Cetelem Observador 2010 Europeo: Estado de Ánimo de los Europeos

2010El Observador

Cetelem

El consumo en 2010:no una reducción, sino una mejora

Alemania Italia Bélgica Polonia Eslovaquia Portugal España Reino UnidoFrancia República Checa Hungría Rusia

Observador Cetelem 210

El estado de ánimo de los europeos experimenta una ligera mejora en 2010La crisis económica mundial más importante desde 1929. Así es como describe la mayoría el período que acabamos de atravesar, con su séquito de quiebras y despidos, y en el que se ha puesto en tela de juicio el sistema actual. En este contexto, ¿cómo debemos interpretar el estado de ánimo de los consumidores este año, establecido en un 4,2 sobre 10? Se sitúa sin duda a un nivel hasta ahora desconocido para el Observador Cetelem, si bien, con respecto al año pasado, la caída no es tan pronunciada como habría cabido esperar. Habría, incluso, razones para esperar que el estado de ánimo se recupere (4,5), especial-mente teniendo en cuenta las percepciones para el próximo año, orientadas al alza. Según esto, lo peor ya habría pasado. No obstante, hay que ser prudentes. Esta crisis, que aún está por terminar, dejará huella. El consumidor europeo cambiará y las mutaciones en materia del comportamiento adquisitivo se verán aceleradas. Pero no cabe duda de que el consumo, por revuelto que esté, seguirá siendo el primer motor de nuestra economía.

Récord en los déficits presupues-tarios, espectaculares subidas del paro, caídas del sector inmobilia-rio… En toda Europa, los hogares se enfrentan a los mismos males y dificultades. Por tanto, no habría sido de extrañar que el estado de ánimo de los europeos se desplomase aún más que el año pasado. Nada más lejos de la realidad: si bien ningún país presenta una nota estrictamente superior a 5 puntos, cuatro de ellos

experimentan una mejora, aunque ligera, en el estado de ánimo de sus consumidores, lo que sitúa la media europea en un 4,2 sobre 10, frente al 4,3* del año pasado. Si bien parece que la mayoría de países estudiados por el Observador Cetelem le han ganado la partida a la recesión, a la guerra contra la crisis aún le quedan muchas bata-llas pendientes. Seis de doce países se sitúan por encima de la media

europea, mientras que otros tres se le acercan considerablemente. Por último, sólo tres países se han que-dado verdaderamente descolgados: Portugal, tradicionalmente a la cola del pelotón, pero sobre todo España, que ha registrado la caída de estado de ánimo más severa de todo el panorama europeo, y Hungría, único país que presenta una nota inferior a 3 sobre diez.

En la actualidad: al mal tiempo, buena cara

* Puntuación de perímetro constante sin contar con Serbia, que no ha formado parte del estudio de nuestro Observador este año.

Evaluación de la situación actual de los países“¿Podría calificarla de 1 a 10, con el objetivo de evaluar la situación general actual y futura de su país?”(Puntuación sobre 10)

5,04,9

4,8

4,54,4

4,34,2 4,2

4,14,0

3,7 3,7

2,7

5,0 5,04,9

4,74,6

4,8

4,4 4,44,3

4,2 4,2

2,82,9

Nota sobre 10 en 2009 Nota sobre 10 en 2008

RU BE DE UK SK PL IT FR CZ ES PT HU

Fuente: Encuesta Observador Cetelem 2010

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Media12 países

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3,7 3,7

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4,4 4,44,3

4,2 4,2

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Media12 países

5,04,9

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4,34,2 4,2

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3,7 3,7

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5,0 5,04,9

4,74,6

4,8

4,4 4,44,3

4,2 4,2

2,82,9




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1

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Media12 países


Después del sentimiento de europe-simismo del año pasado, en 2009, Bélgica, Alemania y Reino Unido han logrado detener la hemo-rragia con un estado de ánimo en una progresión de entre 0,1 y 0,2 puntos. No cabe duda de que estamos ante un crecimiento muy moderado que, no obstante, es simbólico y deja entrever que lo peor ya ha pasado. Así pues, los belgas disfrutan de una

