3-Estado Flujo de Efectivo

MATERIAL DE APOYO CONTABILIDAD FINANCIERA IV Semestre Preparado por: Carlos Arturo Valencia Montoya

Carlos Arturo Valencia Montoya Tutor 320 687 97 82 | | | | rea Contable Skype: cavalencia10 | | |

TUTORIA IV ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Estado financiero bsico, que presenta el efectivo generado y aplicado por la empresa en actividades de Operacin, o sea aquellas que afectan el estado de resultados; Inversin de recursos, esto es, los cambios de los activos diferentes de los operacionales; y Financiacin de recursos, es decir, los cambios en los pasivos y en el patrimonio diferentes de las partidas operacionales. De acuerdo al Pronunciamiento No. 8 del Consejo Tcnico de la Contadura Pblica, el objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un perodo para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para:

1. Examinar la capacidad del ente econmico para generar flujos futuros de efectivo.

2. Evaluar la capacidad del ente econmico para cumplir con sus obligaciones, pagar

dividendos y determinar el financiamiento interno o externo necesario.

3. Analizar los cambios experimentados en el efectivo derivados de las actividades de

operacin, inversin y financiacin.

4. Establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos de

efectivo asociados.

Para la elaboracin del Estado de Flujo de Efectivo es necesario establecer los rubros que se considerarn como efectivo o equivalentes de efectivo, dentro de los cuales podemos incluir el dinero disponible en caja, en bancos y en otras instituciones financieras, as como los equivalentes de efectivo correspondientes a inversiones de alta liquidez y aquellas partidas que tengan las caractersticas generales de depsitos a la vista. Por lo general, slo las Inversiones y depsitos con vencimiento igual o inferior a tres meses se incluyen bajo el concepto de equivalentes de efectivo. As mismo se debe considerar la clasificacin de las actividades:

Las actividades de operacin estn relacionadas generalmente con la produccin y

distribucin de bienes y con la prestacin de servicios. Los flujos de efectivo de

operaciones son generalmente consecuencia de transacciones en efectivo y otros

eventos que entran en la determinacin de la utilidad neta.



Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la

adquisicin y venta de inversiones, de propiedades, planta y equipo y de otros

activos distintos de aquellos considerados como inventarios.

Las actividades de financiacin incluyen la obtencin de recursos de los

propietarios y el reembolso o pago de los rendimientos derivados de su inversin,

as como los prstamos recibidos y su cancelacin.

Como primer punto se deben establecer los aumentos y disminuciones de las cuentas, los cuales representarn fuentes de efectivo (de donde provienen los recursos) o usos del mismo (como se utilizan los recursos), y se clasifican de la siguiente manera:

CLASE DE CUENTA AUMENTO DISMINUCIN

Naturaleza Dbito Uso Fuente

Naturaleza Crdito Fuente Uso De lo anterior se deduce que no todos los aumentos de los activos representan Usos, pues la depreciacin acumulada, a pesar de ser una cuenta del activo, es de naturaleza crdito y por lo tanto se debe manejar como una Fuente de recursos.



FORMAS DE PRESENTACIN Los mtodos para la presentacin de las actividades de operacin en el estado de flujo de efectivo se establecen como el mtodo directo e indirecto. Mtodo directo: En este mtodo las actividades de operacin se presentan como si se tratara de un estado de resultados por el sistema de caja. Los entes econmicos que utilicen este mtodo deben informar por separado los siguientes movimientos relacionados con las actividades de operacin: 1. Efectivo cobrado a clientes. 2. Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones. 3. Otros cobros de operacin. 4. Efectivo pagado a empleados y proveedores. 5. Efectivo pagado por intereses. 6. Pagos por impuestos. 7. Otros pagos de operacin. Mtodo indirecto: Bajo este mtodo se prepara una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin, la cual debe informar por separado todas las partidas conciliatorias. Para el efecto, el flujo de efectivo generado por las operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad neta del perodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o un pago de efectivo. Entre las partidas mencionadas se encuentran:

Depreciacin, amortizacin y agotamiento.

Provisiones para proteccin de activos.

Diferencias por fluctuaciones cambiarias.

Prdidas en venta de propiedades, planta y equipo, inversiones u otros activos

operacionales.

Correccin monetaria del perodo de las cuentas de balance.

Cambios en rubros operacionales, tales como: Aumento o disminuciones en

cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y

provisiones, etc.

