

11,220

16,200

23,820

73,010

0 20 40 60 80 100


ст. Кириши



ст. Брянск-Льговский

ст. Крабовая


ст. Сокур

ст. Стенькино 2

ст. Биклянь


ст. Ветласян



КИНЕФ


КИНЕФ

22,875

1,020

65,630

45,165

70,960

12,580

32,195

48,195

11,160

0 40 80 120 160 200

Прочие

Битумы

Топочный мазут

ДТ зимнее

ДТ летнее

Авиакеросин ТС-1/РТ

Бензин Супер-98

Бензин Премиум-95

Бензин Регуляр-92

Бензин Нормаль-80

Лидер по объему предложения

ДТ летнее 11,655

2,880

392,830

826,580

433,407

314,380

5,280

39,640

80,220

16,980

0 200 400 600 800 1000

Прочие

Битумы


ДТ зимнее

ДТ летнее







ДТ зимнее 5,895

49,110

37,105

45,782

12,370

10,180

27,360

7,320

0 40 80 120 160

Прочие

Битумы


ДТ зимнее

ДТ летнее






Лидер по объему продаж


6 www.kortes.com


КОРТЕС


Объем спроса, предложения и сделок

Нефтепродукт Регион

Объемы, тыс. т

Предлож. Спрос Продажи

Нормаль-80

Запад 7,380 7,320 4,260

Восток 3,780 9,660 3,060

Регуляр-92

Запад 48,195 45,660 27,360

Восток - 34,560 -

Премиум-95

Запад 32,195 29,020 10,180

Восток - 10,620 -

Авиакеросин

Запад 12,580 118,180 12,370

Восток - 196,200 -

ДТЛ

Запад 50,320 241,467 32,342

Восток 20,640 191,940 13,440

ДТЗ

Запад 45,165 392,960 37,105

Восток - 433,620 -

Топочный мазут Запад 39,270 150,490 35,290

Восток 26,360 242,340 13,820

7,320

0

10

20

30

40

50

60

6.июн-10.июн 11.июл-15.июл 15.авг-19.авг 19.сен-23.сен 24.окт-28.окт

тыс.

т

Бензин Нормаль-80Объем предложения Объем спроса

Объем продаж Линейный тренд (цена сделки)

10,180

0

30

60

90

120

150


тыс.

т

Бензин Премиум-95Объем предложения Объем спроса


27,3600

125

250

375

500

625

750


тыс.

т

Бензин Регуляр-92Объем предложения Объем спроса


49,110

0

100

200

300

400

500


тыс.

т

Топочный мазутОбъем предложения Объем спроса


12,3700

100

200

300

400

500


тыс.

т

АвиакеросинОбъем предложения Объем спроса


45,7820

200

400

600

800

1000

1200


тыс.

т

Дизельное топливо летнееОбъем предложения Объем спроса


Линейная ( Объем продаж)

37,1050

200

400

600

800

1000


тыс.

т

Дизельное топливо зимнееОбъем предложения Объем спроса


7 www.kortes.com


КОРТЕС


Средневзвешенные цены спроса, предложения и сделок

Нефтепродукт Регион

Сделки и цены

Кол-во

сделок,

ед.

Среднев.

цена,

руб./т

Мин.

цена,

руб./т

Макс.

цена,

руб./т

Нормаль-80 Запад 22 27798 27612 28000

Восток 3 29510 29500 30000

Регуляр-92 Запад 38 30953 30178 32900

Восток - - - -

Премиум-95

Запад 20 33141 32804 34400


Авиакеросин Запад 26 33814 33630 34350


ДТЛ Запад 54 28709 26800 30850

Восток 33 25625 24750 26850

ДТЗ Запад 114 30369 26950 33300


Топочный

мазут

Запад 16 10738 9000 12900

Восток 8 12905 10200 17510

28 513

24000

26000

28000

30000

32000

34000


Бензин Нормаль-80Коридор между мин. и макс. ценами сделки Средневзвешенная цена сделки, руб./т Линейный тренд (цена сделки)

30 953

23000

26000

29000

32000

35000

38000



Коридор между мин. и макс. ценами сделки Средневзвешенная цена сделки, руб./т Линейный тренд (цена сделки)