relativa estabilidad tras una crisis política e incluso de identidad que se mantiene desde hace más de dos años. En cuanto a Alemania, el recurso masivo al paro parcial ha permitido que se mitiguen los efec-tos de la recesión, y con ello, se ha salvado en parte el mercado laboral: el paro en Alemania ha aumentado la mitad de rápido que en Francia. Por su parte, el mercado inmobiliario británico parece haber tocado fondo

en la primera mitad de 2009: en la actualidad, la actividad experimenta una ligera recuperación asociada a la estabilización de los precios. Y ya se sabe la importancia que los ingleses dan al sector inmobiliario…Por último, únicamente Rusia (5,0) logra imponerse a este triunvirato de la Europa occidental y se sitúa al frente de la clasificación por segundo año consecutivo.

Aunque están en retroceso, Es-lovaquia (4,4) y Polonia (4,3) se mantienen por encima de la media europea. El año pasado, nos asombraba el exceso de optimismo del que hacían gala los polacos, únicos europeos con la moral alta. A posteriori, no tiene por qué resultar sorprendente: Polonia será, proba-blemente, el único país de la Unión Europea cuya economía registre un crecimiento en el año 2009. Los buenos resultados se basan en una gestión prudente y en una supervisión financiera constante,

así como en las fuentes de ingreso europeas, ya que Polonia ha sido el principal beneficiario de los fondos de la Unión. ¡Motivos suficientes para reforzar la eurofilia polaca! Por el contrario, la República Checa (4,0), que durante mucho tiempo ha aventajado a sus vecinos de Europa del Este, acusa la crisis y presenta junto con España el retroceso más importante. Ciertamente, el año 2009 ha estado marcado por las turbulencias políticas, dado que el gobierno presentó su dimisión como consecuencia de un enfrentamiento

entre un presidente euroescéptico y un primer ministro pro-europeo; todo ello mientras la República Checa ejercía la presidencia de la Unión.A semejanza de otros países euro-peos, la República Checa afronta además graves dificultades presu-puestarias y podría adoptar medidas extremadamente austeras con el fin de subsanar el déficit, tales como el aumento del IVA y de los impuestos indirectos, la congelación de las pensiones y la reducción del salario de los funcionarios de la administra-ción del Estado.

España y Portugal, son los países que dieron una nota más baja a la situación actual del país (3,7) junto con Hungría (2,7). En el caso de nuestro país vecino, tenemos que destacar que a pesar de valorar con

una nota bastante baja, Portugal es el que mayor crecimiento ha obteni-do respecto al año pasado, entre los doce países analizados.

La situación en nuestro país es aún

complicada, la mayor preocupación de los españoles es el Paro, cuya tasa se situó a finales de 2009 en un 19%. Esto ha motivado que las fami-lias priorizen a la hora de consumir, y muestren más interés por el ahorro.

Líderes que dan ejemplo

Mayor resistencia en el Este

Perfil bajo en la península ibérica


De forma casi inesperada, los euro-peos creen que vendrán tiempos mejores en casi todos los países. Por sí sola, Bélgica registra una puntuación idéntica a la de 2009. Rusia y el Reino Unido alcanzan incluso el umbral simbólico de los 5 puntos, clara señal de recupera-

ción del optimismo. No obstante, la percepción, aún débil, se sitúa en un 4,5 sobre 10 para 2010: el impulso sigue siendo modesto y las progre-siones, tímidas. Aunque en el caso de España y Portugal, los incremen-tos registrados han sido fuertes, lo que les ha llevado a salir de los últi-

mos puestos, si bien el 4,4 les hace permanecer todavía por debajo de la media europea. Francia, por su par-te, integra por primera vez el trío de cola, junto con la República Checa y Hungría, países en verdadero estado de alarma.