En ambos mtodos los flujos de efectivo originados o usados en actividades de inversin y financiacin se presentan en idntica forma sealando por separado las entradas y las



salidas de efectivo por cada uno de los conceptos incluidos en el estado, as: Los desembolsos por adquisicin de inversiones se deben separar del efectivo obtenido por la venta de inversiones; el efectivo recibido por los prstamos obtenidos a largo plazo, deben presentarse por separado de los pagos por cancelaciones de obligaciones de largo plazo; y el efectivo recibido por emisin de aportes debe mostrarse separado de los pagos para readquisicin de los aportes propios de la entidad. La utilizacin de uno u otro mtodo es opcional, sin embargo, en un contexto inflacionario como el colombiano es recomendable su preparacin por el mtodo directo ya que ste se fundamenta en las cuentas de tesorera. Conforme a lo antes mencionado, es importante conocer las normas sobre revelaciones que estn ntimamente ligadas con la presentacin de los estados financieros, es decir, que adicionalmente y en cumplimiento de la norma de revelacin plena, los estados financieros se deben acompaar de notas y dems informacin suplementaria necesaria para su entendimiento (dictamen e informe del revisor fiscal, informe de gestin, otros informes, etc.). Las notas a los estados financieros deben explicar con detalle, el contenido de las cuentas que en trminos de cifras se presentan en los estados financieros; tanto as que las notas forman parte integral de los mismos.



PLANTACIONES LTDA

BALANCE GENERAL CLASIFICADO

A DICIEMBRE 31 AOS 1 2

ACTIV. CUENTA AO 1 AO 2 AUMENTO DISMINUCION ORIGEN USO

EFE Caja 1.500 1.120 - 380 380 -

EFE Cuentas Ahorros 8.500 8.670 170 - - 170

EFE Fondos 4.000 4.200 200 - - 200

OPER. Deudores Clientes 6.300 7.500 1.200 - - 1.200

GIF Provisin Clientes (350) (400) 50 50

OPER. Anticipos y Avances 218 308 90 - - 90

OPER. Ingresos por Cobrar 300 217 - 83 83 -

OPER. Inventarios 7.100 6.800 - 300 300 -

INVER. Terrenos 10.000 8.000 - 2.000 2.000 -

INVER. Maquinaria y equipo 35.870 34.790 - 1.080 1.080 -

GIF D.A. Maquinaria y equipo (5.650) (6.350) 700 - 700

INVER. Flota y equipo de transporte 7.000 3.000 - 4.000 4.000 -

GIF D.A. Flota y Eq. Transporte (1.000) (1.200) 200 - 200

INVER. Construcciones en curso 4.000 6.000 2.000 - - 2.000

INVER. Semovientes 2.800 3.280 480 - - 480

GIF Amortizacin Acum. Semov. (280) (318) 38 - 38

INVER. Inversiones permanentes 2.386 2.040 - 346 346 -

CRUCE Valorizaciones 3.200 3.600 400 - - 400

EFE Sobregiros 550 457 - 93 - 93

OPER. Proveedores 5.220 6.310 1.090 - 1.090 -

OPER. Costos y gastos por pagar 1.945 1.790 - 155 - 155

OPER. Retencin en la fuente 800 1.250 450 - 450 -

FINAN. Obligaciones financieras L.P. 8.160 7.080 - 1.080 - 1.080

FINAN. Hipotecas por pagar 5.800 6.460 660 - 660 -

FINAN. Acreedores varios L.P. 2.700 2.050 - 650 - 650

OPER. Cesantas consolidadas 8.000 7.300 - 700 - 700

FINAN. Aportes sociales 40.550 33.800 - 6.750 - 6.750

CRUCE Supervit por valorizaciones 3.200 3.600 400 - 400 -

EU Revalorizacin del patrimonio 2.897 3.147 250 - 250 -

EU Reservas obligatorias 1.467 1.766 299 - 299 -

EU Reservas estatutarias 1.330 1.450 120 - 120 -

EU Reservas ocasionales 910 910 - - - -

GIF - EU Resultados del ejercicio 2.365 3.887 1.522 - 1.522 -



PLANTACIONES LTDA

ESTADO DE RESULTADOS

DEL 1 ENE A 31 DIC AO 2

INGRESOS OPERACIONALES

14.150

Venta de productos 14.150

COSTOS DE VENTAS

6.500

Costos de Produccin 6.500

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

7.650

GASTOS OPERACIONALES

3.763

Administrativos 1.456

Ventas 2.307

RESULTADOS DEL EJERCICIO

3.887

_________________ _______________ ______________

Representante Legal Contador Pblico Revisor Fiscal

T.P. No.XXXXXX T.P. No.XXXXXX

ANEXOS ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CRUCE

FUENTE USO

Valorizaciones

400

Supervit por valorizaciones 400

SALDO - -

Este cruce se realiza por la distorsin que genera incluir estos rubros en la elaboracin del

Estado de Flujo de Efectivo.

