ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА

РОССИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 01.06.2017

Цифры и факты (1\2)

• В мае стоимость бивалютной корзины к рублю повысилась лишь на 0.25% до уровня в 59.4 руб./корзину (в апреле рост корзины составлял 2,7%). 28.04.2017 Совет директоров Банка России понизил ключевую ставку на 0.5 проц. п. до уровня в 9.25% годовых.

• Сальдо по текущим операциям в апреле составило около 1 млрд долл. (снижение на 7 млрд долл. относительно предыдущего месяца, главным образом, за счет сокращения стоимостного объема экспорта). Приток по сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами составил 2-3 млрд долл. (в марте – отток в 12 млрд долл.). Официальные валютные резервы увеличились на 4 млрд долл. в результате покупок валюты Минфином (в марте наблюдалось сокращение на близкую величину). ЦБ валютных интервенций на рынке не проводил.

• В мае погашение внешнего долга банков и предприятий должно было составить 7 млрд долл. (для сравнения: в апреле – 9 млрд долл.). На рынке корпоративных еврооблигаций совокупный объем размещений упал до 0.5 млрд долл. по сравнению с 5.6 млрд долл. в апреле. На рынке синдицированных кредитов – значительный рост активности: корпоративным заемщикам удалось привлечь 4.5 млрд долл.

• В апреле денежное предложение (денежная база в широком определении) возросло на 0.2% к предыдущему месяцу (в марте – снизилось на 0.5%), составив 11.6 трлн руб. Валютный долг банков перед ЦБ РФ в мае сократился на 1.2 млрд долл. Рублевый долг банков перед ЦБ практически не изменился и составляет около 400 млрд руб. Среднемесячный объем предложения средств на аукционах по размещению средств банков на депозитах в ЦБ РФ в мае был самым низким с начала года – 583 млрд руб. (для сравнения: рекорд зафиксирован в марте – 1.1 трлн руб.). Банковский сектор обладает достаточным запасом ликвидности.

2

Цифры и факты (2/2)

• Банки заработали в апреле 215 млрд руб. прибыли (175 млрд руб. прибыли до формирования резервов и расформировали резервы под потери по кредитам на 40 млрд руб.) Показатель достаточности капитала увеличился на 0.1 проц.п. и составил 13.4% (12.7% в декабре). Впервые за последние два года месячная прибыль 3 крупнейших госбанков (Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка) составила менее половины совокупной прибыли банковской системы. Частный банковский сектор получает чистую прибыль уже пятый месяц подряд, прибыльность активов сектора к началу мая достигла +1.1% в годовом выражении (–0.1% пять месяцев назад).

• Финансы населения. Темп прироста вкладов населения в апреле ускорился до +0.8% против +0.3% месяцем ранее и составил +10.3% в годовом выражении. Сбербанк привлекал средства менее активно, чем остальная банковская система: +0.3% против +1.3%, соответственно. Максимальная ставка по рублевым депозитам населения в крупнейших банках снизилась до 7.7% годовых во второй декаде мая. Рынок розничного кредитования в апреле продолжил уверенно расти: +1.0% к предыдущему месяцу и +4.2% к аналогичному периоду прошлого года. Доля просроченных кредитов в апреле не изменилась и составила 11.3% (без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы).

• Финансы предприятий. Темп прироста средств на счетах и депозитах предприятий в апреле продолжил снижение: –1.8% (против –1.4% в предыдущем месяце), в годовом выражении – минус 0.2%. Отток средств юридических лиц практически не затронул Сбербанк: –0.1% против –2.3% по остальной банковской системе. Корпоративное кредитование в апреле возросло на 0.7% по системе в целом и на 0.4% без Сбербанка и ВТБ (месяцем ранее рост составлял 0.1% и 0.6%, соответственно). Доля просроченных кредитов не изменилась в апреле и составила 9.6% (без учёта Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы). Средние ставки по рублёвым кредитам предприятиям продолжили снижение до уровней в 11.5% годовых по долгосрочным и 12.1% по краткосрочным кредитам.

3

Курс рубля и ключевая ставка Банка России

• По итогам мая стоимость бивалютной корзины к рублю повысилась на 0.25% до 59.4 руб. за корзину.