Rusia, único país que se mantuvo en el umbral de los 5 puntos sobre 10 en 2009, se desmarca clara-mente de sus vecinos europeos y registra un estado de ánimo de 5,6 para el próximo año. A pesar de encontrarse en una situación económica inquietante, los hogares rusos mantienen la confianza en las

autoridades, y quizá algo más en la posibilidad de que el oro negro les saque del apuro en el momento en que los precios vuelven a subir. Inmediatamente después figura el triunvirato formado por el Reino Unido, Alemania y Bélgica, seguido por Italia. A pesar de estar atrave-sando una crisis política y moral que

suscita el interés de toda Europa, los italianos ponen buena cara y espe-ran con paciencia a que lleguen días mejores. La solidaridad familiar, que tradicionalmente ha desempeñado un papel importante en el tejido social italiano, les permite afrontar estos tiempos de crisis con mayor confianza.

Aunque España y Portugal se sitúan por debajo de la media eu-ropea, ambos países hacen gala de un gran optimismo y registran la mayor progresión de los doce países del Observador Cetelem. Por el contrario, Francia mantiene su timidez y se sitúa a la cola del pelo-tón. Por mucho que la recesión se aleje, los franceses auguran meses difíciles. Para prepararse, pretenden reforzar sus arcas en un momento en que la tasa de ahorro ha

alcanzado los niveles de 2002, año posterior al estallido de la burbuja de Internet. Muy por detrás, los húnga-ros son quienes salen peor parados de la actual crisis. El país se encuen-tra al borde de la bancarrota, por lo que debe ponerse en marcha un buen número de medidas restricti-vas. Según ha advertido el Primer Ministro, “las reformas van a doler”. Entre las posibles medidas figura la supresión de la paga extra en los cargos públicos; en el caso de los

jubilados, la congelación de los sa-larios y la eliminación de numerosas ayudas a las familias penalizarán a los hogares ya asediados por las di-ficultades financieras. Efectivamente, muchas familias se han endeudado en moneda extranjera para satisfacer su apetito consumista, y no son ca-paces de pagar sus deudas debido a la caída del florín. La recuperación no está a la vuelta de la esquina.

Para el futuro: lo peor ya ha pasado

El cuarteto que va en cabeza, sin cambios

Francia a remolque, Hungría al borde de la bancarrota

Evaluación de la situación futura de los países(Puntuación sobre 10)



RU UK BE DE IT SK ES PT PL FR CZ HU Media12 países

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5,0

5,6

4,5 4,5

5,14,9 4,9 4,9

4,2 4,24,1 4,1

4,3

4,0

4,7

4,4

3,73,7 3,7

3,1

2,7

4,44,4 4,44,6

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5,6

4,5 4,5

5,14,9 4,9 4,9

4,2 4,24,1 4,1

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3,73,7 3,7

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4,44,4 4,44,6

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5,14,9 4,9 4,9

4,2 4,24,1 4,1

4,3 4,3

4,0

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4,4

3,73,7 3,7

3,1

2,7

4,4 4,44,6

4,8


La recesión ha quedado atrás, pero la tan ansiada recuperación aún está lejos. Si bien la intención de con-sumo se mantuvo relativamente en 2009, en 2010 caerá.Incertidumbre es la palabra

clave de este año 2010: incerti-dumbre sobre el empleo, sobre las posibles subidas de impuestos, etc. Éste es el momento de racionalizar el modelo de consumo. El ahorro, menos presente en los países del

Este, es el principio de precaución en Alemania, Reino Unido y Francia, y sirve sobre todo para prepararse ante un futuro que se anuncia difícil en los países más afectados como es el caso de España.

En 2010, si una mayoría de países, sobre todo de la Europa occidental, desean mantener controlado su gas-to, el ahorro firmará un retorno triunfal.La intención de ahorro se sitúa en un 34% de media, un nivel que no se alcanzaba desde 2005. Hay que reforzar las reservas para prevenir golpes duros. De los doce países encuestados, hay dos que no muestran una voluntad clara de incrementar el ahorro. Esta tendencia viene a corroborar las tasas netas de ahorro de 2009 y 2010, estimadas