33 141

23000

26000

29000

32000

35000

38000




11 348

5000

8000

11000

14000

17000

20000




33 814

19000

22000

25000

28000

31000

34000

37000


Авиакеросин


27 804

20000

22000

24000

26000

28000

30000

32000


Дизельное топливо летнее


30 369

19000

22000

25000

28000

31000

34000


Дизельное топливо зимнее


8 www.kortes.com


КОРТЕС

Срочный рынок

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

Дата Значение

19.окт 26538

20.окт 26528

21.окт 26528

24.окт 26528

25.окт 26592

26.окт 26663

27.окт 26711

28.окт 26737

Результаты торгов фьючерсным контрактом на индекс «КОРТЕС-Газойль»

Дата Инструмент Исполнение Расчетная цена Мин. Макс. Средняя Закрытие Сделки Оборот Позиции

18.окт DS-10.11 31.10.2011 26772 26762 26772 26767 26772 12 480 0

19.окт DS-10.11 31.10.2011 26896 26888 26896 26892 26896 12 480 0

20.окт DS-10.11 31.10.2011 26877 26870 26877 26873 26877 12 540 0

21.окт DS-10.11 31.10.2011 26822 26812 26822 26817 26822 12 600 0

24.окт DS-10.11 31.10.2011 26862 26855 26862 26859 26862 12 600 0

25.окт DS-10.11 31.10.2011 26894 26892 26894 26893 26894 4 600 0

26.окт DS-10.11 31.10.2011 26972 26962 26972 26967 26972 12 540 0

27.окт DS-10.11 31.10.2011 26865 26863 26865 26864 26865 6 500 0

28.окт DS-10.11 31.10.2011 26863 26861 26863 26862 26863 6 400 0

21000

22000

23000

24000

25000

26000

27000

01.07.2011 01.08.2011 01.09.2011 01.10.2011

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

Фьючерс на индекс «КОРТЕС-Газойль»

9 www.kortes.com


КОРТЕС

Итоги биржевых торгов основными нефтепродуктами Базис поставки Товар Биржа Средневзвешенная

цена, руб./т

Δ, руб./т Объем продаж,

тыс. т

Количество сделок,

ед.

Ангарская НХК ДТлЕвроКл3 СПбМТСБ 25000 - 0,120 2

КИНЕФ ДТз-02-35 СПб 32359 325 1,020 3

КИНЕФ ДТз35ЕвроКл2 СПбМТСБ 32089 1597 2,880 10

КИНЕФ ДТзп15ЕвроКл3 НП МБНК 29866 - 2,500 11

КИНЕФ ДТзп15ЕвроКл3 СПбМТСБ 29520 - 10,920 27

КИНЕФ ДТлЕвроКл2 СПбМТСБ 28055 1 21,560 27

КИНЕФ Мазут М-100 СПб 11786 40 1,105 5

10 www.kortes.com


КОРТЕС

Итоги биржевых торгов основными нефтепродуктами (продолжение) Базис поставки Товар Биржа Средневзвешенная



тыс. т


ед.