• На нефтяном рынке в мае наблюдался «боковой тренд»: в начале месяца котировки нефти просели до 48 долл./барр., затем наблюдался рост до 54 долл./барр. , а к концу месяца они скорректировались до 51 долл./барр. Brent. Во многом такая динамика обусловлена информационным фоном вокруг венской встречи стран-членов ОПЕК и стран, не входящих в картель. По результатам встречи принято решение о пролонгации соглашения о снижении добычи нефти на 9 месяцев до конца марта 2018 г. (ранее предполагавшийся срок – до конца 2017 г.). Падение котировок после объявления новости свидетельствует о том, что в ценах уже было «заложено» принятие такого решения. Судя по совместным заявлениям российского и саудовского министра энергетики, в краткосрочном периоде они ожидают колебания цен на нефть в диапазоне 50-60 долл./барр.

• 28.04.2017 Совет директоров Банка России снизил ключевую ставку на 0.5 проц. п. (предшествующее снижение – 0.25 проц. п.) до 9.25% годовых.По мнению регулятора, инфляционные ожидания снижаются, но определённые инфляционные риски сохраняются. Первое позволяет смягчать денежно-кредитную политику, второе требует делать это осторожно. По итогам апреля инфляция в годовом выражении составила 4.1%., вплотную приблизившись к целевому уровню в 4% годовых. Вполне вероятно, что на ближайшем заседании 16.06.2017 Банк России снова понизит ключевую ставку.

51.8

75.4

64.9

87.0

59.4

17

15

14

12.5

11.511

10.510

9.259.75

8

10

12

14

16

18

50

55

60

65

70

75

80

85

90

31

.01

.15

28

.02

.15

31

.03

.15

30

.04

.15

31

.05

.15

30

.06

.15

31

.07

.15

31

.08

.15

30

.09

.15

31

.10

.15

30

.11

.15

31

.12

.15

31

.01

.16

29

.02

.16

31

.03

.16

30

.04

.16

31

.05

.16

30

.06

.16

31

.07

.16

31

.08

.16

30

.09

.16

31

.10

.16

30

.11

.16

31

.12

.16

31

.01

.17

28

.02

.17

31

.03

.17

30

.04

.17

31

.05

.17

Курс бивалютной корзины (0.55 доллара+0.45 евро) к рублю, руб. за корзину

Минимальная ставка по недельным аукционам прямого РЕПО c Банком России (ключевая ставка), % годовых, правая шкала

51.1

75.4

64.9

87.0

59.4

68.3

27.8

42.2

52.951.0

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

31

.01

.15

28

.02

.15

31

.03

.15

30

.04

.15

31

.05

.15

30

.06

.15

31

.07

.15

31

.08

.15

30

.09

.15

31

.10

.15

30

.11

.15

31

.12

.15

31

.01

.16

29

.02

.16

31

.03

.16

30

.04

.16

31

.05

.16

30

.06

.16

31

.07

.16

31

.08

.16

30

.09

.16

31

.10

.16

30

.11

.16

31

.12

.16

31

.01

.17

28

.02

.17

31

.03

.17

30

.04

.17

31

.05

.17

Курс бивалютной корзины (0.55 доллара+0.45 евро) к рублю, руб. за корзину

Нефть марки Brent, долл./барр., правая шкала

4

Платежный баланс (млрд долл.)

• В апреле 2017 г., по предварительной оценке, положительное сальдо счёта по текущим операциям составило около 1 млрд долл., резко (на 7 млрд долл.) снизившись по сравнению с предшествующим месяцем. Большая часть этого снижения объясняется сокращением стоимостного объёма российского экспорта.

• Чистый приток валютных средств по каналам операций с капиталом и финансовыми инструментами, по оценке, в апреле составил 2-3 млрд долл. Таким образом, направление капитальных потоков по сравнению с предшествующим месяцем сменилось на противоположное (для сравнения: в марте наблюдался чистый отток в объёме примерно 12 млрд долл.)

• В апреле официальные валютные резервы в результате операций выросли на 4 млрд долл., компенсировав сокращение на близкую величину, произошедшее в марте. Значимым фактором увеличения резервов является покупка валюты Минфином. При этом, как и в предшествующие месяцы, Банк России не осуществлял валютных интервенций на открытом рынке.