por la OCDE, superiores a las de 2008 en todos los países. Así pues, en Francia esta tasa se estima en un 13,4% en 2010 frente al 11,9% en 2008; en España, un 13,8% en 2010 frente al 11,2% en 2008; en Eslova-quia, un 4,1% frente al 2,3% en estos mismos períodos. En este contexto, tras un nivel sorprendentemente elevado en 2009, sin duda debido a una concienciación insuficiente de la severidad de la crisis, la intención de consumo se sitúa en el 53% de media, frente al 65% del año

pasado. Mientras que los países del Este mantienen firmes intenciones en materia de ahorro, la Europa occiden-tal ansía reducir el ritmo. Todos los países acostumbrados a una tasa de ahorro considerablemente débil fren-te a un consumo elevado desean au-mentar esta tasa en 2010. La diferen-cia con el año 2008 resulta evidente: el arbitraje entre ahorro y consumo ha experimentado un cambio radical. Por primera vez desde 2006, el con-sumo será inferior al ahorro en cinco de los doce países estudiados.

El principio de precaución es exagerado en los países de la Europa occidental: reducir el ritmo de aumento de los gastos para conservar el del ahorro. Con un saldo prácticamente idéntico, Bélgica y el Reino Unido muestran comportamientos similares: bajada del consumo, pero también del

ahorro. Si bien es prudencia lo que le conviene a Bélgica en un contexto de crisis económica y política, en el caso del Reino Unido lo más nece-sario es afrontar el desempleo y un efecto de riqueza inmobiliaria a la baja. Francia, por su parte, parece ser la excepción gracias a la asom-brosa inercia de su intención. El país

desprende un cierto halo de espera que choca con la reservada actitud alemana. En efecto, los hogares alemanes desean reducir la curva de los gastos a un nivel comparable al de 2006. Así, han pasado de un 82% en 2009 al 40% en 2010. La idea que subyace es encontrar un equilibrio entre ahorro y consumo.

La balanza se inclina hacia el ahorro, particularmente en los países del sur como España, Italia o Portugal. Reducir los gastos para poder pagar la hipoteca o el alquiler, y ahorrar para hacer frente a posibles imprevistos, es la actitud mayoritaria entre los consumidores de estos países. En España, se ha dado uno de los mayores incrementos en inten-ciones de ahorro (47% frente al 17% del año anterior). En nuestra opinión parte del porcentaje de estas res-

puestas está motivado por el impacto negativo que tendrá la subida de IVA el próximo mes de junio en nuestro país, que coincidirá a su vez con la retirada de las ayudas a la compra de vehículos. Las intenciones de consu-mir se han visto reducidas como en la mayoría de los países analizados. La situación del empleo en nuestro país, es lo que ha motivado princi-palmente las respuestas obtenidas de los españoles encuestados. Por primera vez desde que realizamos el

Observador Europeo, el balance en-tre consumo y ahorro es negativo en nuestro país ( -19%). Pero a pesar de todo, y tal y como hemos observado en la nota dada en lo que respecta a la percepción de la situación futura del país, parece que todavía queda algo de optimismo en nosotros, y es que hay que tener en cuenta que España siempre ha destacado por ser uno de los países con mayores intenciones de consumo.

En los países del Este, la razón entre la intención de consumo y ahorro varía poco. Se conserva el orden con una clara prioridad del consumo con respecto a otros países europeos. En esta zona geográfica donde el ahorro es tradi-cionalmente escaso, salvo en el caso de la República Checa, la sorpresa

la protagonizan Rusia y Polonia, cuyos encuestados afirman tener voluntad de ahorro. Esto parece ser la excepción, particularmente en Rusia, donde la inestabilidad de los precios de las materias primas, unida al anuncio de privatizaciones para evitar la continua caída en un déficit abismal, no tranquiliza a la población.

Según el Rosstat (Servicio Federal de Estadística Ruso), en 2008 los gastos de los rusos superaron por primera vez a sus ingresos, lo que les obligó a volver la mirada hacia el ahorro. Éste es momento de reconstituir la reserva disponible.