КИНЕФ Нормаль80кл3 СПбМТСБ 27612 96 2,220 21

КИНЕФ Премиум95кл4 СПбМТСБ 32946 - 3,480 5

КИНЕФ Регуляр92кл3 СПб 30867 -133 0,180 3

КИНЕФ Регуляр92кл4 СПбМТСБ 30231 -547 16,440 13

КИНЕФ ТС/РТ СПбМТСБ 33719 2830 9,900 8

КИНЕФ ДТзп-15 СПб 30093 - 0,805 7

Комсомольский НПЗ Нормаль80кл3 СПбМТСБ 29510 - 3,060 3

ЛПДС Володарская ДТзп15ЕвроКл5 НП МБНК 31500 - 0,200 2

ЛПДС Красный бор ДТлЕвроКл2 СПб 30434 304 0,380 5

НБ Батайская Премиум95кл3 СПбМТСБ 34400 - 0,100 1

НБ ПТК-Терминал Ручьи ДТл-02-62 СПб 29939 -361 0,082 2

Самарская группа НПЗ Мазут М-100 НП МБНК 9110 110 11,160 3

Самарская группа НПЗ Мазут М-100 СПбМТСБ 9000 -25 5,040 2

ст. Аллагуват Нормаль80кл3 СПбМТСБ 28000 0 2,040 1

ст. Биклянь Мазут М-100 СПбМТСБ 10500 - 0,180 1

ст. Биклянь ТПБ СПбМТСБ 24530 87 4,260 16

ст. Биклянь ТС/РТ СПбМТСБ 34195 70 2,470 18

ст. Бронка ДТлЕвроКл2 СПб 30100 -5 0,200 1

ст. Бронка Регуляр92кл3 СПб 31800 - 0,020 1

ст. Брянск-Льговский ДТлЕвроКл4 СПбМТСБ 30000 0 2,700 2

ст. Брянск-Льговский Премиум95кл4 СПбМТСБ 33000 - 0,540 1

ст. Брянск-Льговский Регуляр92кл4 СПбМТСБ 32000 200 1,620 2

ст. Гатчина-Товарно-Балтийская ДТл-02-62 СПб 29900 200 0,160 1

ст. Кириши ДТз35ЕвроКл2 НП МБНК 32332 91 0,600 2

ст. Кириши ДТзп15ЕвроКл3 НП МБНК 29500 - 1,440 8

ст. Кириши ДТлЕвроКл2 НП МБНК 28025 0 1,200 5

11 www.kortes.com


КОРТЕС




тыс. т


ед.

ст. Кириши Премиум95кл3 НП МБНК 33099 - 0,180 2

ст. Кириши Регуляр92кл3 НП МБНК 31155 - 0,120 2

ст. Кириши ДТзп-15 СПб 29700 - 0,180 1

ст. Комбинатская Мазут М-100 СПбМТСБ 10295 -325 8,820 7

ст. Крабовая Мазут М-100 СПбМТСБ 17510 - 5,000 1

ст. Марцево Регуляр92кл4 СПбМТСБ 32000 500 1,080 2

ст. Новая Еловка ДТлЕвроКл3 НП МБНК 24883 - 4,320 13

ст. Новоярославская ДТз32ЕвроКл4 СПбМТСБ 33129 - 3,060 4

ст. Новоярославская ДТзп15ЕвроКл5 СПбМТСБ 30300 - 3,840 4

ст. Новоярославская ДТлЕвроКл5 СПбМТСБ 30500 0 5,640 7

ст. Новоярославская Мазут М-100 СПбМТСБ 11400 - 3,060 1

ст. Новоярославская Премиум95кл3 СПбМТСБ 33202 -35 3,240 6

ст. Новоярославская Регуляр92кл3 СПбМТСБ 32073 -73 4,980 12

ст. Сокур ДТлЕвроКл3 СПбМТСБ 25913 264 5,580 7

ст. Стенькино 2 ДТз26ЕвроКл4 СПбМТСБ 33300 - 0,420 1

ст. Стенькино 2 Премиум95кл4 СПбМТСБ 33308 -15 2,640 5

ст. Стенькино 2 Регуляр92кл4 СПбМТСБ 32100 -20 2,820 2

ст. Суховская ДТлЕвроКл3 НП МБНК 26116 - 3,420 11

ст. Черниковка-Восточная ДТз35ЕвроКл2 СПбМТСБ 30665 - 5,040 10

ст. Яничкино Мазут М-100 СПбМТСБ 11096 396 4,485 3

ТАИФ-НК ТПБ СПб 24892 - 1,440 3

ст. Зелецино ДТзп15ЕвроКл5 СПбМТСБ 29752 2452 1,020 8

ст. Зелецино ДТз26ЕвроКл5 СПбМТСБ 29600 - 0,120 1

ст. Осенцы ДТз26ЕвроКл5 СПбМТСБ 28500 - 0,120 1

ст. Татьянка ДТлЕвроКл4 СПбМТСБ 26800 - 0,120 1

ст. Ветласян ДТз26ЕвроКл4 СПбМТСБ 26950 - 0,840 1

12 www.kortes.com


КОРТЕС




тыс. т


ед.

ст. Ветласян ДТз35ЕвроКл2 СПбМТСБ 28900 - 0,120 1

ст. Ветласян Мазут М-100 СПбМТСБ 12900 - 10,260 1

Сургутское УПГ ТСМ НП МБНК 28025 1095 0,195 1

НБ Аркон-Про ДТлЕвроКл3 СПбМТСБ 30000 1150 0,200 2

НБ Аркон-Про Регуляр92кл3 СПбМТСБ 32900 0 0,100 1

НБ Энгельская ДТлЕвроКл3 СПбМТСБ 29400 885 0,100 1

НБ Камбарская ДТзп15ЕвроКл5 СПбМТСБ 28770 -16 1,980 12

Примечание:

В столбце «Δ, руб./т» символ «0» означает, что средневзвешенная цена сделок за рассматриваемый период не изменилась по отношению к предыдущему периоду, символ «-» означает, что в

течение предыдущего периода сделок не было.

Documents

Биржевая торговля нефтепродуктами за 24-28 октября 2011 года