11

9

10

77

3

4

1

3

45 5 5

4 4

1

3

-1

0

-2

2

0

4

6

8

6

8

1

-11

-20

-9

-12

-3 -4

-2

1

3

-4

-6

-4 -4-3

2

0

0

1

3

-1

5

1

-17

0 0

-12

3

0

12

-1

5

-4

1

-2-2

-5-4

1

-10

-1

-3 -3

1

-2 -1

-1

-5 -5

11

-9

-7

4

-4

-24

-18

-12

-6

0

6

12

1.1

5

2.1

5

3.1

5

4.1

5

5.1

5

6.1

5

7.1

5

8.1

5

9.1

5

10

.15

11

.15

12

.15

1.1

6

2.1

6

3.1

6

4.1

6

5.1

6

6.1

6

7.1

6

8.1

6

9.1

6

10

.16

11

.16

12

.16

1.1

7

2.1

7

3.1

7

4.1

7

Сальдо счета текущих операций

Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами ("+" - приток, "-" - отток)

Изменение валютных резервов ('+' -снижение. '-' -рост)

5

Погашение внешнего долга банков и компаний

(млрд долл., основной долг и проценты,

по данным графика погашения на 01.01.2017)

• В мае погашения по внешнему долгу банков и компаний должны были составить 7 млрд долл. (для сравнения: в апреле 9 млрд долл.) согласно долговому графику на 01.01.2017. В мае, как и в апреле, основной объем платежей приходился на рыночный долг. При этом, на погашения по сделкам с аффилированными зарубежными кредиторами, требования по которым являются более «мягкими» по сравнению с рыночным долгом, приходилось только 15% от общего объема выплат.

• На первичном рынке еврооблигаций в мае наблюдалось значительное снижение активности, единственную эмиссию осуществила компания «ГТЛК» (0.5 млрд долл.). Для сравнения, в апреле еврооблигации разместили 8 компаний, совокупный объем размещений составил 5.6 млрд долл.

4 4 3 3 31 2 1 2 1 1

4 47

47

5 612

6 4 83 3

75 5

14

26

13

11

15

1011

14

97

10

6 5

96 6

18

30

20

15

22

0

5

10

15

20

25

30

35

ян

в.1

7

фе

в.1

7

ма

р.1

7

апр

.17

ма

й.1

7

ию

н.1

7

ию

л.1

7

авг.1

7

се

н.1

7

окт

.17

но

я.1

7

де

к.1

7

1 к

в. 2

01

8

2 к

в. 2

01

8

3 к

в. 2

01

8

4 к

в. 2

01

8

Банки Компании Всего

• На рынке международного синдицированного кредитования в мае произошло оживление (после полного затишья в апреле), корпоративным заемщикам удалось привлечь 4.5 млрд долл. Кредиты привлекли компании: «Русал Плс» (1.7 млрд долл.), «Металлоинвест» (1.1 млрд долл.)1, «СУЭК» (1 млрд долл.) и «Акрон» (0.8 млрд долл.). 1 два транша в размере 0.8 млрд долл. и 0.25 млрд долл.

6

Эмиссионная активность Банка России и её факторы

• В апреле денежное предложение (денежная база в широком определении) возросло на 0.2% к предыдущему месяцу до 11.6 трлн руб.Вялая динамика обусловлена стабилизацией задолженности банков перед Банком России и приостановкой расходования средств Минфином из Резервного фонда.

• Банковская система не испытывает недостатка в ликвидных средствах, что обуславливает вялый спрос банков на привлечение средств от монетарных властей и заметный спрос на размещение средств. В мае рублевый долг банков перед ЦБ РФ по сравнению с предшествующим месяцем практически не изменился. Правда, несколько снизилась и активность банков в размещении свободной ликвидности на срочных депозитах в Банке России: среднемесячный объем предложения средств на депозитных аукционах по итогом мая составил 583 млрд руб. – самый низкий показатель с начала года (в апреле – 743 млрд руб. в марте – 1113 млрд руб., в январе –феврале – 688 млрд руб.).