De igual manera se deben realizar cruces cuando se presentan cuentas en el largo y corto

plazo, as como cuando se manejan activos en construccin o en curso, o la simple

reclasificacin de inventarios para empresas productoras.



GENERACIN INTERNA DE FONDOS

Utilidad del ejercicio

3.887

Partidas que no afectan el efectivo:

Provisin Clientes

50

D.A. Maquinaria y equipo

700

D.A. Flota y Eq. Transporte

200

Amortizacin Acum. semovientes 38

TOTAL GENERACIN INTERNA DE FONDOS 4.875

Este anlisis refleja el efectivo generado con las actividades operativas propias de la

empresa, es decir, se entiende que no refleja exactamente el efectivo generado, pero si

permite partir de un valor ms acertado.

PLANTACIONES LTDA ESTADO DE UTILIDADES A DICIEMBRE 31 AO 2

SALDO INICIAL

2365

- Aumento Reservas Obligatoria (299)

- Aumento Reservas Ocasional (120)

- Dividendos Decretados

(1.946)

UTILIDAD DEL EJERCICIO

3.887

PAGO DE DIVIDENDOS

Dividendos Decretados

1.946

- Revalorizacin

(250)

DIVIDENDOS PAGADOS

1.696

_________________ _______________ ______________



Este estado financiero permite determinar los dividendos que fueron decretados

mediante asamblea general de socios o accionistas, en la cual se establece el monto a

pagar, pero finalmente se debe establecer con exactitud el valor efectivamente pagado al

momento de elaborar el estado financiero.



PLANTACIONES LTDA

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

MTODO INDIRECTO

A DICIEMBRE 31 AO 2

GENERACIN INTERNA DE FONDOS

4.875

ACTIVIDADES DE OPERACIN

Deudores Clientes

(1.200)

Anticipos y Avances

(90)

Ingresos por Cobrar

83

Inventarios

300

Proveedores

1.090

Costos y gastos por pagar

(155)

Retencin en la fuente por pagar 450

Cesantas consolidadas

(700)

EFECTIVO UTILIZADO EN ACTIVIDADES OPERACIN (222)

FLUJO EFECTIVO NETO ACTIVIDADES OPERACIN 4.653

ACTIVIDADES DE INVERSIN

Terrenos

2.000

Maquinaria y equipo

1.080

Flota y equipo de transporte

4.000

Construcciones en curso

(2.000)

Semovientes

(480)

Inversiones permanentes

346

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES INVERSIN 4.946

ACTIVIDADES DE FINANCIACIN

Obligaciones financieras L.P.

(1.080)

Hipotecas por pagar

660

Acreedores varios L.P.

(650)

Aportes sociales

(6.750)

Dividendos pagados

(1.696)

EFECTIVO UTILIZADO EN ACTIVIDADES FINANCIACIN (9.516)

FLUJO DE EFECTIVO NETO

83



EQUIVALENTES DEL EFECTIVO

Caja

(380)

Cuentas de Ahorro

170

Fondos

200

Sobregiros

93

VARIACIN NETA DEL EFECTIVO

83

_________________ _______________ ______________



Este modelo es de construccin propia, sin embargo a continuacin se presenta el modelo

propuesto por el Consejo Tcnico de la Contadura Pblica de acuerdo al Pronunciamiento

No. 8.

Se debe tener en cuenta que para la elaboracin del modelo propuesto por el CTCP, slo

se debe realizar el cruce de las Valorizaciones y el Supervit de Valorizacin, al igual que el

Estado de Utilidades, pero no se elabora el cruce de Generacin Interna de Fondos.



PLANTACIONES LTDA


MTODO INDIRECTO

A DICIEMBRE 31 AO 2


Utilidad del Ejercicio

3.887

Provisin

50

Depreciacin

900

Amortizacin

38

Deudores Clientes

(1.200)

Anticipos y Avances

(90)

Ingresos por Cobrar

83

Inventarios

300

Proveedores

1.090

Costos y gastos por pagar

(155)



(700)

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES OPERACIN

4.653


Terrenos

2.000

Maquinaria y equipo

1.080

Flota y equipo de transporte 4.000


(2.000)

Semovientes

(480)

Inversiones permanentes 346

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES INVERSIN

4.946


Obligaciones financieras L.P. (1.080)

Hipotecas por pagar

660


(650)

Aportes sociales

(6.750)

Dividendos pagados

(1.696)



83




Caja

(380)

Cuentas de Ahorro

170

Fondos

200

Sobregiros

93


83

_________________ _______________ ______________



Ahora procedemos a establecer el formato del Estado de Flujo de Efectivo por el mtodo

directo, el cual requiere de otros cruces adicionales expresados anteriormente en este

documento. Dichos cruces hacen referencia especficamente sobre las actividades de

operacin, determinando el efectivo generado en las ventas, el efectivo utilizado en

compras, el utilizado en gastos operacionales y el utilizado o generado en otras cuentas

corrientes.