Consumo frente a ahorro: la hucha vuelve a ponerse de moda

Retorno triunfal del ahorro

Principio de precaución en la Europa occidental

Un miedo aumentado en el Sur

En el Este, nada nuevo


“En los próximos doce meses, ¿piensa aumentar sus gastos?”(En %)

Balance entre consumo y ahorro“En los próximos doce meses, ¿piensa aumentar su nivel de ahorro?”(En %)



0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

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DE BE ES FR IT PT UK HU PL CZ SK RU Media12 países

18 18

22

40 40

35

6

1013 13

22 22 22

63

34 34

44 45

31 31 30 3027

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47



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40%

50%

60%

70%

80%


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1013 13

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34 34

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31 31 30 3027

1917

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8284

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71 7174

68

75 76

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37

62 6365

40 41

57 57

4946

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28 2826

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100%




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71 7174

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62 6365

40 41

57 57

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52 53

28 2826

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60%

80%

100%


Balance entre consumo y ahorro(% de encuestados que desean aumentar su consumo en 2010 - % de encuestados que desean aumentar su ahorro en 2010)

Si bien es cierto que la actual crisis modificará la conducta adquisitiva de los consumidores europeos, el ansia a la hora de consumir pro-ductos permanecerá prácticamente invariable un año tras otro. Así

pues, en primera posición en inten-ción de compra figuran ocio y viajes, auténticas reivindicaciones de nues-tras sociedades modernas. Otro reflejo que se da en tiempos difíciles es la tendencia a la austeridad inter-

na: la intención de compra, centrada en el hogar, mantiene una buena posición en términos de preferencia de los consumidores europeos.

A pesar de que el ocio y los viajes siguen siendo el privilegio adqui-sitivo de los europeos, su ventaja con respecto a gastos de otras clases se ha visto reducida este año. Aunque constituyen una aspiración fundamental de los hogares, cuyo tiempo de ocio no hace sino aumentar, los europeos se ven ahora enfrentados a una crisis sin precedentes que frena su tendencia al consumo. Esto se aplica particularmente en materia

de viajes: los destinos son menos lejanos y la duración de las estan-cias es más corta. En España, según el Informe provisional de Coyuntura hotelera publicado por el INE, el número de viajeros residentes en nuestro país descendió un -4,1% en 2009 y las pernoctaciones realiza-das un -3,2%. Las caídas relativas a los turistas extranjeros en nuestro país, son superiores y giran en torno al -10%. Ante esta situación de crisis, el sector del turismo español estudia

como “reinventarse”, según varias noticias publicadas en los medios de comunicación.Según la Organización Mundial del Turismo, el número de llegadas de turistas internacionales en Europa ha disminuido un 10% en los cuatro primeros meses del año, lo que confirma la tendencia a la baja que se observó en el segundo semestre de 2008.

Más que en el pasado, la inten-ción de compra de teléfonos móviles está en ascenso en todos los países, y ello a pesar de una tasa de equipamiento que supera el 100% en muchos de los países del Observador Cetelem, (España: 93,5% según datos INE).Esto resulta particularmente flagran-te en España, donde este gasto figu-ra en segunda posición, por detrás de la inamovible pareja ocio-viajes,

pero también en Hungría y Polonia, donde la intención de compra de móviles ostenta la medalla de bron-ce. No resulta sorprendente: el gasto por placer, que prima la novedad y el último grito en tecnología, permite a los consumidores frustrados satisfa-cer su apetito consumista a buenos precios. Buena prueba de ello es el éxito, en toda Europa, de los smartpho-nes, cuyas ventas aumentaron un

25% en la Europa occidental en elsegundo trimestre de 2009. Según la “Encuesta Global de Consumidores de Telecomunica-ciones 2009” realizada por IBM, los españoles somos los europeos que más gastamos en telefonía.