• Валютный долг банков перед ЦБ РФ в мае сократился на 1.2 млрд долл. (в апреле он сократился на 0.6 млрд долл.). В мае на 4 состоявшихся аукционах из 9 объявленных банки привлекли 3.0 млрд долл.

10.2

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

0

2000

4000

6000

8000

10000

ян

в 1

5

фев

15

ма

р 1

5

ап

р 1

5

ма

й 1

5

ию

н 1

5

ию

л 1

5

ав

г 1

5

сен

15

ок

т 1

5

но

я 1

5

дек

15

ян

в 1

6

фев

16

ма

р 1

6

ап

р 1

6

ма

й 1

6

ию

н 1

6

ию

л 1

6

ав

г 1

6

сен

16

ок

т 1

6

но

я 1

6

дек

16

ян

в 1

7

фев

17

ма

р 1

7

Кредиты иностранная валютаРЕПО иностранная валюта (аукцион) Депозиты МинфинаРЕПО (фиксированная ставка)РЕПО рубли (аукцион)Ломбардные кредиты и овернайтКредиты под залог нерыночных активов и обеспеченные золотомБеззалоговые кредитыСтавка аукционов прямого РЕПО (правая шкала)

Долг банков перед Банком России и Минфином (без учёта субординированных кредитов, млрд руб.)

100.0

106.6

115.0

93.4

112.1

106.2

117.1120.6

117.4

50

60

70

80

90

100

110

120

130

8

9

10

11

12

13

14

15

дека

брь

янва

рьф

евра

льм

арт

апре

льм

айию

ньию

льав

густ

сент

ябрь

октя

брь

нояб

рьде

кабр

ьян

варь

фев

раль

мар

тап

рель

май

июнь

июль

авгу

стсе

нтяб

рьок

тябр

ьно

ябрь

дека

брь

янва

рьф

евра

льм

арт

апре

льм

айию

ньию

льав

густ

сент

ябрь

октя

брь

нояб

рьде

кабр

ьян

варь

фев

раль

мар

тап

рель

май

июнь

июль

авгу

стсе

нтяб

рьок

тябр

ьно

ябрь

дека

брь

янва

рьф

евра

льм

арт

апре

ль

2013 2014 2015 2016 2017

трлн руб. декабрь 2012 = 100 (правая шкала)

Денежное предложение (денежная база в широком определении, на конец месяца)

7

Внутренняя ресурсная база банков

• В апреле наблюдалось умеренная динамика средств на счетах и депозитах населения: темпы прироста составили +0.8% после всего +0.3% месяцем ранее и +2.0% в аналогичный период предыдущего года (валютная переоценка устранена). В годовом выражении темп прироста вкладов населения в апреле составил +10.3%, что на 1.3 проц. п. меньше, чем годовые темпы прироста в марте.

• В апреле Сбербанк привлекал средства менее активно, чем остальная банковская система: +0.3% против +1.3%, соответственно.

• С точки зрения валютной структуры вкладов населения, в апреле не было отмечено каких-либо перекосов в сторону той или иной валюты.

• В отличие от вкладов населения, остатки средств на счетах и депозитах предприятий в апреле продолжили снижаться: темпы прироста составили –1.8% против –1.4% месяцем ранее и –0.3% в аналогичный период предыдущего года (валютная переоценка устранена). В годовом выражении темп прироста вкладов предприятий в апреле составил –0.2% (что на 1.4 проц. п. меньше, чем в годовые темпы прироста в марте).

• Апрельский отток средств юридических лиц практически не коснулся Сбербанка – в отличие от остальной банковской системы: –0.1% против –2.3%, соответственно.

* На начало декабря в данных выборки банков отсутствовали данные по банку Уралсиб.

При построении данного графика искажающий эффект Уралсиба был устранен.