1. EFECTIVO GENERADO POR LAS VENTAS:

Ventas

14.150

+ SI Cuentas por Cobrar

6.300 - SF Cuentas por Cobrar

(7.500)

Efectivo Generado por Ventas 12.950 EFE

2. COMPRAS DEL PERODO:

Costo de ventas

6.500

- SI Inventarios

(7.100) + SF Inventarios

6.800

Compras del Perodo

6.200 *

* Este valor es llevado al cruce nmero 3.

3. PAGO DE PROVEEDORES:

Compras Perodo

6.200 *

+ SI Proveedores

5.220 - SF Proveedores

(6.310)

Efectivo Utilizado Compras 5.110 EFE

4. PAGO GASTOS OPERACIONALES

Total Gastos Operacionales 3.763

- Depreciaciones

900 - Amortizaciones

38

- Provisiones

50

Total Gastos Operacionales Desembolsables 2.775

+ SI Costos y Gastos por Pagar 1.945 - SF Costos y Gastos por Pagar (1.790)

Efectivo Utilizado Pago G.O. 2.930 EFE

5. EFECTIVO OTRAS CUENTAS OPERACIONALES

Anticipos y Avances

-90

Ingresos por Cobrar

83



-700

Efectivo Utilizado Otras Ctas Ctes -257 EFE



PLANTACIONES LTDA


MTODO DIRECTO

A DICIEMBRE 31 AO 2


Efectivo Generado por Ventas 12.950

Efectivo Utilizado Compras (5.110)

Efectivo Utilizado Pago G.O. (2.930)

Efectivo Utilizado Otras Ctas Ctes (257)

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES OPERACIN

4.653


Terrenos

2.000

Maquinaria y equipo

1.080

Flota y equipo de transporte 4.000


(2.000)

Semovientes

(480)

Inversiones permanentes 346

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES INVERSIN

4.946


Obligaciones financieras L.P. (1.080)

Hipotecas por pagar

660


(650)

Aportes sociales

(6.750)

Dividendos Pagados

(1.696)



83


Caja

(380)

Cuentas de Ahorro

170

Fondos

200

Sobregiros

93


83

_________________ _______________ ______________





ELABORACION DE ESTADOS FINANCIEROS A TRAVS DE LA HERRAMIENTA EXCEL

Microsoft Excel nos permite realizar a travs de plantillas el Estado de Flujo de Efectivo y

el estado de Cambios en la Situacin Financiera, a travs de la aplicacin de frmulas

lgicas y tablas dinmicas.

Para una adecuada configuracin es necesario tener claridad sobre la utilizacin de

frmulas lgicas, especialmente, las pruebas lgicas SI. Este tipo de formula comprueba

si se cumple una condicin y devuelve un valor si se evala como VERDADERO y otro valor

si se evala como FALSO. Consta de las siguientes partes:

Prueba_Lgica: Es cualquier valor o expresin que pueda evaluarse como verdadero o

falso.

Valor_si_verdadero: es el valor que se devolver si prueba lgica es verdadero, puede

anidar hasta 7 funciones SI.

Valor_si_falso: Es el valor que se devolver si prueba lgica es falso.

Un ejemplo para el uso de esta frmula puede ser, que para una seleccin de personal, se

estableci que de acuerdo a las funciones a realizar, se necesita de individuos con estatura

superior a 1,70 metros. La tabla de inscripcin muestra los siguientes aspirantes:

A B C D E F

1 No. NOMBRE EDAD SEXO ESTATURA SELECCIN

2 1 CARLOS 20 M 1,70

3 2 ANDRES 23 M 1,80

4 3 LUISA 19 F 1,50

5 4 ANDREA 24 F 1,65

6 5 MARIA 32 F 1,85

7 6 LUZ 29 F 1,73

8 7 ALBERTO 26 M 1,80

9 8 ARTURO 35 M 1,65

10 9 DANIEL 18 M 1,72

11 10 MARTHA 30 F 1,50

De acuerdo a la vista que nos brinda Excel, podemos establecer en la columna F la

aceptacin o no de un aspirante a travs de frmula lgica SI, lo cual grficamente se

ilustra de la siguiente manera:



Formulado en Excel y de acuerdo a la ubicacin de las filas y columnas, la expresin en la

columna de SELECCIN sera la siguiente:

Prueba_lgica Valor_si_verdadero Valor_si_falso

=SI(E2>1,70; APTO; NO APTO)

Ntese que el texto debe incluirse entre comillas.