La tendencia consumista no varía en tiempos de crisis

Ocio y viajes para todos, salvo en Rusia

El teléfono móvil, un producto aparte


DE BE ES FR IT PT UK HU PL CZ SK RU Media 12 países

64 17 35 -5 52 44 17 78 61 45 54 49 43

18 15 -19 -2 -7 -4 14 76 34 49 58 0 19

En 2008

En 2009


Intención de compra“A la vista de los siguientes productos, bienes y servicios, ¿qué tiene pensado comprar en los próximos doce meses?”(En %)

En España, ya veníamos observando el fenómeno de la “vuelta al hogar” desde finales del año 2008, el cual se confirmó y se vio reforzado por la implantación del Plan de Vivienda y Rehabilitación 2009-2012, cuya principal palanca es la sustitución de licencias de obra nueva por licencias de reforma, lo cual favoreció y animó a la realización de reformas del ho-gar y la consecuente renovación del equipamiento. Hoy en día, y dada la situación financiera actual de las familias, las intenciones mostradas son más bajas que las de otros paí-ses europeos, pero confiamos en la

recuperación del consumo en este sentido en los próximos meses, moti-vada pòr las diferentes ayudas ( Plan Renove, subvenciones, etc…). Los gastos ligados al universo del hogar siguen estando bien orien-tados. Esto se aplica especialmente en Rusia, donde la reforma y la re-novación acaparan más del 70% de la intención positiva de compra. La noción de bienestar se centra efecti-vamente en la comodidad del hogar y constituye una aspiración crucial para la clase media rusa. A falta de poder comprar un apartamento mo-derno provisto de todas las comodi-

dades, los rusos renuevan sus casas de forma masiva e intentan mejorar permanentemente su marco de vida. Así pues, la compra de electrodo-mésticos representa el 62% de la intención positiva de compra, y la adquisición de mobiliario, el 58%. Por otra parte, la concentración del gasto en el hogar se observa en toda Europa. Buena prueba de ello son las declaraciones de los encuestados en materia de equipa-miento del hogar, ya sean electrodo-mésticos, mobiliario o productos de alta tecnología.

En términos globales, la inten-ción de compra declarada refleja bien el estado de ánimo de los europeos, mucho más que las sorprendentes declaraciones de consumo global de ciertos paí-ses. De este modo, los húngaros, relativamente deprimidos, no cam-bian el voluntarismo consumista que hemos mencionado anteriormente. Considerando todo tipo de produc-tos, Hungría queda muy por detrás del resto de países del Observador

Cetelem. Un fenómeno similar se da en Eslovaquia y en la República Checa, si bien de forma menos pro-nunciada. ¿Qué debemos pensar de este fenómeno?El consumo sigue siendo una reivindicación fuerte, especialmente en aquellas economías de la Europa central que han experimentado un afortunado período de recuperación económica asociado a la expansión de las tasas de crecimiento. Sin embargo, el vuelco inesperado

que se ha dado en la actualidad frena su euforia: las declaraciones de intención no reflejan la realidad de un poder adquisitivo a medio gas. Por el contrario, los países de la Europa occidental, como Reino Unido, Alemania o Francia, que han sufrido dos severas crisis en los últimos quince años (1993-2001), se muestran mucho más comedidos y coherentes en sus declaraciones.

La casa, último refugio en tiempos de crisis

Ocio y viajes para todos, salvo en Rusia


DE BE ES FR IT PT UK HU PL CZ SK RU Media

57 63 50 44 52 47 74 33 47 59 51 54 53

47 39 28 34 38 45 53 19 46 47 38 62 41

51 43 20 34 28 30 43 26 43 38 41 70 39

28 31 17 26 21 16 33 15 33 34 27 43 27

44 32 30 33 34 44 39 18 40 36 35 58 37

32 27 26 25 37 33 31 11 36 28 18 42 29

33 25 36 22 31 38 33 20 44 27 27 50 32

22 20 16 15 22 23 21 11 22 24 19 31 20

20 21 15 17 21 24 19 6 20 12 7 23 17

22 21 16 15 22 22 13 12 28 18 12 33 19

4 8 9 11 13 16 8 3 7 5 7 12 9

7 6 6 5 10 8 3 4 6 1 1 4 5

Ocio, Viajes

Electro GB

Reformas

Bricolaje

Muebles

Electro GM

Telefonía móvil.

Artículos deportivos.

Automóviles

Microinformática

Vivienda

Motos

12 países

Economy & Finance

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