100.0

98.6

105.9

116.4

111.9

116.2

112.1

119.8

132.9145.8

147.0

80

90

100

110

120

130

140

150

160

10

15

20

25

30

35

де

ка

бр

ья

нва

рь

фев

рал

ьм

арт

ап

ре

ль

ма

йи

юн

ьи

юл

ьав

густ

сен

тяб

рь

ок

тя

бр

ьн

оя

бр

ьд

екаб

рь

ян

вар

ьф

ев

ра

ль

мар

тап

рел

ьм

айи

юн

ьи

юл

ьав

густ

сен

тяб

рь

ок

тя

бр

ьн

оя

бр

ьд

ек

аб

рь

ян

вар

ьф

евр

аль

мар

та

пр

ел

ьм

ай

ию

нь

ию

ль

авгу

стсе

нтя

бр

ьо

кт

яб

рь

но

яб

рь

дек

абр

ья

нва

рь

фе

вр

ал

ьм

арт

апр

ель

май

ию

нь

ию

ль

авгу

стсе

нтя

бр

ьо

кт

яб

рь

но

яб

рь

де

ка

бр

ья

нва

рь

фев

рал

ьм

арт

ап

ре

ль

2013 2014 2015 2016 2017

% трлн руб.

счета и депозиты, трлн руб.

темп роста счетов и депозитов с исключением влияния валютной переоценки, декабрь 2012 = 100 (правая шкала)

Счета и депозиты населения

(на конец месяца)*

100.0

99.2

113.1

108.6

128.8

120.0

134.9 133.9

127.2

133.4

138.5136.6

134.2

80

90

100

110

120

130

140

150

10

15

20

25

30

35

де

ка

бр

ья

нва

рь

фе

вр

ал

ьм

арт

апр

ель

май

ию

нь

ию

ль

авгу

стсе

нт

яб

рь

ок

тяб

рь

но

яб

рь

дек

абр

ья

нва

рь

фев

рал

ьм

арт

апр

ель

ма

йи

юн

ьи

юл

ьав

густ

сен

тя

бр

ьо

ктя

бр

ьн

оя

бр

ьд

ек

аб

рь

ян

вар

ьф

евр

аль

мар

тап

рел

ьм

айи

юн

ьи

юл

ьав

густ

сен

тя

бр

ьо

ктя

бр

ьн

оя

бр

ьд

екаб

рь

ян

вар

ьф

ев

ра

ль

мар

тап

рел

ьм

ай

ию

нь

ию

ль

авгу

стсе

нт

яб

рь

ок

тяб

рь

но

яб

рь

дек

абр

ья

нва

рь

фев

рал

ьм

арт

апр

ель

2013 2014 2015 2016 2017

% трлн руб.

счета и депозиты, трлн руб.

темп роста счетов и депозитов с исключением влияния валютной переоценки, декабрь 2012 = 100 (правая шкала)

Счета и депозиты предприятий

(на конец месяца)

8

Кредитование населения и предприятий

• В апреле портфель банковских кредитов предприятиям вырос на 0.7% по системе в целом и на 0.4% без Сбербанка и ВТБ (здесь и далее – валютная переоценка устранена). Рублевые кредиты за февраль выросли на 0.6%, валютные – на 1.4% (в долл. эквиваленте).

• Темп прироста портфеля корпоративных кредитов к аналогичному периоду прошлого года в апреле составил –1.4% (в марте годовой темп прироста составлял –2.1%).

• Портфель банковских кредитов населению продолжает уверенно расти: за апрель он увеличился ещё на 1.0%

• В апреле к аналогичному периоду прошлого года темп прироста портфеля кредитов населению составил +4.2% (в марте годовой темп прироста составил +3.2%).

** В мае показатель рассчитан без учета (1) ВТБ и БМ-Банка , показатели которых существенно

исказились в результате начала процесса консолидации работающих бизнесов двух банков под брендом

ВТБ и неработающих – под брендом БМ-банка, и (2) ФК Открытие и ХМБ Открытие, которые также

начали процесс консолидации

2.1%

2.5%

0.1%

1.8%1.6%

0.9%

0.6%

-1.3%

1.0%

6.2%

3.0%

-2.3%

-0.5%

-1.0%

2.2%

-0.3%

4.6%

2.2%

0.4%

2.9%

3.6%

1.1%

3.3%

0.7%

-1.4%

-1.7%

0.1%

-1.0%

-0.6%

0.4%

0.8%

0.4%

-0.5%

1.0%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

ян

в.2

00

8

ап

р.2

00

8

ию

л.2

00

8

окт.

20

08

ян

в.2

00

9

ап

р.2

00

9

ию

л.2

00

9

окт.