Lo anterior en la elaboracin de los estados financieros, aplica en cuanto al clculo que se

debe realizar a cada partida, en cuanto a su aumento y disminucin o a su clasificacin

como fuente o aplicacin.

Sin embargo para realizar plantillas para la elaboracin de estados financieros, es

necesario un dominio bsico de las frmulas lgicas, por lo tanto veamos el mismo

ejemplo, un poco ms complejo:

Adicionalmente para el desempeo de actividades, se requiere de trabajadores hombres

por tratarse de trabajos pesados. Por lo anterior, se tendra que formular de la siguiente

manera:

Prueba_Lgica:

SI La estatura es

superior a 1,70:

Valor_si_verdadero:

El aspirante es apto.

Valor_si_falso:

El aspirante no es

apto.



La figura nos muestra la siguiente situacin: Primero se definen los aspirantes de acuerdo al sexo, es decir, que si el aspirante es de

sexo femenino, automticamente es excluido del proceso, mientras que si es hombre, debe revisarse la estatura a efectos de

determinar si es apto o no para las labores. Lo anterior significa que se deben incorporar 2 formulas lgicas SI en una misma celda

para obtener un resultado satisfactorio, lo cual se expresa de la siguiente manera.

Prueba_lgica Valor_si_verdadero Valor_si_falso

(Prueba_lgica Vlr_verdadero Vlr_falso)

=SI(D2=M; SI(E2>1,70; APTO; NO APTO); NO APTO)

Prueba_Lgica:

SI sexo es M:

Valor_si_verdadero:

SI la estatura es

superior a 1,70:

Valor_si_verdadero:

El aspirante es apto.

Valor_si_falso:

El aspirante no es

apto por no superar

la estatura mnima. Valor_si_falso:

El aspirante no es

apto por ser del

sexo femenino.

| Carlos Arturo Valencia Montoya | Tutor | 320 687 97 82 | | rea Contable | Skype: cavalencia10 |

Ahora entrando en materia de la configuracin de los balances comparativos en Excel para

generar la plantilla en Excel, debemos empezar por asignar una columna con la posicin

que reflejar en el estado financiero, es decir, su Actividad (Cruce, GIF, Operacin,

Inversin o Financiacin) y otra en la cual se identifique la Naturaleza de la cuenta (dbito

o crdito). Adicionalmente se debe formular en una sola columna los aumentos y

disminuciones de cada una de las partidas, teniendo en cuenta que las cuentas con saldos

negativos tienen un tratamiento diferente. Esto es:

Las cuentas de naturaleza dbito que aumentan bastan con formular restando el ao

actual respecto al ao anterior, sin embargo cuentas como las provisiones, las

depreciaciones, las amortizaciones, los agotamientos y las prdidas del ejercicio, por tener

saldos negativos merecen especial atencin.

Lo anterior se soluciona incluyendo la siguiente frmula:

=SI(E2>0;E2-D2;-E2+D2): con la cual determinamos el aumento o disminucin de la misma.

Sin embargo, lo que realmente necesitamos para realizar el estado de flujo de efectivo es

el aumento o disminucin del efectivo, por lo tanto seguidamente debemos formular una

columna de la siguiente manera:

=SI(B2="D";-F2;F2): valores que sern llevados posteriormente al estado financiero.

Por ltimo procedemos a generar la tabla dinmica con el estado financiero que

pretendemos realizar, a travs de la siguiente ruta: Seleccionamos el rango de datos

incluidos los ttulos de cada columna, Insertar, Tabla dinmica, Nueva hoja de clculo,

Aceptar. En la parte derecha de la tabla, aparece una Lista de campos de tabla dinmica,

en la cual primero seleccionamos la columna que agrupa la Actividad de cada cuenta,

luego la columna donde estn relacionados los nombres de las Cuentas y por ltimo la

columna de los valores, para el caso Fuentes/Aplicaciones.

Por ltimo damos click sobre la opcin Rtulos de fila y quitamos el check a las cuentas

que se consideran efectivo y asignamos los ttulos y firmas correspondientes.

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