המצגות המצורפות הנן בבעלותה של שרונה נשר - רו"ח , והשימוש בהן הוא רק באישור בכתב  של שרונה נשר – רו"ח . חל

איסור להעתיק, לשכפל,  למסור, להפיץ את המצגות המצורפות ללא אישור בכתב של שרונה נשר.

 הנתונים במצגות הם בגדר המלצה. שרונה נשר לא תישא בכל

אחריות בגין כל נזק ישיר או עקיף, בגין השימוש בהמלצות ובמידע המוצג במצגות המצורפות.

שרונה נשר, רו"חשרונה נשר, רו"ח

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

054-4999773nesher.finance@gmail.com

ניהול תזרים מזומניםניהול תזרים מזומנים

שרונה נשר, רו"חשרונה נשר, רו"ח

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

nesher.finance@gmail.com 054-4999773

שאלות חשובות: שאלות חשובות:33דוח תזרים מזומנים אמור לענות לנו על דוח תזרים מזומנים אמור לענות לנו על

מאיפה הכסף בא מאיפה הכסף בא 1.1.

למה שמשו המזומניםלמה שמשו המזומנים2.2.

מה היה השינוי במזומניםמה היה השינוי במזומנים3.3.

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

למה העסק צריך דוח תזרים למה העסק צריך דוח תזרים מזומנים???מזומנים???

הגדרה של דוח תזרים הגדרה של דוח תזריםמזומניםמזומנים

סוגים של תזרימי מזומניםסוגים של תזרימי מזומנים

חשיבות ניהול תזרים מזומניםחשיבות ניהול תזרים מזומנים

כללים לניהול תזרים מזומניםכללים לניהול תזרים מזומנים

דוגמא לניהול תזרים מזומניםדוגמא לניהול תזרים מזומנים

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

מהו ניהול תזרים מזומנים?

דוח תזרים מזומנים –הגדרה:דוח תזרים מזומנים –הגדרה:

לתקופה לתקופה העסקהעסק של של תנועת המזומניםתנועת המזומניםדוח כספי המשקף את דוח כספי המשקף את . מטרת הדוח היא לספק מידע בדבר כמות המזומנים . מטרת הדוח היא לספק מידע בדבר כמות המזומנים קצובהקצובה

ששמשו ל:ששמשו ל:

פעילות השוטפת של העסקפעילות השוטפת של העסק

פעילות ההשקעה של העסקפעילות ההשקעה של העסק

פעילות המימון של העסקפעילות המימון של העסק

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

חברה לדוגמא בע"מחברה לדוגמא בע"מדוח תזרים מזומניםדוח תזרים מזומנים

20092009 בדצמבר בדצמבר 3131לשנה שנסתיימה ביום לשנה שנסתיימה ביום ש"חש"ח

₪ ₪ 10,00010,000 יתרת מזומנים לתחילת התקופה יתרת מזומנים לתחילת התקופה ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

₪ 100,000100,000₪גידול במזומנים מפעילות שוטפת, נטו גידול במזומנים מפעילות שוטפת, נטו ( ₪ ( ₪ 225,000225,000קיטון במזומנים מפעילות השקעה, נטו )קיטון במזומנים מפעילות השקעה, נטו ) ₪ 125,000125,000₪גידול במזומנים מפעילות מימון, נטו גידול במזומנים מפעילות מימון, נטו

₪ 00₪שינוי במזומנים בתקופה שינוי במזומנים בתקופה ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

₪ ₪ 10,00010,000 יתרת מזומנים לסוף התקופהיתרת מזומנים לסוף התקופה

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

סוגים שונים של דוחות תזרימי מזומנים:סוגים שונים של דוחות תזרימי מזומנים:

דוח תזרים מזומנים חשבונאידוח תזרים מזומנים חשבונאי

תקציב תזרים מזומנים ארוך טווח תקציב תזרים מזומנים ארוך טווח

דוח תזרים מזומנים שוטף דוח תזרים מזומנים שוטף

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

תחזית תזרימית הינה כלי תחזית תזרימית הינה כליניהולי לקבלת החלטות ניהולי לקבלת החלטות

הכרוכות בהשקעות כספיות.הכרוכות בהשקעות כספיות.

מאפשר הערכות מבעוד מועד מאפשר הערכות מבעוד מועדלתקופות של גרעון תזרימי.לתקופות של גרעון תזרימי.

התנהלות מקצועית מול הבנקהתנהלות מקצועית מול הבנק

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

חשיבות ניהול תזרים המזומנים חשיבות ניהול תזרים המזומנים של העסק:של העסק:

האם אנו נסיים את התקופה באופן מאוזן?האם אנו נסיים את התקופה באופן מאוזן?1.1.

האם התזרים מפעילות שוטפת של העסק האם התזרים מפעילות שוטפת של העסק 2.2.מאוזן?מאוזן?

האם למימון פעילות ההשקעה בעסק אנו נעזר האם למימון פעילות ההשקעה בעסק אנו נעזר 3.3.במימון חיצוני?במימון חיצוני?