20

09

ян

в.2

01

0

ап

р.2

01

0

ию

л.2

01

0

окт.

20

10

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

20

11

ян

в.2

01

2

ап

р.2

01

2

ию

л.2

01

2

окт.

20

12

ян

в.2

01

3

ап

р.2

01

3

ию

л.2

01

3

окт.

20

13

ян

в.2

01

4

ап

р.2

01

4

ию

л.2

01

4

окт.

20

14

ян

в.2

01

5

ап

р.2

01

5

ию

л.2

01

5

окт.

20

15

ян

в.2

01

6

ап

р.2

01

6

ию

л.2

01

6

окт.

20

16

ян

в.2

01

7

ап

р.2

01

7

Всего Всего, без учета Сбербанка

Кредиты населению (с исключением валютной

переоценки, темпы прироста за месяц, %)*

2.0%

1.3%

0.8%

-1.4%

0.7%

2.0%

3.4%

-2.2%

-1.6%

1.1%

-1.0%

2.1%

2.7% 2.8%

-0.6%

3.3%

1.8%

-0.2%

1.9%

0.3%

-1.6%

1.3%1.8%

-0.9%

1.7%

-1.2%

0.4%

-1.7%

0.6%

0.4%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

ян

в.2

00

8

ап

р.2

00

8

ию

л.2

00

8

окт.

20

08

ян

в.2

00

9

ап

р.2

00

9

ию

л.2

00

9

окт.

20

09

ян

в.2

01

0

ап

р.2

01

0

ию

л.2

01

0

окт.

20

10

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

20

11

ян

в.2

01

2

ап

р.2

01

2

ию

л.2

01

2

окт.

20

12

ян

в.2

01

3

ап

р.2

01

3

ию

л.2

01

3

окт.

20

13

ян

в.2

01

4

ап

р.2

01

4

ию

л.2

01

4

окт.

20

14

ян

в.2

01

5

ап

р.2

01

5

ию

л.2

01

5

окт.

20

15

ян

в.2

01

6

ап

р.2

01

6

ию

л.2

01

6

окт.

20

16

ян

в.2

01

7

ап

р.2

01

7

Всего Всего, без учета Сбербанка и ВТБ

Кредиты предприятиям (с исключением валютной

переоценки, темпы прироста за мес., %) **

9

* На начало сентября 2015 г. в выборке отсутствовали данные по банку «Траст», а на начало декабря

2015 г.– по банку »Уралсиб» (не разместил свою отчётность на сайте Банка России).

При построении данного графика эти искажающие эффекты были устранены.

Проблемные долги

• Доля просроченной задолженности в долге населения перед банками в апреле составила те же 11.3% (без учета Сбербанка, ВТБ и БМ-банка), что и в марте.

• По итогам апреля, доля неплатежей в потоке погашаемых розничных ссуд снизилась и достигла отметки 12.5%. Улучшение качества кредитов населению произошло благодаря позитивным изменениям в сфере авто-и потребительского кредитования.

• Доля просроченной задолженности в долге предприятий перед банками в апреле не изменилась и составила 9.6% (без учёта Сбербанка, ВТБ и БМ-банка).

• По большинству отраслей доля просроченной задолженности в последние месяцы остается стабильной. Только в сфере добычи нетопливныхископаемых в марте продолжилось ухудшение: средняя доля просроченной задолженности здесь приблизилась к 5%.

Доля просроченных кредитов в совокупных ссудах и займах

(без учета Сбербанка, ВТБ и БМ-банка), %

0.8 1.2

6.6

5.4

4.3 4.0

4.7

6.4

7.4

9.2

9.6

4.44.0

7.5

8.6

9.5

8.8

7.0

6.1

5.2

5.8

7.0

8.5

10.1

11.1

11.0

11.9

11.111.3

1.92.1

2.8

7.97.4

6.0

5.35.9

6.7

8.0

8.5

9.510.2

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

12.0

13.0

ян

в.2

008

ап

р.2

008

ию

л.2

008

окт.

2008

ян

в.2

009

ап

р.2

009

ию

л.2

009

окт.

2009

ян

в.2

010

ап

р.2

010

ию

л.2

010

окт.

2010

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

2011

ян

в.2

012

ап

р.2

012

ию

л.2

012

окт.

2012

ян

в.2

013

ап

р.2

013

ию

л.2

013

окт.

2013

ян

в.2

014

ап

р.2

014

ию

л.2

014

окт.

2014

ян

в.2

015

ап

р.2

015

ию

л.2

015

окт.

2015

ян

в.2

016

ап

р.2

016

ию

л.2

016

окт.

2016

ян

в.2

017

ап

р.2

017

кредиты предприятиям кредиты населению кредиты всего

0%2%4%6%8%

10%12%14%16%18%20%22%

янв.1

2

апр.1

2

ию

л.1

2

окт.1

2

янв.1

3

апр.1

3

ию

л.1

3

окт.1

3

янв.1

4

апр.1

4

ию

л.1

4

окт.1

4

янв.1

5

апр.1

5

ию

л.1

5

окт.1

5

янв.1

6

апр.1

6

ию

л.1

6

окт.1

6

янв.1

7

апр.1

7

всего ссуды на покупку жилья (кроме ипотечных ссуд)

ипотечные жилищные ссуды автокредиты

иные потребительские ссуды

Доля непогашенных ссуд, по которым срок платежа наступил в отчетном периоде, в общем объеме погашаемых ссуд физическим лицам, %

10

Процентные ставки по кредитам и депозитам

• Уровень максимальной ставки по рублевым депозитам населения в крупнейших банках на вторую декаду мая составил 7.7% годовых, что ниже докризисного минимума (7.9% годовых), зафиксированного еще в июне 2011 г. Эта тенденция, скорее всего, сохранится в последующие месяцы. Основная причина – снижение ключевой ставки ЦБ РФ.

• В марте продолжалось медленное снижение ставки как по краткосрочным, так и по долгосрочным кредитам предприятиям. Судя по данным проводимых ЦБ РФ опросов банков, на снижение ставок влияет не только смягчение политики Банка России, но и улучшение восприятия банками ситуации в нефинансовом секторе. При этом банки ожидают сохранения тенденции снижения ставок и в целом смягчения условий кредитования предприятий в ближайшие 3-6 месяцев.

15.6

13.9

11.6

10.510.1

9.8

7.7

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

12.0

13.0

14.0

15.0

16.0

I.1

0.2

014

I.1

1.2

014

I.1

2.2

014

I.0

1.2

015

I.0

2.2

015

I.0

3.2

015

I.0

4.2

015

I.0

5.2

015

I.0

6.2

015

I.0

7.2

015

I.0

8.2

015

I.0

9.2

015

I.1

0.2

015

I.1

1.2

015

I.1

2.2

015

I.0

1.2

016

I.0

2.2

016

I.0

3.2

016

I.0

4.2

016

I.0

5.2

016

I.0

6.2

016

I.0

7.2

016

I.0

8.2

016

I.0

9.2

016

I.1

0.2

016

I.1

1.2

016

I.1

2.2

016

I.0

1.2

017

I.0

2.2

017

I.0

3.2

017

I.0

4.2

017

I.0

5.2

017

Средневзвешенные процентные ставки по рублевым кредитам предприятиям (% годовых)

Динамика максимальной процентной ставки по вкладам населения в рублях десяти банков, привлекающих наибольший объём

вкладов (по декадам, % годовых)

10.9

15.2

19.7

12.1

10.6

12.9

11.5

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

1.2

01

4

3.2

01

4

5.2

01

4

7.2

01

4

9.2

01

4

11

.20

14

1.2

01

5

3.2

01

5

5.2

01

5

7.2

01

5

9.2

01

5

11

.20

15

1.2

01

6

3.2

01

6

5.2

01

6

7.2

01

6

9.2

01

6

11

.20

16

1.2

01

7

3.2

01

7

от 31 дня до 1 года свыше 1 года 11

Прибыльность и устойчивость банков

• В апреле банковский сектор заработал 175 млрд руб. прибыли до формирования резервов под потери по ссудам и другим активам и расформировал резервы на 40 млрд руб. Успехи, достигнутые банками за прошедший год, становятся еще более очевидными: в прошлом апреле прибыль после формирования резервов составляла всего 57 млрд. руб. (до формирования резервов 92 млрд. руб.).