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

שאלות חשובות בניהול תזרים שאלות חשובות בניהול תזרים מזומנים:מזומנים:

.ימים קבועים לתשלומים.ימים קבועים לתשלומים.להימנע ממתן צ'קים דחויים.להימנע ממתן צ'קים דחויים הקבלה בין תנאי האשראי של התקבולים לאלו הקבלה בין תנאי האשראי של התקבולים לאלו

של התשלומים.של התשלומים..להימנע מתשלומים באמצעות כרטיסי אשראי.להימנע מתשלומים באמצעות כרטיסי אשראי.להקפיד על שמרנות בתחזית הגביה.להקפיד על שמרנות בתחזית הגביה.מעקב יומי/שבועי/חודשי על התזרים.מעקב יומי/שבועי/חודשי על התזרים

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

כללים לניהול תזרים מזומנים אפקטיבי כללים לניהול תזרים מזומנים אפקטיבי ונוח:ונוח:

ימים קבועים לתשלומיםימים קבועים לתשלומים

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

תאריך תאריך הערותהערותבחודשבחודש

סוג ההוצאהסוג ההוצאה

לבדוק אפשרות להזזת התאריך לפי לבדוק אפשרות להזזת התאריך לפי נוחות העסקנוחות העסק

תשלומים בכרטיסי אשראיתשלומים בכרטיסי אשראי לחודש לחודש22

משכורות ותשלומי משכורות ותשלומי לחודש לחודש55 לחודש העוקב לחודש העוקב1010ניתן לשלם עד ניתן לשלם עד סוציאליותסוציאליות

מוסדות מס וביטוח לאומימוסדות מס וביטוח לאומי לחודש לחודש1515

תשלומים לנותני שירות תשלומים לנותני שירות לחודש לחודש2525 לחודש. לחודש.3030או כל יום אחר עד ה- או כל יום אחר עד ה- וספקיםוספקים

לוודא בעיקר את תאריכי החזרי לוודא בעיקר את תאריכי החזרי ההלוואותההלוואות

ריביות, עמלות והחזרי ריביות, עמלות והחזרי לחודש לחודש3030הלוואותהלוואות

תחזית ברמה יומית/שבועית – לפי היקף הפעילות של תחזית ברמה יומית/שבועית – לפי היקף הפעילות שלהעסק.העסק.

הדוח נפתח ביתרת המזומנים בעו"ש בתחילתו של הדוח נפתח ביתרת המזומנים בעו"ש בתחילתו שלהיום/שבוע.היום/שבוע.

.הדוח נסגר בסיכום כל התנועות היומיות/שבועיות. הדוח נסגר בסיכום כל התנועות היומיות/שבועיותהסיכום מייצג את יתרת הסגירה של העו"ש בסופו של הסיכום מייצג את יתרת הסגירה של העו"ש בסופו של

היום/שבוע.היום/שבוע.

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

בניית תחזית תזרים מזומניםבניית תחזית תזרים מזומנים

:תחזית התקבולים בעסק:תחזית התקבולים בעסק

התקבולים כוללים מע"מ.התקבולים כוללים מע"מ.1.1.

יש להקפיד על שמרנות בתחזית ) רק תקבולים בטוחים, יש להקפיד על שמרנות בתחזית ) רק תקבולים בטוחים, 2.2.להתחשב בעונתיות(.להתחשב בעונתיות(.

יש לקחת בחשבון ימי חגים וחופשות.יש לקחת בחשבון ימי חגים וחופשות.3.3.

לרשום את התקבולים לפי תנאי האשראי שניתנו לרשום את התקבולים לפי תנאי האשראי שניתנו 4.4.ללקוחות.ללקוחות.

קבלת הלוואות לז"ק ולז"א.קבלת הלוואות לז"ק ולז"א.5.5.

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

בניית תחזית תזרים מזומנים - בניית תחזית תזרים מזומנים - המשךהמשך

:תחזית התשלומים בעסק:תחזית התשלומים בעסק

לתת קדימות לתשלומי שכר ומוסדות מס.לתת קדימות לתשלומי שכר ומוסדות מס.1.1.

התשלומים כוללים מע"מ.התשלומים כוללים מע"מ.2.2.

לא לשכוח הוראות קבע והורדות בכרטיסי אשראי.לא לשכוח הוראות קבע והורדות בכרטיסי אשראי.3.3.

יש לרשום גם תשלומי ריבית , עמלות והחזרי הלוואות יש לרשום גם תשלומי ריבית , עמלות והחזרי הלוואות 4.4.לבנקים.לבנקים.

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

בניית תחזית תזרים מזומנים - בניית תחזית תזרים מזומנים - המשךהמשך

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

חשוב מאד!חשוב מאד!

ניהול תזרימי הוא לא למגירה!ניהול תזרימי הוא לא למגירה!

הוא משמש לניהול השוטף של הוא משמש לניהול השוטף של העסק! העסק!

כדי להצליח בניהול תזרים המזומנים יש לעקוב ולבקר כדי להצליח בניהול תזרים המזומנים יש לעקוב ולבקר אותו:אותו:

– לוודא שהתחזית יוצאת לפועל ושאין שינויים או – לוודא שהתחזית יוצאת לפועל ושאין שינויים או לעקובלעקובהפתעות המצריכים הערכות מתאימההפתעות המצריכים הערכות מתאימה

– על מנת ללמוד איך לחזות את תזרים המזומנים – על מנת ללמוד איך לחזות את תזרים המזומנים לבקרלבקרביתר דיוק ולהימנע מהפתעות וחוסר הערכות.ביתר דיוק ולהימנע מהפתעות וחוסר הערכות.

נשר – ניהול כספים__________________________________________________________________

מעקב ובקרהמעקב ובקרה

לסיכוםלסיכום

ניהול תזרים מזומנים הכרחי:ניהול תזרים מזומנים הכרחי:

ככלי ניהולי לקבלת החלטותככלי ניהולי לקבלת החלטות1.1.

להיערכות והכנה מראש לצרכים התזרימיים של העסק.להיערכות והכנה מראש לצרכים התזרימיים של העסק.2.2.

בהצלחהבהצלחה