• Впервые за последние два года месячная прибыль 3 крупнейших госбанков (Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка) составила менее половины совокупной прибыли банковской системы. При этом уже пятый месяц подряд частный банковский сектор получает чистую прибыль. В результате прибыльность активов частных банков стала восстанавливаться, и к началу мая достигла +1.1% в годовом выражении (–0.1% пять месяцев назад).

• Согласно официальной отчетности банков, продолжается восстановление уровня обеспеченности банков собственным капиталом. Среднее по системе отношение собственного капитала банков к активам, взвешенным с учётом риска (достаточность капитала) к началу апреля увеличилось на 0.1 проц. п. и достигло 13.4%. Это позволяет надеяться на закрепление позитивных тенденций в сфере банковского кредитования экономики.

3.3%

2.5%

3.6%

4.4%4.3%

3.9%

3.5%

3.2%

2.8%

2.3%2.6% 2.5%

2.4%

2.6%

2.0% 2.1%2.2%

2.6%

0.7%

1.3%

1.6% 2.0%1.9%

1.4%

1.3%

0.6%

2.1%2.3%

3.3%

3.3%

2.2%

.

2.5%

2.7%2.6%

1.1%

2.3%

1.1%

0.0%

0.6%

1.2%

1.8%

1.9%

1.7% 1.5%

1.2%

-0.3%-0.2%

-0.1%

0.4%

0.7%

1.1%

-1.0%

-0.5%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

5.0%

но

я.2

00

7я

нв

.20

08

ма

р.2

00

8м

ай

.20

08

ию

л.2

00

8с

ен

.20

08

но

я.2

00

8я

нв

.20

09

ма

р.2

00

9м

ай

.20

09

ию

л.2

00

9с

ен

.20

09

но

я.2

00

9я

нв

.20

10

ма

р.2

01

0м

ай

.20

10

ию

л.2

01

0с

ен

.20

10

но

я.2

01

0я

нв

.20

11

ма

р.2

011

ма

й.2

011

ию

л.2

011

се

н.2

011

но

я.2

011

ян

в.2

01

2м

ар

.20

12

ма

й.2

01

2и

юл

.20

12

се

н.2

01

2н

оя

.20

12

ян

в.2

01

3м

ар

.20

13

ма

й.2

01

3и

юл

.20

13

се

н.2

01

3н

оя

.20

13

ян

в.2

01

4м

ар

.20

14

ма

й.2

01

4и

юл

.20

14

се

н.2

01

4н

оя

.20

14

ян

в.2

01

5м

ар

.20

15

ма

й.2

01

5и

юл

.20

15

се

н.2

01

5н

оя

.20

15

ян

в.2

01

6м

ар

.20

16

ма

й.2

01

6и

юл

.20

16

се

н.2

01

6н

оя

.20

16

ян

в.2

01

7м

ар

.20

17

Прибыль до формирования резервов, всего

Прибыль после формирования резервов, всего

До формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка

После формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка

Отношение прибыли к активам

банков (за скользящий год, без

учёта МПБ и Связь-банка, %)

13.2 13.1

12.4

11.2

11.3

10.411.2 11.4 11.5

11.0

9.6

14.5

21.0

17.3

14.9

13.1

13.7

13.2

13.5

12.0

13.0

12.1 12.3

13.3 13.4

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

ян

в.2

008

ап

р.2

008

ию

л.2

008

окт.

2008

ян

в.2

009

ап

р.2

009

ию

л.2

009

окт.

2009

ян

в.2

010

ап

р.2

010

ию

л.2

010

окт.

2010

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

2011

ян

в.2

012

ап

р.2

012

ию

л.2

012

окт.

2012

ян

в.2

013

ап

р.2

013

ию

л.2

013

окт.

2013

ян

в.2

014

ап

р.2

014

ию

л.2

014

окт.

2014

ян

в.2

015

ап

р.2

015

ию

л.2

015

окт.

2015

ян

в.2

016

ап

р.2

016

ию

л.2

016

окт.

2016

ян

в.2

017

ап

р.2

017

Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, банковская система в целом

Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы

Отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска (Н1), банковская система в целом

Отношение собственного

капитала банков к активам

(на конец месяца, %)

12